נאמן שמונה על ידי בית המשפט מזהיר כי 6,300 הלקוחות של פלטפורמת הקריפטו ההולנדית פושטת הרגל Knaken עומדים בפני הפסדים כספיים חמורים, לאחר שהתובעים הצליחו להשיב רק 2.55 מיליון דולר לאחר מכירת מטבעות קריפטוגרפיים שנתפסו.
התובעים בהולנד מגייסים 2.55 מיליון דולר מקריפטו המקושר ל‑Knaken שפשטה את הרגל
נכתב ע"י
שתף
נקודות עיקריות
- התובעים בהולנד מימשו את נכסי הקריפטו שנותרו של Knaken, וגייסו 2.55 מיליון דולר עבור 6,300 נפגעים.
- פעילות לא רשומה וכספים חסרים ב-Knaken הובילו לבחינה רגולטורית מצד DNB וה-AFM.
- הנאמן קרל האם מבצע ביקורת על כספי Knaken כדי לקבוע את תנאי ההשבה עבור 6,300 נפגעים.
פער בין ההפקדות לנכסים
התובעים בהולנד מימשו את כל נכסי המטבעות הקריפטוגרפיים שנותרו בידי פלטפורמת המסחר פושטת הרגל Knaken, וגייסו 2.55 מיליון דולר לתשלום לנושים, כך אישרו גורמים רשמיים. עם זאת, נאמן פשיטת הרגל שמונה על ידי בית המשפט הזהיר כי 6,300 הלקוחות שנפגעו מהפלטפורמה צפויים להשיב רק חלק קטן מהשקעותיהם.
קרל האם, נאמן פשיטת הרגל המפקח על החברה שמושבה ברוטרדם, דיווח כי לקוחות השקיעו בין 11.6 מיליון דולר ל-13.9 מיליון דולר באמצעות Knaken לפני שבית המשפט המחוזי הכריז על החברה כפושטת רגל ב-16 ביולי. הקריסה הפיננסית הותירה משקיעים פרטיים, מחזיקי שטרי התחייבות ומלווים בפני חוסרים חמורים.
“כתבנו לכל מי שהחזיק פוזיציה עם Knaken בתקופה האחרונה,” אמר האם בראיון.
שירות התביעה הציבורית ההולנדי והנאמן מנהלים חקירות מקבילות בנוגע לטיפול בכספי לקוחות. לדברי נפגעים ששוחחו עם השדר המקומי Rijnmond, Knaken הבטיחה חשבונות משתמש אישיים וארנקים דיגיטליים הנגישים באמצעות יישומון במובייל. ללקוחות הוצגה מעקב בזמן אמת אחר הפקדות הפיאט שלהם והערכות השווי המקבילות במטבעות קריפטוגרפיים, לצד כספת דיגיטלית ששווקה כחיסכון.
עם זאת, הליכי חדלות פירעון מצביעים על כך שהפלטפורמה פעלה עם גירעונות מבניים משמעותיים, במקום לשמור על גיבוי מלא להפקדות המשתמשים.
“נראה שזה לא קרה. יש פער גדול בין מה שהושקע לבין המטבעות הקריפטוגרפיים שהופקדו,” אמר האם. “ההשקעות והוצאות התפעול השוטפות עורבבו במשך זמן רב בחשבון אחד, מה שהוביל להפסדים משמעותיים.”
רישומי בית המשפט מדיון פשיטת הרגל חושפים כי בעל Knaken והמנכ”ל רונלד ג’. העביר 2.67 מיליון דולר מחשבונות החברה לישות פרטית בבעלותו. בית המשפט תיאר את העסקה כ”צורה של ניגוד עניינים”.
מסמכי חדלות פירעון מצביעים על כך שהבעיות הפיננסיות של Knaken החלו כבר בשנת 2020 בעקבות פרצת אבטחה לכאורה שכללה 23 ביטקוין. רונלד ג’. טען שהאירוע גרם להפסדים של מיליונים; אולם מחירי השוק ההיסטוריים מראים ש-23 ביטקוין היו שווים באותה עת כ-162,000 דולר, בסתירה לטענות על הפסד של מיליוני דולרים מהפריצה לבדה.
למרות מצוקה פיננסית הולכת וגוברת, Knaken המשיכה להרחיב את בסיס הלקוחות שלה ורדפה אחר הסכמי חסות בולטים עם מועדוני כדורגל מקצועיים מרכזיים בהולנד, בהם פיינורד, ספרטה רוטרדם, הרקלס אלמלו, SC הירנפיין ולזמן קצר גם אייאקס.
הפלטפורמה גם המשיכה להנפיק תעודות השתתפות ולבקש הלוואות מלקוחות מבלי לחשוף את מצוקתה הפיננסית לבנק המרכזי ההולנדי.
“כאשר מועדונים משתפים פעולה עם גורם כזה, אתה מניח שהכול לגיטימי. מתברר שזה לא היה. אני חושב שזה באמת מביש,” אמר הנק, לקוח של Knaken שלפי הדיווחים היה הראשון שסימן אי-סדירויות בפלטפורמה בסוף מאי.
לפני ההכרזה על פשיטת הרגל, גורמי אכיפת החוק בהולנד תפסו ומכרו את יתרות הקריפטו שנותרו של Knaken לפי סעיף 117 לחוק סדר הדין הפלילי ההולנדי, המאפשר מימוש נכסים שנתפסו אשר כפופים לירידת ערך מהירה.
המכירה הניבה 2.55 מיליון דולר, שהם כיום הנכס הנזיל היחיד בקופת פשיטת הרגל. ייעוץ משפטי המייצג נפגעים תהה האם רשויות האכיפה חרגו מסמכותן כאשר מימשו נכסי לקוחות, והעלה השוואות למוסך שמוכר את רכבו של לקוח במהלך פשיטת רגל של חברה.
הדירקטור מתנגד ומבקש הסדר
הנאמן האם הגן על החלטת התביעה, והצביע על התנודתיות הקיצונית של נכסי קריפטו. “דמיינו אם המטבעות האלה לא היו נמכרים והיו מאבדים ערך,” אמר האם. “הגירעון היה אפילו גדול יותר.”
בנוגע לפיקוח רגולטורי, גורמים בבנק המרכזי ההולנדי אישרו כי בתקופה הנדונה, המנדט של הבנק הוגבל בקפדנות לפיקוח יושרה — תוך התמקדות במניעת הלבנת הון ומימון טרור — ולא ליציבות פיננסית פרודנציאלית. הפיקוח העיקרי הועבר לאחר מכן לרשות לשווקים פיננסיים במהלך מעבר רגולטורי בשנים 2024–2025.
בינתיים, בתגובה מפורטת, מנהל Knaken רונלד ג’. חלק על טענות מרכזיות שהעלה הנאמן, תוך שהוא מודה במחסור כולל בנכסים. הוא חלק על המספרים שצוטטו על ידי האם, והסביר כי Knaken פעלה כמתווך ביצוע בלבד (execution-only) שמחבר פקודות ישירות לספקי נזילות.
“כל פקודה שבוצעה דרך Knaken בוצעה מול ספק הנזילות שלנו ונושאת מזהה פקודה עם רמות מחיר שבוצעו וחותמות זמן,” אמר ג’. וטען כי יומני המסחר מלאים וניתנים לאימות מול רישומי חשבונות הלקוחות.
בהתייחס לטענות על ערבוב כספים, ג’. אמר כי הוקמו מבני בנקאות נפרדים. לפי ג’, Knaken הציגה IBAN ייעודי ללקוחות בנובמבר 2022 והחלה להעביר כספי לקוחות נכנסים לחשבון קרן נפרד החל מ-2025. הוא טען כי הפוזיציות ברוב 145 המטבעות הקריפטוגרפיים שהוצעו היו מגובות במלואן, אף שהודה שחלק מהן נותרו ללא גיבוי.
בנוגע להעברת 2.67 מיליון הדולר לישות פרטית משנית, ג’. טען שהמבנה הוקם במיוחד לצורכי שיווק כדי למנוע חפיפה תפעולית ולעמוד בהנחיות רגולטוריות. רשומות פיננסיות שסיפק ג’. לתקשורת המקומית הצביעו על כך שלא הייתה התעשרות אישית או משיכת שכר ישירה מכספים אלה. הוא הוסיף כי משקיעים המחזיקים בתעודות ב-goSettle B.V. שומרים על הון עצמי בישות שמחוץ לקופת פשיטת הרגל.
רונלד ג’. אישר כי הוא מגבש באופן פעיל תוכנית הסדר לנושים כדי להאיץ את הסגירה. “אני עדיין רוצה לעשות את מה שהתכוונתי: להציע ללקוחות הצעה שהם בתקווה יקבלו,” אמר ג’. הנאמן האם ציין כי אף שתביעות פורמליות מוגשות כעת, היתכנותו של כל הסדר מוצע עדיין נבחנת.
מאמר זה תורגם מאנגלית באמצעות בינה מלאכותית. הגרסה המקורית באנגלית היא המקור הקובע; תרגומים אוטומטיים עשויים להכיל אי-דיוקים, במיוחד במונחים משפטיים ורגולטוריים.
