Ripple, Clearpool ו-Cicada Partners בונות שוק הלוואות מוסדי על גבי ה-XRP Ledger באמצעות RLUSD כנכס האשראי. היוזמה שואפת להסיט את תשואת ה-DeFi מאסטרטגיות מונעות מסחר ולעבר הלוואות המגובות בביקוש עסקי אמיתי.
ריפל מגבה את דחיפת ההלוואות של RLUSD על גבי XRP Ledger יחד עם Clearpool, Cicada
נכתב ע"י
שתף
נקודות עיקריות
- Clearpool ו-Cicada בונות הלוואות RLUSD על XRPL לאחר הלוואות בהיקף של יותר מ-930 מיליון דולר ב-Clearpool.
- מודל ה-RLUSD של Ripple מכוון ל-98% מתשואת ה-DeFi שעדיין מונעת על ידי מנגנוני שוק.
- השקת ה-mainnet של XRPL תלויה בכך ש-XLS-65 ו-XLS-66 יקבלו אישור ממשל.
Ripple, Clearpool ו-Cicada מסיטות את תשואת ה-DeFi לעבר אשראי עסקי אמיתי
Ripple תומכת ביוזמת אשראי מוסדית חדשה על גבי ה-XRP Ledger, שתאפשר לפינטקים, לחברות תשלומים ולעסקים קריפטוגרפיים ללוות RLUSD כנגד צורכי הון חוזר אמיתיים.
הפרויקט מאגד את Clearpool, את Cicada Partners ואת Ripple בתפקידים מובחנים. Clearpool בונה את תשתית ההלוואות, Cicada תיזום ותנהל אשראי, ו-Ripple תשקיע בקרן לצד שותפים מוגבלים נוספים בתנאים שווים.
החברות טוענות שחלק גדול מ-תשואת ה-DeFi כיום עדיין נוצר מלופינג, ארביטראז׳, עסקאות בסיס ותמריצי נזילות, ולא מהלוואות לעסקים יצרניים. הם מעריכים שכ-98% מתשואת ה-DeFi מגיעה ממנגנוני שוק.
המודל החדש נועד לספק מקור תשואה מסורתי יותר: ריבית המשולמת על ידי חברות תפעוליות.
דחיפת ההלוואות על XRPL מכוונת ללווים מהעולם האמיתי
Clearpool, שלדבריה אפשרה יותר מ-930 מיליון דולר בהלוואות מוסדיות מאז 2021, תשתמש בפרוטוקול ההלוואות המוצע של XRPL ובארכיטקטורת Single Asset Vault.
Cicada, שביצעה חיתום של יותר מ-860 מיליון דולר, תפעל כשותף הכללי של הקרן וכמנהל מאגר האשראי. תפקידה כולל איתור לווים, קביעת אמות מידה (covenants) וניטור איכות האשראי.
Ripple תספק הון ותשתית סליקה, אך לא תפעל כגב (backstop).
ההלוואות יהיו נקובות ב-RLUSD, ה-מטבע היציב הדולרי המפוקח של Ripple. הלווים צפויים לכלול חברות פינטק ותשלומים שכבר משתמשות במטבעות יציבים עבור ניהול אוצר (treasury) ופעילות חוצת-גבולות. החברות אומרות שהמבנה יוצר קשר ישיר בין הלוואות onchain לבין ביקוש כלכלי אמיתי.
עבור מלווים, התשואות יגיעו מריבית של הלווים ולא מתמריצים של שוק הקריפטו. עבור לווים, המערכת מציעה מקור נוסף להון מוסדי תוך שמירה על סליקה onchain.
השקת ה-mainnet עדיין תלויה בממשל של XRPL
התשתית עדיין אינה פעילה על ה-mainnet של XRPL.
Clearpool בודקת כעת את האינטגרציה על Devnet. פרוטוקול ההלוואות (XLS-66) ו-Single Asset Vaults (XLS-65) עדיין עוברים את תהליך ההצבעה על תיקוני הרשת.
אם יופעלו, היכולות יאפשרו שהנפקת הלוואות, החזרים וניהול חשבונאי של ה-vaults יתבצעו באופן טבעי על גבי XRPL ולא דרך חוזים חכמים חיצוניים.
המערכת תשתמש גם בתכונות של XRPL כגון Permissioned Domains, Credentials ו-Clawback כדי להגביל גישה למשתתפים מאומתים ולתמוך בדרישות ציות מוסדיות. XRP ימשיך לשמש כ-הנכס המקומי של הרשת עבור עמלות עסקאות ורזרבות.
היוזמה משמעותית משום שהיא דוחפת את XRPL מעבר לזהות התשלומים המסורתית שלה. אם תשתית ההלוואות תקבל אישור ותמשוך לווים מוסדיים, הרשת עשויה להתחיל להתחרות באופן ישיר יותר באשראי פרטי onchain — אחד המגזרים הצומחים ביותר של מימון מבוסס טוקניזציה.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
