A Coinbase bemutatja az „all-in-one” pénzügyi platform megvalósítása felé tett előrelépéseit

Hogyan épít a Coinbase a kriptovaluta-kereskedésen túl

A Coinbase kriptovaluta-tőzsde (Nasdaq: COIN) július 1-jén közzétette havi összefoglalóját, amelyben felvázolta az egyetlen platformon keresztül kereskedhetővé váló eszközök számának növelése terén elért előrelépéseket, kiemelve a tokenizált részvényeket, az IPO előtti örökös határidős szerződéseket, a részvényopciókat, a kriptovaluta-opciókat és a részvényindexekre vonatkozó örökös határidős jellegű határidős ügyleteket.

A kriptovaluta-cég az X-en a következőket osztotta meg:

„Az év első felét egy ötlet megvalósítására fordítottuk: minden eszköz, minden piac, egy platform.”

A legnagyobb figyelmet a tokenizált részvények keltették, amelyeket 1:1 arányban fedezett amerikai vállalati részvényekként írtak le. Ezek várhatóan osztalékot is magukban foglalnak, valamint lehetővé teszik a blokkláncon történő kereskedést, tartást és visszaváltást. A vállalat közölte, hogy ezek az instrumentumok nem származékos termékek és nem is adósságlevelek, ugyanakkor megjegyezte, hogy azok nem lesznek elérhetők amerikai személyek számára.

A származékos termékek a stratégia másik fontos részét képezték, az IPO előtti örökös határidős szerződések a SpaceX-szel kezdődtek, majd később kiterjedtek az OpenAI-ra és az Anthropicra is. A platform kiemelte továbbá a részvényopciókat, a Deribit-integráción keresztül elérhető kriptopciókat, valamint a lejárati határidő nélküli amerikai örökjogú értékpapírokat. Ezek a termékek együttesen arra utalnak, hogy a vállalat a hagyományos piaci kitettséget a kriptovalutákra jellemző kereskedési struktúrákkal kívánja ötvözni.

Képes-e a mesterséges intelligencia (AI) egy kereskedési alkalmazást pénzügyi operációs rendszerré alakítani?

A Coinbase a Coinbase Advisor révén – egy SEC-nél bejegyzett, mesterséges intelligencián alapuló befektetési tanácsadó, amely beépült az alkalmazásba – a mesterséges intelligenciát (AI) is beépítette szélesebb körű pénzügyi rendszerébe. Az eszköz célja a portfólióelemzés, az automatizált adóveszteség-kihasználás és egyéb szolgáltatások támogatása. Jelenleg a prémium Coinbase One szolgáltatás előfizetői számára vezetik be.

A vállalat AI-stratégiája kiterjed az autonóm ügynökökre is, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy szoftveres ügynököket kapcsoljanak fiókjaikhoz meghatározott korlátok között. Ezek az ügynökök kereskedéseket hajthatnak végre, portfóliókat kezelhetnek, és együttműködhetnek a Base MCP-hez kapcsolódó eszközökkel, amely szabványosított kapcsolatokat biztosít a láncon belüli alkalmazásokhoz, valamint az x402-vel, egy olyan fizetési protokollal, amely lehetővé teszi az ügynökök számára, hogy szolgáltatásokért USDC-t küldjenek és fogadjanak. A tágabb rendszer támogatja az átutalásokat, csereügyleteket, hitelezést és hitelfelvételt a Base-alkalmazások között, a tranzakciókhoz pedig felhasználói jóváhagyás is rendelkezésre áll.

Ez az irányvonal a platformot többé teszi, mint pusztán egy kriptovaluta-kereskedési helyszínt. Az újratervezett, fejlett kereskedési felület, az amerikai kereskedők számára elérhető több ezer részvény és tőzsdén kereskedett alap (ETF), valamint az egységes globális likviditási pool mind egy szélesebb körű pénzügyi központ felé mutatnak. Az igazi próba az lesz, hogy a felhasználók megbíznak-e egy olyan platformban, amely ennyi pénzügyi funkciót kínál.

Július 3-án Brian Armstrong, a Coinbase vezérigazgatója a következőket írta az X-en:

„A visszajelzések alapján a Coinbase az egyik leginkább mesterséges intelligenciára épülő vállalat a világon. A szuperépítők korszakában élünk.”

Hogyan erősítik a stabilcoinok a Coinbase kiterjedtebb pénzügyi portfólióját

Az infrastruktúra fejlesztései nagyobb hatókört biztosítottak a stratégiának, különösen a stabilcoinok és a globális hozzáférés terén. A vállalat közölte, hogy Indiában már közvetlen INR-átutalási csatornákkal működik, a Hyperliquid USDC kincstári pénztárcájának hivatalos üzemeltetőjévé vált, és több mint 5 milliárd dollárnyi eszközre kiterjedő partnerségre lépett az Ethena-val. Emellett egy körülbelül 4,4 milliárd dollár értékű USDC-átutalást is említett a Hyperliquid üzemeltetőjének.

A stabilcoinok a fizetések, a letétkezelés és az elszámolás közötti összekötő réteggé váltak. A frissítés kiemelte a ProShares IQMM-jét, amelyet a stabilcoin-tartalékokhoz kialakított pénzpiaci ETF-ként írtak le; az Open USD stabilcoin-kezdeményezést; a Spiko azonnali stabilcoin-hozzáférését az európai UCITS-alapokhoz; a Checkoutot; valamint a MassPay-t, mint egy szélesebb körű fizetési stratégia részeként.

A központi kérdés az, hogy ennek az előrelépésnek mekkora része válik tartós használattá, és nem csupán a termékválaszték bővülését jelenti. A rendelkezésre állás továbbra is joghatóságonként változik, és egyes funkciók továbbra is korlátozottak vagy fejlesztés alatt állnak. A következő bizonyíték a likviditásból, az elterjedésből, a szabályozási hozzáférésből, valamint abból fog származni, hogy a platform képes-e az eszközöket, a fizetéseket, a mesterséges intelligenciát és a láncon belüli pénzügyeket egyetlen megbízható rendszerbe egyesíteni.