A Centrifuge szerződést kötött a 807B-es vagyonú óriásvállalattal, a New York Life-fal az első tokenizált kötvénytermék bevezetése érdekében

A vállalat bejelentette, hogy partnerségre lépett a mintegy 807 milliárd dollárnyi vagyont kezelő New York Life Investment Managementtel, hogy elindítsák az amerikai magas hozamú vállalati kötvénystratégiájuk tokenizált változatát. A termék HYB tickerrel rendelkezik, és ez a New York Life Investment Management első tokenizált terméke.

Az alap a Centrifuge intézményi infrastruktúráján fog működni. A jegyzés és a visszaváltás USDC-ben történik, míg az alapul szolgáló portfólió, a befektetési folyamat és a kockázatkezelés a New York Life Investment Management feladata marad.

Miért kiemelkedő ez az ügylet?

A nagy vagyonkezelők lassan léptek be a tokenizáció területére. Sokan csak a háttérből figyelték a szektort, miközben a kisebb alapok és a DeFi-szférában született cégek elsőként tesztelték a modellt.

A New York Life Investment Management belépése megváltoztatja ezt a mintát. A cég a New York Life általános számlája, intézményi ügyfelei és lakossági befektetői számára kezeli a pénzeszközöket pénzügyi tanácsadók segítségével. A magas hozamú hitelstratégia blokkláncra való átvitelével ezek a befektetői típusok új módon férhetnek hozzá az alaphoz.

„A tokenizáció lenyűgöző fejlődést jelent abban, hogyan lehet befektetési megoldásokhoz hozzáférni, azokat kezelni és terjeszteni mind a nyilvános, mind a magánpiacokon” – mondta Thomas Sy, a New York Life Investment Management többeszközös megoldásokért felelős vezetője.

Anil Sood, a Centrifuge Labs stratégiai igazgatója és társalapítója szerint az alap pótolja azt a hiányt a blokkláncon belüli befektetők számára, amelyet a meglévő termékek nem fednek le. Az ügyletet egy szélesebb körű átállás részeként értelmezte, amelynek célja egy átláthatóbb és a piacok között könnyebben mozgatható infrastruktúra kialakítása.

Mit változtat meg a tokenizálás?

A kötvényalap tokenizálása nem változtatja meg, hogy az alap mibe fektet be. Csak azt változtatja meg, hogy a befektetők hogyan léphetnek be és ki az alapból.

A Centrifuge platformja a kibocsátást, az elszámolást és a befektetők hozzáférését a blokkláncon kezeli. Ez a struktúra csökkentheti a hagyományos alapjegyzésekkel járó papírmunkát és késedelmeket, miközben globális befektetők számára hozzáférést biztosít egy olyan alaphoz, amely korábban szűkebb forgalmazási csatornákon keresztül működött.

Egy szélesebb körű tendencia

A New York Life Investment Management most csatlakozik a tokenizált termékekkel kísérletező vagyonkezelők egyre növekvő táborához. A Centrifuge kapcsolatokat épített ki hitel- és vagyonkezelési cégekkel, partnerei között olyan intézmények szerepelnek, mint az Apollo és a Janus Henderson.

Az iparági elemzők arra számítanak, hogy a tokenizáció az elkövetkező évtizedben terjedni fog, mivel az intézmények a működési költségek csökkentésének és az értékesítés bővítésének módjait keresik. A Centrifuge és a New York Life Investment Management a HYB-t a kötvénypiacon belül bekövetkező változás egyik korai példájaként pozícionálja.

Jelenleg az alap közvetlen hozzáférést biztosít a jogosult befektetők számára egy bevált magas hozamú stratégiához, amely a hagyományos alapkezelési rendszereken kívül működő infrastruktúrára épül.