Studija FDIC-a povezuje digitalnu imovinu s najbržim bankovnim povlačenjima depozita u povijesti SAD-a

Deponenti digitalne imovine brže su premještali sredstva tijekom bankovnog stresa

Federalna korporacija za osiguranje depozita (FDIC) objavila je prošli tjedan izvješće u kojem detaljno opisuje tokove depozita u Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) i First Republic Bank (FRB). U studiji osoblja navodi se da su deponenti povezani sa sektorom digitalne imovine, zajedno s deponentima s aktivnim escrow depozitima, imali veću vjerojatnost sudjelovanja u navali tijekom propasti 2023.

Signature Bank imala je aktivne escrow depozite koji su uključivali objedinjena sredstva klijenata za investicijski povezane tvrtke, uključujući tvrtke koje omogućuju ulaganja u digitalnu imovinu, te fintech tvrtke koje pružaju bankarstvo kao uslugu (banking-as-a-service). Aktivni escrow depoziti činili su 13% do 15% depozita SBNY-a prije navale. FDIC je objasnio da su korisni vlasnici sredstava u aktivnom escrowu najvjerojatnije imali mogućnost brzo premjestiti sredstva.

Predsjednik FDIC-a Travis Hill rekao je:

“Ova studija pruža vrlo detaljan prikaz tokova depozita tijekom najbržih bankovnih navala u povijesti SAD-a.”

Godine 2023. SVB je propao 10. ožujka nakon što su deponenti počeli povlačiti sredstva 9. ožujka. SBNY je propao 12. ožujka nakon što su navale započele 10. ožujka. FRB je ostao otvoren pod pritiskom do 1. svibnja, kada su regulatori zatvorili banku, a JPMorgan Chase Bank ju je preuzeo. FDIC je sve tri propasti povezao sa široko rasprostranjenim bankovnim navalama deponenata.

Aktivni escrow depoziti u SBNY-u strmoglavili su se za 88% između 7. ožujka i 17. ožujka 2023. Ova je kategorija pala za 83% u dva radna dana, što je najveći postotni pad među primarnim vrstama depozita SBNY-a. FRB je također držao aktivne escrow depozite povezane s investicijski povezanim tvrtkama, uključujući sweep račune i račune za upravljanje gotovinom. Ti su saldi pali za 52% tijekom istog razdoblja.

Stanja aktivnog escrowa nosila su neosigurani rizik

Istraživači su procijenili da su praktički svi aktivni escrow depoziti bili neosigurani u SBNY-u i FRB-u. Više od 99,5% aktivnih escrow depozita SBNY-a bilo je neosigurano. U FRB-u je neosigurani udio iznosio 99%. Ta je izloženost smjestila salda povezana s digitalnom imovinom i fintechom unutar šireg obrasca odljeva neosiguranih depozita u propalim bankama.

Neosigurani depoziti pali su za 68% u SBNY-u, 62% u SVB-u i 47% u FRB-u između 7. ožujka i 17. ožujka 2023. Isključujući konzorcijski depozit od 30 milijardi dolara u FRB 16. ožujka, neosigurani depoziti FRB-a pali su za 71%. Potpuno osigurani maloprodajni deponenti općenito nisu sudjelovali u navali prije propasti, navodi se u priopćenju FDIC-a. Ta podjela sugerirala je kako je status osiguranja oblikovao ponašanje deponenata. FDIC je napisao:

“Deponenti povezani sa sektorom digitalne imovine i deponenti s aktivnim escrow depozitima također su imali veću vjerojatnost sudjelovanja u navali.”

Žični transferi činili su većinu neto odljeva tijekom navala. Deponenti SBNY-a podnijeli su 10. ožujka 2023. zahtjeve za izlazne žične transfere u iznosu od 23,3 milijarde dolara, pri čemu je 2,2 milijarde dolara tog dana ostalo nedovršeno. Dana 13. ožujka, žični sustav Signature Bridge Bank zaprimio je i dovršio 19 milijardi dolara zahtjeva za izlazne transfere. Izvješće je te transfere prikazalo u okviru šireg obrasca navale potaknutog velikim, mobilnim stanjima.