Kineske isporuke od 5.500 robota stavljaju američke rivale u AI hardveru na oprez

Unitreejeve isporuke jačaju kinesku poziciju u fizičkoj UI

Kinesko širenje proizvodnje robota moglo bi ulagačima omogućiti izloženost potražnji za fizičkom umjetnom inteligencijom izvan američkog tehnološkog sektora, rekao je 17. kolovoza izvršni direktor Devere Groupa Nigel Green. Green je rekao da proizvođači traže kupce u inozemstvu u Europi i jugoistočnoj Aziji dok je uspoređivao fizički izvoz sa snažno financiranom američkom infrastrukturom umjetne inteligencije.

Unitree Robotics je naveo da su njegove stvarne 2025. isporuke humanoidnih robota premašile 5.500 jedinica, pri čemu se to odnosi isključivo na strojeve prodane i isporučene krajnjim kupcima. Tvrtka iz Hangzhoua izvijestila je o proizvodnji većoj od 6.500 jedinica, isključila robote na kotačima i druge formate robota te upozorila na kombiniranje različitih kategorija robota u izravnim usporedbama.

Green je usporedio kinesku prodaju hardvera u inozemstvu s aranžmanima prihoda u Sjedinjenim Državama koje podržavaju dobavljači, rekavši:

“Kineski izvozni val ne izgleda nimalo tako. To je hardver otpremljen u stvarne luke i instaliran na stvarnim tvorničkim podovima u inozemstvu, potražnja koja se vidi u carinskim podacima, a ne u fusnotama o financiranju dobavljača.”

Dostupne industrijske procjene stavljaju Teslu i Figure AI na po nekoliko stotina ili manje isporuka humanoidnih robota tijekom 2025. Te brojke čine smjer Unitreejeve proizvodne prednosti jasnijim od bilo kakve nepodržane usporedbe tvrtku po tvrtku izgrađene oko točne procjene od 150 jedinica.

Pekinška konferencija testirat će komercijalnu potražnju

Pekinška Svjetska konferencija o robotima pružit će sljedeći veliki test može li se kineski proizvodni razmjer pretvoriti u narudžbe i praktična uvođenja. Program konferencije od 19. do 23. kolovoza uključuje više od 300 izlagača, preko 2.000 eksponata i više od 150 proizvoda koji bi se trebali prvi put javno pojaviti.

Green je povezao kineske ukupne isporuke u 2025. sa širim proizvodnim zamahom industrije uoči pekinškog događaja, rekavši:

“Takvi volumeni su dokaz. Cijeli opskrbni lanac pomiče se uz krivulju vrijednosti brzinom koju zapadni konkurenti još uvijek podcjenjuju, a ovaj tjedan u Pekingu to će se vidjeti u stvarnom vremenu.”

Komercijalna aktivnost proteže se izvan izravne prodaje opreme dok kineske tvrtke traže kratkoročne primjene za strojeve koji i dalje zahtijevaju znatnu ljudsku podršku. AGIBOT-ova platforma SHAREBOT zabilježila je više od 5.500 narudžbi najma u prva tri mjeseca za izložbe, nastupe i promotivne događaje, pokazujući potražnju, ali i otkrivajući trenutačna ograničenja autonomnog rada.

Washington je istodobno suzio potencijalno izvozno odredište za kineske proizvođače kroz nova ograničenja u autorizaciji opreme. Djelovanje Savezne komisije za komunikacije od 28. srpnja općenito blokira da novi strani modeli humanoidnih i četveronožnih robota dobiju odobrenje za uvoz, marketing ili prodaju u SAD-u, dok ranije odobreni uređaji i savezne nabave ostaju nepromijenjeni.

Izvozne narudžbe u kontrastu s financiranjem s Wall Streeta

Greenov argument usredotočuje se na to kako se potražnja financira, a ne na to grade li američke tvrtke korisnu infrastrukturu. Nvidia i šest financijskih institucija potpisali su memorandume o razumijevanju za predložene platforme financiranja usmjerene na više od 500 milijardi dolara kapitala trećih strana tijekom vremena. Predložena partnerstva i dalje podliježu konačnim sporazumima, a institucije bi neovisno procjenjivale kupce, iskorištenost, novčani tok i vrijednosti opreme prije odobravanja pojedinačnih transakcija.

Planirana Nvidijina struktura uključuje moguću podršku rezidualne vrijednosti koja pokriva čak 25% pojedinačne prilike za financiranje. Taj se mehanizam razlikuje od izravnog kružnog financiranja, no ilustrira kako se dobavljači čipova, kupci i pružatelji kapitala sve više isprepliću dok izgradnja UI zahtijeva stotine milijardi dolara za podatkovne centre i računalnu opremu.

Direktor Devere-a upozorio je da koncentrirane pozicije u američkim tvrtkama umjetne inteligencije nose financijske rizike koji se protežu izvan operativne izvedbe, rekavši:

“Ulagači koji su sjedili u potpunosti unutar američkog UI kompleksa izloženi su financijskim strukturama koje sam već označio kao krhke.”

Uokvirio je inozemne knjige narudžbi kao alat diverzifikacije za ulagače koncentrirane u američkim tvrtkama umjetne inteligencije, rekavši: “Dodavanje izloženosti povezane s autentičnim inozemnim knjigama narudžbi, kroz robotiku, automatizaciju i industrijski hardver, daje portfelju stvarnu udaljenost od te kružnosti. Svakom portfelju s velikim udjelom UI treba ta udaljenost prije nego što stigne sljedeće revaloriziranje.”

Ulagači se i dalje suočavaju s političkim, provedbenim i potražnim rizicima na obje strane usporedbe, uključujući ograničenja koja bi mogla preoblikovati opskrbne lance bez uklanjanja kineske proizvodne prednosti. Američka ograničenja za strane robote mogla bi usmjeriti kineske proizvođače prema drugim tržištima, dok bi pekinške nabavne sesije 20. kolovoza mogle pokazati pretvara li se inozemni interes u ugovore.