'पूरी दुनिया एक कसीनो है' – बिटकॉइन फिर से चढ़ा, और विश्वास भी – सप्ताह की समीक्षा

मुख्य बातें:

• की यंग जू द्वारा 30% उछाल का संकेत दिए जाने पर बिटकॉइन $80K के करीब पहुंच गया, जिससे क्रिप्टो जोखिम लेने की भूख फिर से जागृत हुई।
• टेदर ने 3 अरब डॉलर कमाए और रिकॉर्ड USDT को फ्रीज किया, जिससे बिटकॉइन बनाम स्टेबलकॉइन का विभाजन और तीखा हो गया।
• थोरचेन ने 1.5 दिनों में 75,700 ETH का स्थानांतरण किया, जिससे DeFi सुरक्षा और गोपनीयता पर बहसें बढ़ने की उम्मीद है।

सप्ताह की समीक्षा

इस सप्ताह बिटकॉइन ने $80,000 के दरवाजे पर दस्तक दी, जबकि एथेरियम और ऑल्टकॉइन स्पेस में फिर से गिरावट आई। S&P 500 ने फिर से अपने सर्वकालिक उच्च स्तर को छुआ, जबकि रसेल 2000 ने जोखिम लेने की प्रवृत्ति की एक स्पष्ट वापसी में रिकॉर्ड स्तर तोड़े।

सोने और चांदी दोनों के साप्ताहिक कैंडल लाल रहे, जबकि डॉलर इंडेक्स (DXY) 98.8 पर थोड़ा बढ़कर कारोबार कर रहा था, लेकिन यह अभी भी मनोवैज्ञानिक 100 स्तर से काफी नीचे था।

मध्य पूर्व में युद्धविराम के विस्तार और युद्ध तथा तेल से संबंधित सुर्खियों में कमी के साथ, बाजारों में एक लगभग अजनबी-सा शांति का माहौल छा गया।

और इस सप्ताह, क्रिप्टो फिर से क्रिप्टो जैसा महसूस होने लगा।

ऐसा इसलिए नहीं था क्योंकि सब कुछ साफ या स्वस्थ था। ऐसा नहीं था। हैक्स आते रहे, स्टेबलकॉइन का आकार जमे हुए थे, फ्रांस में व्रेंच हमले जारी रहे, एथेरियम ने एक और दौर का मनोवैज्ञानिक दुरुपयोग झेला, और "अपराध टोकन" फिर से प्रकट हुए। और फिर भी, इन सबके बावजूद, बिटकॉइन की रैली के दम पर प्रमुख मनोदशा बदल गई।

प्रचलित सबसे आकर्षक आँकड़ों में से एक यह विचार था कि हर बार जब बिटकॉइन ने अपने निचले स्तर से 30% की रैली की है, तो यह कभी भी उस निचले स्तर पर वापस नहीं आया है। इस चक्र का 30% का स्तर $79,694 पर है, जो बाजार को संगठित होने के लिए एक स्पष्ट मनोवैज्ञानिक रेखा देता है। इसका गणितीय पूर्णता के साथ टिकना या न टिकना मायने नहीं रखता। व्यापारियों को यह विश्वास करने का एक कारण चाहिए कि निचला स्तर आ गया है, और अब उनके पास एक है।

साथ ही, फंडिंग दरें अत्यधिक नकारात्मक हो गईं, जो ऐतिहासिक रूप से अक्सर पतन की शुरुआत की तुलना में एक निचले स्तर के संकेत की तरह दिखती हैं। यह एक उबर रहे बाजार की क्लासिक विशेषताओं में से एक है: जैसे ही अंतर्निहित संपत्ति स्थिर होना शुरू होती है, पोजिशनिंग बहुत अधिक मंदी की हो जाती है। बीटीसी को सभी को गलत साबित करना पसंद है। क्रिप्टोक्वांट के सीईओ कि यंग जू ने बताया कि "जब बिटकॉइन सबसे कम आकर्षक दिखता है तो यह निचले स्तर के करीब होता है।"

फिडेलिटी के जुरियन टिमर ने भी इस माहौल को और बढ़ाया, यह कहते हुए कि बिटकॉइन अपनी अगली बड़ी तेजी के लिए एक आधार बना रहा है। क्लासिकल चार्टिंग के एक कट्टर समर्थक पीटर ब्रैंड्ट ने तर्क दिया कि हालांकि निचला स्तर सितंबर या अक्टूबर तक नहीं आ सकता, फिर भी अगली बुल मार्केट $300k से $500k का लक्ष्य बना सकती है।

जोर्डी विसर सीएनबीसी पर बिटकॉइन का समर्थन करते हुए दिखाई दिए, और उन्होंने बीटीसी और सॉफ्टवेयर स्टॉक्स के बीच संबंध टूटने पर ध्यान दिया।

बिटकॉइन में तेजी का रुख असामान्य मैक्रो संकेतों की पृष्ठभूमि में हुआ।

ट्रेजरी ने अभी-अभी रिकॉर्ड पर सबसे बड़ी ऋण पुनर्खरीद की है। केविन वॉर्श, जो संभवतः अगले फेड अध्यक्ष हैं, ने QE और मुद्रास्फीति के नकारात्मक प्रभावों की सार्वजनिक रूप से निंदा करने का फैसला किया, हालांकि हर कोई उनकी इस स्थिति से आश्वस्त नहीं लगता है। टॉम ली ने चेतावनी दी कि नए फेड अध्यक्ष अक्सर बाजार सुधारों से पहले आए हैं, और गिरावट पूरी होने के बाद एक यादगार रैली की भी भविष्यवाणी की।

अर्थशास्त्री स्टीव हैंके ने एक और परत जोड़ते हुए वस्तुओं के सुपरसाइकिल का आह्वान किया, और निवेशकों से टेक से हटकर हार्ड असेट्स की ओर मुड़ने के लिए कहा।

इस बीच, एआई-संबंधित स्टॉक अब एसएंडपी 500 का रिकॉर्ड 45% हिस्सा बनाते हैं, जो इस बात को उजागर करता है कि पारंपरिक इक्विटी एक्सपोजर कितना केंद्रित हो गया है। इस तरह की भीड़ अक्सर निवेशकों को विषम लाभ के लिए कहीं और देखने के लिए अधिक तैयार कर देती है, और बिटकॉइन सबसे स्पष्ट तरल, दुर्लभ विकल्पों में से एक बना हुआ है।

बिटकॉइन में तेजी की भावना वापस आने का एक कारण यह हो सकता है कि बाकी का अधिकांश क्रिप्टो इकोसिस्टम अभी भी कमजोर और जोखिम भरा दिखता है।

उत्तरी कोरियाई KelpDAO एक्सप्लॉइट इस बात की एक बड़ी याद दिलाता है कि DeFi संरचनात्मक रूप से कमजोर बना हुआ है। Aave ने प्रभावित संपत्तियों से जुड़ी मार्केट्स को फ्रीज करके हैक का जवाब दिया, और Arbitrum ने कथित तौर पर करोड़ों डॉलर वापस हासिल किए, जिससे केंद्रीकरण की सदियों पुरानी बहस फिर से शुरू हो गई।

इथेरियम इकोसिस्टम को सामूहिक रूप से प्रतिक्रिया देने की कोशिश करने के लिए कुछ श्रेय मिलना चाहिए। स्टानी कुलेचोव ने कहा कि वह rsETH के नुकसान के लिए राहत प्रयासों में व्यक्तिगत रूप से 5,000 ETH का योगदान दे रहे हैं, और अन्य लोग अतिरिक्त प्रतिबद्धताओं को औपचारिक रूप देने के लिए काम कर रहे हैं।

DeFi में जारी अराजकता के बीच, और भी कठोर विचारों को समर्थन मिल रहा है। पेंटोशी ने घोषणा की कि DeFi का सपना प्रभावी रूप से खत्म हो गया है, यह तर्क देते हुए कि उपयोगकर्ता अब पारंपरिक ब्रोकरों के माध्यम से समान यील्ड प्राप्त कर सकते हैं, बिना उन्हीं अस्तित्वगत सुरक्षा जोखिमों के। यह समझने के लिए कि यह तर्क क्यों गूंज रहा है, आपको पूरी तरह से सहमत होने की आवश्यकता नहीं है। क्रिप्टो ने ओपन फाइनेंस का वादा किया था, लेकिन वर्तमान में, यह सिर्फ जोखिम, तनाव और संदेह का लगातार हास्यप्रद स्तर है।

एन्सेम एथेरियम को लेकर निराशावादी पोस्ट कर रहे हैं, यह तर्क देते हुए कि 2030 तक ETH को रखना कल्पना की जा सकने वाली सबसे खराब निवेश निर्णयों में से एक हो सकता है। यह थोड़ा अतिशयोक्ति हो सकती है, लेकिन यह बाजार में मौजूदा भावनात्मक विभाजन को दर्शाती है: बिटकॉइन पर विश्वास फिर से बहाल हो रहा है, जबकि बाकी अधिकांश क्रिप्टो अभी भी निराशा से खुद का बचाव कर रहे हैं।

हसीब कुरैशी ने उत्तर कोरिया को क्रिप्टो का दुश्मन घोषित किया। वह गलत नहीं हैं। लज़ारस दुनिया के अब तक के सबसे अच्छे क्रिप्टो हैकर हो सकते हैं। सुरक्षा विशेषज्ञ टेलर मोनाहन ने कहा कि केल्पडीएओ हैक को अंजाम देने के लिए, शोषकों ने 11 घंटों में 1,610 लेनदेन किए, यानि एक घंटे में 146 लेनदेन, या प्रति मिनट 2.4 लेनदेन।

"हाँ। वे बेजोड़ हैं।"

THORChain उस बातचीत का केंद्र बना रहा। KelpDAO हैकर्स द्वारा इस्तेमाल किए जाने के बाद, कथित तौर पर Balancer हैकर भी THORChain रेल्स के माध्यम से Ethereum से Bitcoin में फंड ट्रांसफर करने के लिए इसका इस्तेमाल कर रहा था। शोषणकर्ताओं ने इसके लगभग सभी 75,700 ETH होल्डिंग्स, जिनकी कीमत लगभग $175 मिलियन थी, को सिर्फ डेढ़ दिन में BTC में बदल दिया।

मर्ट मुमताज़ किसी तरह की गोपनीयता परियोजना का संकेत दे रहे हैं, जो समयोचित लग रही थी। साइबर हमलों, ट्रैकिंग, फ्रीज़ और जबरदस्ती से भरे सप्ताह में, गोपनीयता का तर्क अधिक वैध दिखता है।

Tether ने सप्ताह के सबसे खुलासे वाले क्षणों में से एक का अनुभव किया। एक तरफ, टेदर ने एक ही सप्ताह में 3 अरब डॉलर का सृजन किया, जबकि अब्राक्सस कैपिटल को ट्रेजरी से लगभग उतनी ही राशि मिली। दूसरी ओर, कंपनी अब तक की सबसे बड़ी USDT फ्रीज के बीच में भी है।

जब तटस्थता मायने रखती है तो बिटकॉइन की अपील बढ़ती है। स्टेबलकॉइन तब जीतते हैं जब उपयोगिता और राज्य अनुकूलता मायने रखती है। इस सप्ताह, दोनों ही गतिशीलताएं एक साथ मजबूत हुईं।

ऑल्ट मार्केट अभी भी अजीब है। बिटकॉइन के अलावा, बाकी क्रिप्टो ने वही करना जारी रखा जो वह सबसे अच्छा करता है: गंभीर पूंजी, गुटीय निष्ठा, अजीब व्यवहार, और मूल्य के बारे में अनसुलझी बातचीत का मिश्रण।

बिटटेन्सर की भीड़ ने अपनी गति बनाए रखी। एल्गोड ने कहा कि उन्होंने और TAO खरीदा, बैरी सिलबर्ट को एक कार्यक्रम में समुदाय के साथ देखा गया, और जेसन कैलाकनिस के पॉडकास्ट में सह-संस्थापक को एक साक्षात्कार में दिखाया गया।

सैम बैंकमैन-फ्राइड एक बार फिर से सुर्खियों में आए क्योंकि यह स्पष्ट होता जा रहा है कि एफटीएक्स संपत्ति द्वारा उनके निवेश को निचले स्तर पर बेचना अब तक की सबसे बड़ी चूक हो सकती है, जबकि अब पोर्टफोलियो का काल्पनिक मूल्य 114 बिलियन डॉलर है। चाहे वह संख्या सही हो या नहीं, यह एक ऐसा पूर्वव्यापी विश्लेषण है जो केवल तब ही पकड़ बनाता है जब लोग पहले से ही फिर से तेजी की भावना महसूस कर रहे हों।

क्रिप्टो हर चीज़ को, बकवास को भी, वित्तीय रूप दे रहा है। इस सप्ताह का सबसे अच्छा उदाहरण पेरिस में पॉलीमार्केट की घटना थी, जहाँ एक व्यापारी ने कथित तौर पर गर्म मौसम पर लंबी पोजीशन ली और फिर परिणाम को प्रभावित करने के लिए हवाई अड्डे के थर्मामीटर पर हेयरड्रायर का इस्तेमाल किया, जिससे उसे $34,000 का मुनाफा हुआ। पूरी तरह से हानिरहित घटनाओं को वित्तीय उपकरणों में बदलने का उपयोग मामला क्रिप्टो के शीर्ष उपयोग मामलों में से एक के रूप में उभरा है।

सीएफटीसी ने निकोलस मादुरो से संबंधित पॉलीमार्केट इवेंट में एक अमेरिकी सैन्य सेवा सदस्य पर इनसाइडर ट्रेडिंग का आरोप लगाया और $404,000 का मुनाफा कमाने का आरोप लगाया। ब्लूमबर्ग ने फिर रिपोर्ट किया कि व्हाइट हाउस आगे चलकर इनसाइडर ट्रेडिंग के लिए इस तरह के बाजारों पर अधिक बारीकी से नजर रख रहा है।