ERCOT Nulta Serija: Nova semaforska ploča u utrci u naoružanju AI snagom

Ovaj se članak prvi put pojavio u Miner Weekly, tjednom newsletteru tvrtke Blocksbridge Consulting koji donosi najnovije vijesti o energiji, računalstvu, infrastrukturi i analizi podataka iz The Energy Mag. Izvorni članak možete pogledati ovdje.

Tijekom proteklog tjedna niz ERCOT Batch Zero objava pokazuje kako se odvija utrka u naoružanju snagom, pri čemu tvrtke svoj položaj u teksaškom postupku priključenja pretvaraju u javnu mjeru konkurentske snage.

IREN istaknuo je uvjetni status Base Load za svoj hub Sweetwater od 2 GW. Hut 8 (NASDAQ: HUT) naglasio je tu oznaku za Beacon Point. Soluna (NASDAQ: SLNH) objavila je da je dobila tu oznaku za cijeli kampus Kati od 166 MW. Tehnička klasifikacija mreže postala je nešto što se stavlja u naslov — način da se pokaže da planovi tvrtke u vezi s energijom imaju stvarnu podlogu.

No, kao i u utrci hashratea, najveći broj ne govori cijelu priču. Klasifikacije razlikuju kapacitet koji zadržava svoj položaj na temelju ranijih studija od zahtjeva koji još čekaju dodjelu. Iza sličnih objava, tvrtke — i projekti unutar iste tvrtke — mogu biti u vrlo različitim fazama.

Galaxyjevo otkrivanje od 8. rujna ilustrira razliku. Pet projekata dobilo je uvjetne klasifikacije koje pokrivaju približno 4,2 GW. Od toga je 1,63 GW u Helios I i II klasificirano kao Base Load. Dodatnih 2,6 GW kroz Caspian, Selene i Helios III klasificirano je kao Studied Load, što znači da i dalje podliježe dodjeli kapaciteta.

Jedan detalj zaslužuje posebnu pažnju: Galaxy je projekt Caspian od 700 MW prijavio kao Base Load. ERCOT ga je privremeno klasificirao kao Studied Load. Čak i unutar jedne tvrtke, naslovni gigavati nose različite razine izvjesnosti.

Utrka u naoružanju u industriji dobila je novu tablicu rezultata

U prosincu 2021., operativno ažuriranje MARA (NASDAQ: MARA) ponudilo je oštru razliku između trenutne proizvodnje i budućeg kapaciteta. Izvijestilo je o aktivnoj floti koja proizvodi približno 3,5 EH/s, uz kupnje za koje se očekivalo da će flotu dovesti do 23,3 EH/s do početka 2023., što se nije u potpunosti ostvarilo sve do sredine 2024.

Današnja paralela je korištenje budućeg kapaciteta za uspostavu konkurentskog položaja. Snaga je oduvijek bila važna za rudarenje. Ono što se promijenilo jest istaknutost pristupa mreži u priči o širenju — i mogućnost da se taj pristup iskoristi za opsluživanje drugačijeg tržišta računalstva.

Narudžba strojeva i klasifikacija mreže različite su obveze, s različitim rizicima. Ipak, obje pozivaju na istu analitičku pogrešku: tretirati prekretnicu prema budućoj proizvodnji kao da je to već proizvodnja koja je osigurana.

ERCOT-ova situacija objašnjava zašto je tehnička klasifikacija postala vrijedna objave.

Kada su teksaški regulatori u lipnju odobrili Batch Zero, ERCOT je izvijestio o više od 438 GW zahtjeva za priključenje velikih opterećenja, pri čemu je gotovo 89% dolazilo od podatkovnih centara. Do 3. kolovoza, ured guvernera Grega Abbotta naveo je više od 474 GW zahtjeva, otprilike 90% od podatkovnih centara i više od pet puta ERCOT-ove rekordne vršne potražnje. Ti brojevi mjere predložene priključke, a ne prognozu da će se svaki zatraženi megavat ostvariti.

Proučavanje projekata pojedinačno postaje teško kada se više kampusa oslanja na istu prijenosnu infrastrukturu. Batch Zero je prijelazna skupina u ERCOT-ovom pomaku prema zajedničkom vrednovanju velikih opterećenja, procjenjujući njihove kombinirane učinke i dodjeljujući raspoloživi prijenosni kapacitet. Proces se općenito odnosi na postrojenja od najmanje 75 MW s dovoljno prethodnog studijskog rada i razvojnim obvezama.

U okviru tog procesa, projekti Base Load ulaze u početni model studije bez prolaska kroz novu Batch Zero dodjelu kapaciteta. Projekti Studied Load kvalificiraju se za uključivanje, ali se i dalje suočavaju s procjenom i dodjelom. Projekti koji se ne kvalificiraju moraju nastaviti kroz budući postupak priključenja.

To čini Base Load značajnom prednošću. Također objašnjava zašto je “uključen u Batch Zero” preširok opis za usporedbu developera.

CleanSpark (NASDAQ: CLSK), primjerice, objavio je uvjetne klasifikacije za 585 MW kao Base Load i 300 MW kao Studied Load, podjelu za koju je rekao da je bila očekivana. Ti brojevi trebaju biti u odvojenim stupcima pri procjeni njegova teksaškog portfelja.

Ionic Digital u četvrtak je ponudio konkretnije otkrivanje. Tvrtka je rekla da ju je njezin pružatelj prijenosa, Texas-New Mexico Power, obavijestio da je ERCOT privremeno klasificirao preostalih 466 MW zatraženih u njezinom kampusu u okrugu Ward kao Base Load. Puštanje u pogon te tranše dovelo bi ukupnu potražnju kampusa na 700 MW. Ionic i dalje cilja završetak do kraja 2027., uz uvjet verifikacije, revizijskog procesa i ERCOT-ove konačne odluke o klasifikaciji.

Cipherova objava na X-u, s druge strane, pokazuje koliko toga naslovni broj može ostaviti neodgovorenim. Tvrtka je rekla da su početne povratne informacije od njezinih pružatelja usluga prijenosa rezultirale s 3,2 GW uvjetnih Batch Zero klasifikacija. Nije objavila koliko je Base Load, a koliko Studied Load, navodeći da pregledava oznake specifične za lokaciju te da će sljedećeg tjedna pružiti dodatne detalje.

Razlika također hvata dinamiku nove utrke u naoružanju snagom: tvrtke mogu objaviti velik broj prije nego što ulagači dobiju informacije potrebne da ga usporede s portfeljima konkurenata. Cipherovo obećano ažuriranje pomoći će utvrditi što se krije iza ukupnog iznosa.

Riječ “uvjetno” dodaje još jedan sloj

Abbottova direktiva iz kolovoza zahtijevala je verifikaciju i reviziju podatkovnih centara koji napreduju kroz postupak priključenja. ERCOT je potom izdao privremene klasifikacije. Njegova obavijest od 3. rujna navodi moguće uvjete, uključujući uspješnu verifikaciju, ispravke tehničkih podataka modeliranja i regulatorne iznimke kada zahtjevi za podobnost nisu ispunjeni. Neispunjavanje primjenjivog uvjeta može diskvalificirati projekt.

Objave tvrtki ne navode dosljedno koji se uvjeti primjenjuju na svaku lokaciju. Projekt koji čeka verifikaciju i projekt koji zahtijeva iznimku u pogledu podobnosti imaju različita neriješena pitanja, čak i ako oba svoj status opisuju kao uvjetan.

Za čitatelje koji prate AI širenje rudarske industrije, korisna je usporedba stoga projekt po projekt: kapacitet koji već radi, kapacitet očuvan kao Base Load, zatraženi kapacitet koji još čeka dodjelu, te preostali koraci prije nego što ga kupci mogu koristiti.

Objave iz 2021. tražile su od ulagača da gledaju unaprijed, od narudžbi strojeva prema budućem hashrateu. Današnje objave o snazi traže od njih da gledaju unaprijed, od pristupa mreži prema budućem prihodu od računalstva. Batch Zero neke od tih putanja čini jasnijima. Sljedeći test je koliko će naslovnih megavata postati operativni objekti — i kada.