Centrifuge potpisuje ugovor s gigantem upravljanja imovinom vrijednim 807 mlrd. USD, New York Life, za prvi tokenizirani obveznički proizvod

Tvrtka je objavila partnerstvo s New York Life Investment Managementom, koji nadzire približno 807 milijardi dolara imovine, kako bi lansirala tokeniziranu verziju svoje strategije američkih korporativnih obveznica visokog prinosa. Proizvod nosi oznaku HYB i predstavlja prvu tokeniziranu ponudu New York Life Investment Managementa.

Fond će djelovati na institucionalnoj infrastrukturi Centrifugea. Upisi i otkupi namiruju se u USDC-u, dok temeljni portfelj, investicijski proces i upravljanje rizikom ostaju u nadležnosti New York Life Investment Managementa.

Zašto se ovaj dogovor ističe

Veliki upravitelji imovinom sporo su ulazili u tokenizaciju. Mnogi su promatrali prostor sa strane dok su manji fondovi i DeFi-native tvrtke prve testirale ovaj model.

Ulazak New York Life Investment Managementa mijenja taj obrazac. Tvrtka upravlja novcem za opći račun New York Lifea, institucionalne klijente i maloprodajne ulagače putem financijskih savjetnika. Dovođenje strategije visokoprinosnog kredita onchain tim istim vrstama ulagača daje novi način pristupa fondu.

“Tokenizacija predstavlja uvjerljivu evoluciju u tome kako se investicijska rješenja mogu pristupati, upravljati njima i distribuirati na javnim i privatnim tržištima,” rekao je Thomas Sy, voditelj Multi-Asset Solutions odjela u New York Life Investment Managementu.

Anil Sood, glavni direktor za strategiju i suosnivač Centrifuge Labsa, rekao je da fond popunjava prazninu za onchain ulagače koju postojeći proizvodi ne adresiraju. Uokvirio je dogovor kao dio šireg pomaka prema infrastrukturi koja je transparentnija i lakše prenosiva između tržišta.

Što tokenizacija mijenja

Tokenizacija fonda obveznica ne mijenja u što fond ulaže. Mijenja način na koji ulagači ulaze i izlaze.

Centrifugeova platforma upravlja izdavanjem, namirivanjem i pristupom ulagača onchain. Takva struktura može smanjiti papirologiju i kašnjenja koja prate tradicionalne upise u fondove, dok globalnim ulagačima daje pristup fondu koji se ranije kretao kroz uža distribucijska kanala.

Širi obrazac

New York Life Investment Management sada se pridružuje rastućem popisu upravitelja imovinom koji eksperimentiraju s tokeniziranim proizvodima. Centrifuge je izgradio odnose s tvrtkama u području kredita i upravljanja imovinom te među svoje partnere ubraja institucije poput Apolla i Janus Hendersona.

Analitičari industrije očekuju da će se tokenizacija proširiti tijekom sljedećeg desetljeća kako institucije budu tražile načine za smanjenje operativnih troškova i širenje distribucije. Centrifuge i New York Life Investment Management pozicioniraju HYB kao rani primjer tog pomaka unutar tržišta fiksnog dohotka.

Za sada, fond podobnim ulagačima pruža izravan pristup etabliranoj strategiji visokog prinosa, izgrađenoj na infrastrukturi osmišljenoj za rad izvan tradicionalnih sustava administracije fondova.