ביטקוין ירד מתחת ל-77,000 דולר לשפל יומי של 76,651 דולר בעקבות עלייה חודשית חמה מהצפוי של 0.4% במדד מחירי היצרן (PPI) בארה״ב.
זינוק בחיסולים בשווי 562 מיליון דולר פוגע בשוק הקריפטו לאחר עלייה באינפלציה במדד PPI
נכתב ע"י
שתף
Key Takeaways
- ביטקוין ירד מתחת ל-77,000 דולר ביום חמישי בעקבות פרסום ה-PPI של לשכת הסטטיסטיקה של העבודה בארה״ב.
- נתוני Bitstamp מצביעים על ירידה ל-76,651 דולר, כאשר חיסולי נגזרים בקריפטו הגיעו לשיא של 562 מיליון דולר.
- הסתברויות Polymarket להעלאת ריבית של הפד ב-25 נקודות בסיס זינקו ל-63% לקראת דו״ח ה-CPI הקרוב.
הפתעת ה-PPI מציתה גל מכירות
מחיר הביטקוין ירד מתחת ל-77,000 דולר ביום חמישי לאחר שלשכת הסטטיסטיקה של העבודה בארה״ב פרסמה נתונים שהראו עלייה חודשית של 0.4% במדד מחירי היצרן (PPI) בארה״ב. אף שהיה זה ברובו צפוי, הזינוק השולי ב-PPI עדיין הפיל את השווקים הגלובליים כשהמשקיעים קיבלו את מה שעשוי להיות האישור הראשון מבין שניים לכך שהפדרל ריזרב לא יוריד ריבית בפגישתו הבאה.
נתוני Bitstamp מראים כי הביטקוין ירד לשפל יומי של 76,651 דולר זמן קצר לאחר שה-BLS אישר את מה שהשוק ציפה לו: אינפלציה גבוהה יותר בארה״ב בהמשך. לפני הפרסום, הביטקוין התבסס בין 78,000 ל-79,000 דולר.
למרות שלאחר מכן חזר מעל 77,000 דולר, הביטקוין עדיין היה בירידה, לאחר שצנח ביותר מ-2.5% ב-24 שעות בעוד ששווי השוק שלו ירד ל-1.55 טריליון דולר. עשרה ימים לתוך ספטמבר, מחיר הביטקוין לא הציג התקדמות כלפי מעלה, מה שמעלה את האפשרות שהוא יסיים את החודש ללא שינוי אלא אם כותרת מאקרו-כלכלית נוספת תצית מחדש ראלי.
בזירת הנגזרים, הירידה החדה של המטבע הקריפטוגרפי לאחר פרסום ה-PPI הובילה לכמעט 74 מיליון דולר בחיסולי לונג בתוך ארבע שעות. הדבר דחף את חיסולי הלונג ב-24 שעות ל-112 מיליון דולר, לעומת 8 מיליון דולר בשורטים. בסך הכול, החיסולים ברחבי השוק הגיעו לשיא של 562 מיליון דולר, כאשר פוזיציות לונג מהוות כ-484 מיליון דולר.
בינתיים, מיד לאחר הפרסום, מהמרי Polymarket ו-Kalshi הציבו את ההסתברות להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס על 63%, קפיצה של 9 נקודות אחוז, בעוד שכלי CME FedWatch הראה 67%. כלכלנים, בינתיים, מצפים שדו״ח מדד המחירים לצרכן (CPI) יציג שהקצב השנתי של האינפלציה הואט ל-3.3% באוגוסט לעומת 3.4% ביולי. עם זאת, במונחים חודשיים הם מצפים שמחירי הצרכן יעלו ב-0.4% לאחר עלייה של 0.1% ביולי.
הירידה החדה בשווקי הקריפטו משקפת קרע מאקרו רחב יותר בין משקיעי אג״ח לבין וושינגטון. ניסיונו של משרד האוצר האמריקאי להגביל תשואות לטווח ארוך באמצעות שילוש פעולות הרכישה החוזרת ל-6 מיליארד דולר נכשל, כאשר שוק האג״ח דחה במהירות את ההתערבות.
תשואות אג״ח האוצר האמריקאי ל-10 שנים זינקו מעבר ל-4.90%, עלייה של 95 נקודות בסיס מאז תחילת העימות עם איראן, והוסיפו עוד 10 נקודות בסיס לאחר ההרחבה המפורשת של הרכישה החוזרת מצד האוצר. אנליסטים טוענים שהדינמיקה הזו ממחישה את חוסר התוחלת בניסיון לנהל תשואות באמצעות רכישות חוזרות כאשר גורמי מאקרו בסיסיים, כגון מחירים גבוהים של נפט ברנט והיקפי הנפקה שוברי שיאים, דורשים פרמיית טווח גבוהה יותר.
כעת, כשהתשואה ל-10 שנים מתקרבת לרף 5.00%, עלויות המימון הן עבור ממשלת ארה״ב והן עבור הצרכנים האמריקאים יזנקו עוד יותר. נוסף על כך, שיעורי המשכנתאות זינקו בהתאם, מה שמקפיא בפועל עסקאות נדל״ן למגורים. לפי פוסט של Kobeissi Letter ב-X, המאבק הנראה בין משרד האוצר האמריקאי לשוק האג״ח מכין את הקרקע ל״רבעון רביעי עתיר אירועים במיוחד״.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
