A Koreai Központi Bank kriptovaluta-biztonsági mechanizmusokat vezet be a hirtelen piaci összeomlások megelőzése érdekében

Főbb tanulságok:

• A BOK sürgette a kriptovaluta-tőzsdéket, hogy vezessenek be áramkör-megszakítókat a szélsőséges volatilitás visszaszorítása érdekében.
• A központi bank szerint a kriptovaluta-cégeknél hiányoznak a hagyományos pénzügyi szabványokhoz viszonyított ellenőrzési mechanizmusok.
• A jelentés valós idejű rendszerek bevezetését szorgalmazta az egyenlegek ellenőrzése és a fizetési hibák megelőzése érdekében.

A kriptovaluta-tőzsde meghibásodása feltárta az ellenőrzési hiányosságokat

Dél-Korea központi bankja, a Koreai Központi Bank (BOK) április 13-i éves fizetési és elszámolási jelentésében kijelentette, hogy a kriptovaluta-tőzsdéknek áramkör-megszakító mechanizmusokat kell bevezetniük a Bithumbnál történt súlyos működési hiba nyomán. A lépés azt jelzi, hogy törekednek a digitális eszközök kereskedési infrastruktúrájának a hagyományos pénzügyi piacokon alkalmazott biztonsági intézkedésekhez való igazítására. Az ajánlás tükrözi a kriptovaluta-piacok strukturális gyengeségeivel kapcsolatos növekvő aggodalmat, miután egy bitcoin-elosztási hiba hirtelen áringadozásokat és befektetői veszteségeket váltott ki.

A jelentés kimondja:

„Az elsődleges ok az ilyen működési kockázatok megelőzésére szolgáló belső ellenőrzési rendszerek hiánya volt… A hagyományos pénzügyi intézményekhez képest a kriptovaluta-iparág belső ellenőrzése gyengébb, és a szabályozási szabványok alacsonyabbak.”

A megállapítások rávilágítanak arra, hogy a piaci alapok helyett az operatív hibák okozhatnak extrém volatilitást a többszintű védelemmel nem rendelkező kriptopénz-környezetekben.

A BOK a Bithumb-incidens után szorgalmazza a kereskedésszünet-mechanizmusok bevezetését

A kriptovaluta-áramkör-megszakítók bevezetésére irányuló nyomás egy februári incidensből ered, amelyben a Bithumb, Dél-Korea egyik legnagyobb tőzsdéje érintett volt. A platform körülbelül 620 000 koreai won (kb. 419 dollár) értékű bitcoin-jutalmat akart kiosztani, de tévedésből 620 000 BTC-t bocsátott ki. A mintegy 60 billió won értékű átutalás megkerülte a jóváhagyási és felügyeleti rendszereket. Sem felügyeleti ellenőrzés, sem automatikus küszöbértékek nem avatkoztak be, ami a tranzakciós irányítás kritikus meghibásodását tárta fel.

A címzettek gyorsan likvidálták a birtokukat, ami villámcsökkenést és láncreakciószerű likvidációkat váltott ki. A stop-loss megbízások fokozták a csökkenést, míg a késleltetett észlelés miatt a „szellemérmék” körülbelül 35 percig keringtek, mielőtt a kereskedést leállították. A tőzsde csalásérzékelő rendszere nem aktiválódott, ami tovább fokozta a piaci zavarokat. Ez a sorozat jól illusztrálta, hogy a belső hibák hogyan alakulhatnak át gyorsan piaci szintű feszültséggé az algoritmikus kereskedési reakciók révén.

Válaszul a BOK azt javasolta, hogy vezessenek be Korea Exchange-típusú áramkör-megszakítókat, amelyek szélsőséges áringadozások vagy rendellenes megbízási volumenek esetén leállítják a kereskedést. Emellett valós idejű főkönyvi ellenőrző rendszerek bevezetését is szorgalmazta, hogy biztosítsák a belső egyenlegek és a blokklánc-állományok egyezőségét, és megakadályozzák az elosztási hibákat. Az ilyen ellenőrzések lehetővé tennék az eltérések azonnali észlelését és korlátoznák az érvénytelen tranzakciók végrehajtását.

Ezen felül a központi bank sürgette a nagy értékű tranzakciók kötelező, többszintű felügyeleti jóváhagyását, hogy kiküszöböljék az egyetlen alkalmazott általi végrehajtás kockázatát. Ez magában foglalja a kettős engedélyezési struktúrákat és a tőzsdei tartalékokhoz kötött, rendszer által érvényesített korlátokat, ami közelebb hozza a kriptoplatformokat a banki szintű működési szabványokhoz. A jelentés kiemeli:

„Szükség van olyan informatikai rendszerekre, amelyek automatikusan és valós időben ellenőrizhetik, hogy a belső főkönyvek egyeznek-e a blokklánc-egyenlegekkel, és megakadályozzák az emberi hibákból eredő téves kifizetéseket.”