מורגן סטנלי מוסיפה קרן סטייבלקוינים לאחר השקת ETF ביטקוין

נקודות עיקריות:

• Morgan Stanley הציגה קרן לתמיכה במנפיקי סטייבלקוינים הזקוקים לפתרונות השקעה תואמים ועתירי נזילות לרזרבות.
• צמיחת הסטייבלקוינים מניעה את Morgan Stanley להרחיב את אסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים ואת היצע תשתיות הנזילות המוסדיות.
• יוזמות טוקניזציה מראות ש-Morgan Stanley מקדמת שילוב בלוקצ’יין במוצרי האוצר ובפלטפורמות השקעה בקריפטו.

קרן הסטייבלקוינים של Morgan Stanley מכוונת לביקוש המוסדי לרזרבות

Morgan Stanley Investment Management הודיעה ב-23 באפריל על השקת Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), קרן שוק כסף ממשלתית. המוצר הוא חלק מנאמנות Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. הוא נועד להתאים לדרישות השקעת רזרבות של סטייבלקוינים במסגרת חוק Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins (GENIUS).

פרד מקמולן, שותף-ראש תחום הנזילות הגלובלית ב-Morgan Stanley Investment Management, אמר:

“אנו שמחים לספק לשוק פתרון השקעה חדש שמבקש לתת מענה לצרכים של מנפיקי סטייבלקוינים.”

Stablecoin Reserves Portfolio מספקת למנפיקי סטייבלקוינים לתשלומים אפשרות קרן שוק כסף כשירה להשקעת הרזרבות הנדרשות המגבות סטייבלקוינים לתשלום הנמצאים במחזור. הקרן שואפת לשימור ההון, נזילות יומית והכנסה שוטפת מרבית, תוך שמירה על ערך נכסי נקי יציב של $1.00. היא מקצה נכסים רק למזומן, לשטרי אוצר של ארה”ב, אגרות חוב קצרות וארוכות של ממשלת ארה”ב עם מועדי פירעון של 93 ימים או פחות. היא כוללת גם הסכמי ריפו ליליים מסוימים המובטחים בניירות ערך של אוצר ארה”ב או במזומן. מקמולן הדגיש את הצמיחה במגזר, וציין את העלייה במספר מנפיקי הסטייבלקוינים ואת היקף הנכסים המוחזקים בסטייבלקוינים שהולך ומתרחב.

אסטרטגיית הטוקניזציה ו-ETF ביטקוין מרחיבות את הדחיפה לנכסים דיגיטליים

איימי אולדנבורג, ראש אסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים ב-Morgan Stanley, הדגישה הרחבת גישה לפתרונות השקעה דיגיטליים ברחבי החברה. היא ציינה מאמצים לפתח דרכים חדשות לעבוד עם מנפיקי סטייבלקוינים כחלק ממודרניזציה רחבה יותר של תשתיות פיננסיות. היוזמה נועדה לשפר את חוויית הלקוחות המוסדיים תוך תמיכה במבני שוק מתפתחים. Stablecoin Reserves Portfolio מצטרפת לאסטרטגיית הנכסים הדיגיטליים המתמשכת של החברה. באפריל, Morgan Stanley Investment Management גם הציגה את מוצר הקריפטו הראשון שלה הנסחר בבורסה, Morgan Stanley Bitcoin Trust, שמבקש לעקוב אחר ביצועי הביטקוין.

החברה גם קידמה יוזמות טוקניזציה מוקדם יותר השנה. היא הציגה מניות DAP Class בתוך Treasury Securities Portfolio שלה, שנועדו להשתתפות ביוזמת הטוקניזציה של רישום משוקף של BNY. מניות אלו נגישות דרך הפלטפורמות LiquidityDirect ו-Digital Asset של BNY, כאשר הערכים מיוצגים על גבי בלוקצ’יין בעוד הרשומות הרשמיות נשמרות ומנוהלות על ידי BNY. מקמולן אמר:

“אף שעדיין מדובר בשלבים מוקדמים, השקות המוצרים האחרונות הללו מסמנות את מחויבותנו לפתח פתרונות רלוונטיים ובזמן שעשויים לתת מענה לצרכים מתפתחים של משקיעים בשוק דיגיטלי יותר ויותר.”

Stablecoin Reserves Portfolio נשענת על מאמצים להרחיב את היצע הנכסים הדיגיטליים ולתת מענה לביקוש מוסדי.

השקה זו הגיעה בעקבות הבכורה של Morgan Stanley Bitcoin Trust, מוצר נסחר בבורסה על ביטקוין העוקב אחר ביצועי BTC. המוצר נשא דמי חסות של 0.14% והשתמש במדד Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate. היועץ הפיננסי הבולט ריק אדלמן אמר כי 16,000 היועצים הפיננסיים של Morgan Stanley יכולים לתמוך בזרימות חדשות של נכסי קריפטו באמצעות אסטרטגיית ה-ETF של החברה, והדגיש כיצד גישה של יועצים עשויה להשפיע על ההפצה. מבנה העמלות גם מיקם את המוצר באופן תחרותי בתוך פלח ה-ETF של ביטקוין, כאשר חברות ממשיכות להתאים את ההיצעים שלהן לנוכח ביקוש משקיעים מתפתח והשתתפות שוק גוברת.