Bitcoin pada na 76 tisuća dolara dok strahovi od rata na Bliskom istoku potiču 722 milijuna dolara likvidacija

Bitcoin se sudara s geopolitičkim vjetrovima u prsa

Bitcoin je u ponedjeljak ujutro skliznuo na 76.000 $, nastavljajući trend koji je započeo ubrzo nakon što je predsjednik Donald Trump naznačio novinarima 15. svibnja da bi SAD i Izrael mogli nastaviti borbena djelovanja protiv Irana. Tržišni podaci pokazuju da je bitcoin, koji se trgovao znatno iznad 78.000 $ neposredno prije nedjelje navečer, u početku skliznuo ispod 77.000 $ odmah nakon 21:00 po istočnom vremenu (EST).

Najveća kriptovaluta ostala je uglavnom ispod te razine sve do 9:40 ujutro, kada je rast olakšanja omogućio ne samo povratak iznad 77.000 $, već i skok znatno iznad 77.600 $. Međutim, ubrzo nakon toga, novi val prodaje u potpunosti je preokrenuo ranije dobitke i srušio cijenu na 76.000 $. Preokret je uzrokovao da ukupna tržišna kapitalizacija bitcoina, koja je 15. svibnja iznosila nešto manje od 1,6 bilijuna dolara, padne na 1,53 bilijuna dolara.

Padom vrijednosti za više od 1.000 $, gotovo 2%-tni pad bitcoina potaknuo je likvidaciju približno 223 milijuna dolara dugih pozicija u 24-satnom razdoblju. Nasuprot tome, u istom je razdoblju likvidirano samo 27 milijuna dolara kratkih oklada. Ukupno je kriptoekonomija zabilježila 722 milijuna dolara likvidiranih dugih pozicija naspram gotovo 94 milijuna dolara kratkih.

Izvješća o skorom povratku potpunim borbenim djelovanjima nastavila su se 16. svibnja, produbljujući osjećaj volatilnosti koji je dominirao vikendom. Jedno je izvješće čak sugeriralo da bi se operacije mogle nastaviti prije kraja tjedna. Špekulacije su dobile na zamahu jer pakistanski dužnosnici nisu ponudili nikakve značajne diplomatske novosti, a cijene nafte vratile su se na razine posljednji put viđene tijekom aktivnih borbi, učvršćujući percepciju da su napori za deeskalaciju zapeli.

U Washingtonu su postojale naznake da Trumpova administracija aktivno razmatra vojne scenarije, dok su objave predsjednika Donalda Trumpa na društvenim mrežama signalizirale rastuće nestrpljenje prema Teheranu. Dodatno pojačavajući nelagodu, činilo se da je Iran zauzeo tvrđi stav u Hormuškom tjesnacu nakon što je predstavio ono što su državno povezani mediji opisali kao pomorsku osiguravateljnu platformu pogonjenu bitcoinom, Hormuz Safe.

Navodno platforma izdaje brze, kriptografski provjerljive police osiguranja za pomorski teret koji prolazi kroz Perzijski zaljev, Hormuški tjesnac i okolne plovne putove. Iako bi to bilo u skladu s rastućom iranskom željom da stekne priznanje nad tjesnacem, nije bilo službene potvrde iranskog vodstva. Međutim, ako je to istina, taj bi potez dao jastrebovima u Washingtonu još jedan razlog za opravdavanje nastavka kampanje bombardiranja.

U međuvremenu, bitcoinova rasprodaja tijekom geopolitičkog stresa ponovno je istaknula kako kriptovaluta ne uspijeva dobiti status sigurnog utočišta. Dio razloga za to, prema Diegu Martinu, izvršnom direktoru Yellow Capitala, jest to što je trgovci tretiraju kao dio sloja likvidnosti.

„Kad udari geopolitički šok i odjednom se istodobno suočavate s naftom, prinosima i pritiskom na dolar, stolovi prvo gledaju pritisak na kolateral, korištenje marže i gdje mogu brzo smanjiti izloženost,” rekao je Martin.

Prema riječima izvršnog direktora, bitcoin je obično mjesto gdje se ta prilagodba prvo vidi jer ima duboku likvidnost, trguje se 24/7 i uklopljen je u strategije financiranja, kolaterala i među-burzovnih pristupa. Ipak, rasprodaja je, tvrdi Martin, manje povezana s promjenom dugoročne održivosti bitcoina, a više s tržišnom mehanikom.

O sljedećem potezu bitcoina Martin sugerira da bi on mogao više ovisiti o uvjetima likvidnosti nego o vijestima iz same kriptosfere.

„Tržište već zna većinu glavnih kripto narativa,” rekao je. „Ono što ne zna jest hoće li makro uvjeti omogućiti trgovcima da zadrže rizik u portfelju. Ako se nafta ohladi, prinosi popuste i dolarska likvidnost se poboljša, BTC se može oporaviti i bez velikog kripto-specifičnog katalizatora.”

No, ako dolar ostane snažan, prinosi ostanu povišeni, a poluga se nastavi čistiti, pozitivni kripto naslovi možda neće biti dovoljni. U tom scenariju, „bitcoin se trguje više kao dio globalnog ciklusa likvidnosti nego kao samostalna kripto priča,” rekao je Martin.