וורלד ליברטי פייננשל המקושרת לטראמפ מקבלת אור ירוק מה-OCC

ההחלטה מ-14 באוגוסט מעניקה ל-World Liberty Trust Company, National Association, נתיב להבאת הנפקת USD1, פדיון, ניהול רזרבות ומשמורת נכסים דיגיטליים פנימה אל תוך החברה. הבנק המוצע יפעל מביי הארבור איילנדס, פלורידה, אך דלתותיו לא ייפתחו עד שיושלם בהצלחה צ׳ק-ליסט ארוך לפני פתיחה של ה-OCC.

וורלד ליברטי מקרבת את USD1 הביתה

וורלד ליברטי פייננשל הופיעה בסוף 2024 כפלטפורמת קריפטו ו-DeFi הקשורה למשפחות טראמפ וויטקוף. ישות הקשורה לנשיא דונלד טראמפ ולבני משפחה מסוימים מחזיקה בנתח של 38%. זאק וויטקוף, מנכ״ל החברה, מוצע כנשיא וכיו״ר חברת הנאמנות החדשה.

המניע להתרחבות הוא USD1, מטבע יציב שנבנה כדי לשמור על ערך של 1 דולר באמצעות רזרבות הכוללות מזומן ואיגרות חוב קצרות מועד של ממשלת ארה״ב. שווי השוק שלו טיפס לכ-4.036 מיליארד דולר עד אמצע אוגוסט, מה שממקם את USD1 בין מטבעות הקריפטו הגדולים יותר הצמודים לדולר.

Bitgo Bank & Trust מנהלת כיום את הנפקת USD1 ואת המשמורת עליו באמצעות הסדר בלעדי. אם הבנק יקבל אישור סופי, וורלד ליברטי מתכוונת לרכוש את נכסי הרזרבה של USD1 ואת ההתחייבויות הנלוות מ-Bitgo, ובכך להביא חלק גדול יותר מן התשתית התפעולית של המטבע היציב ישירות תחת קורת הגג שלה.

ה-OCC מצרף רשימת תנאים ארוכה

הרישיון אינו רישיון בנקאי קונבנציונלי שמאפשר לוורלד ליברטי לפעול כבנק צרכני רגיל. המוסד המוצע יפעל במקום זאת כחברת נאמנות לאומית המתמקדת בפעילויות נאמנותיות וקשורות, ולא בקבלת פיקדונות מסורתיים או במתן הלוואות מסחריות.

האישור הראשוני של ה-OCC כולל הנפקה ופדיון של USD1, תחזוקת רזרבות, משמורת נכסים דיגיטליים ושירותי המרה, המאפשרים ללקוחות כשירים להחליף מטבעות יציבים מאושרים ב-USD1. וורלד ליברטי טוענת שהכנסת הפונקציות הללו לתוך מוסד אחד המפוקח פדרלית עשויה להפוך את USD1 לאטרקטיבי יותר לתשלומים מוסדיים, סליקה ותפעול אוצר (treasury).

אולם ההרשאה לפתוח בפועל מגיעה עם עבודה כבדה בהרבה. World Liberty Trust Company חייבת להחזיק לפחות 20 מיליון דולר בהון מדרגה 1, כאשר הסכום הגבוה מבין 10 מיליון דולר או 50% יוחזק בנכסים נזילים כשירים. עליה גם להחזיק נזילות מספקת כדי לכסות 180 ימים של הוצאות תפעול.

החברה חייבת לבנות מערכות ציות, למנות מנהל ביקורת פנימית עצמאי, ולהעביר את נושאי המשרה הבכירים והדירקטורים בדיקת OCC. עליה גם לעמוד בדרישות הנוגעות לבקרות איסור הלבנת הון (AML), טכנולוגיית מידע, כיסוי ביטוחי, ובדיקה לפני פתיחה.

וורלד ליברטי גם נמצאת במרוץ נגד הזמן. האישור הראשוני מתבטל אם ההון הנדרש לא יגויס בתוך 12 חודשים או אם הבנק לא ייפתח בתוך 18 חודשים. המוסד המוצע חייב גם להגיש בקשה למניות בבנק פדרלי של הפדרל ריזרב.

פיקוח פוליטי מלווה את הדחיפה הבנקאית

הבקשה ספגה ביקורת בשל האחזקה הפיננסית של משפחת טראמפ בוורלד ליברטי ושאלות סביב משקיעים זרים. מחוקקים דמוקרטים ומבקרים אחרים טוענים שמערכות היחסים הללו עלולות ליצור ניגודי עניינים בזמן שרגולטורים פדרליים שוקלים את שאיפות הבנקאות של החברה.

“זהו המעשה הבוטה ביותר של עיסוק עצמי שמערכת הפיננסים שלנו ראתה אי פעם. אני מציגה הצעת חוק כדי לעצור סוג כזה של שחיתות חסרת תקדים,” כתבה ב-X הדמוקרטית ממסצ׳וסטס אליזבת וורן.

ה-OCC אמר כי משקיעים מסוימים חתמו על הסכמי פסיביות האוסרים עליהם לשלוט או להשפיע על פעילות הבנק. עוד נמסר כי הבקשה עמדה בדרישות סטטוטוריות ואתיות, עם השתתפות של אנשי מקצוע קבועים, וכי הפיקוח העתידי יטופל בידי בוחנים שאינם פוליטיים.

וויטקוף כינה את ההחלטה אבן דרך, ואמר שהרישיון יאחד את הנפקת USD1, המשמורת וניהול הרזרבות תחת פיקוח ה-OCC.

“מה שהופך מטבע יציב לאמין הוא עוצמת הרזרבה שמאחוריו, ומי נושא באחריות עליה. בנק נאמנות לאומי מאחד את הנפקת USD1, המשמורת וניהול הרזרבות תחת פיקוח ה-OCC, ונבחן לפי אותם סטנדרטים שמנחים בנקים במשך דורות. אנו מברכים על בחינה מתמשכת מצד רגולטורים פדרליים עוד שנים רבות קדימה,” מסר וויטקוף ביום שישי.

האישור מגיע גם בעקבות החלטות רישיון ראשוניות עבור עסקים אחרים בתחום הקריפטו, כאשר יותר חברות נכסים דיגיטליים מבקשות פיקוח פדרלי ישיר במקום לנווט בין שכבות של מתווכים ודרישות מדינתיות.

האישור הסופי הופך למבחן הבא

וורלד ליברטי עדיין צריכה לגייס הון, לבנות מערכות ציות ולעבור בדיקות רגולטוריות לפני שהבנק יוכל להיפתח. ה-OCC שומר לעצמו סמכות לשנות, להשעות או לבטל את החלטתו הראשונית אם התנאים ישתנו.

עמידה במשוכות הללו תעניק לוורלד ליברטי שליטה ישירה בתשתית קריטית מאחורי אחד מ-המטבעות היציבים הגדולים יותר הצמודים לדולר האמריקאי. מה שבא אחר כך הוא פשוט אך תובעני: לעמוד בתנאי ההון והציות של ה-OCC, להעביר את פעילות USD1 מ-Bitgo ולהשיג אישור סופי להתחלת פעילות בנקאית.