WSJ : Hyperliquid est devenu la plateforme de référence de Wall Street pour les contrats à terme perpétuels le week-end et après la clôture

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• <li><span style="font-weight: 400;">Le Wall Street Journal affirme qu'Hyperliquid est désormais la plateforme de référence pour les contrats à terme perpétuels le week-end pour les traders de Wall Street. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">Un trader a enregistré un gain de 243 % sur une position sur le pétrole prise un samedi, quelques heures avant la réouverture des marchés à terme traditionnels. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">Le président de l'ICE, Jeffrey Sprecher, a qualifié Hyperliquid de « signal d'alarme », soulignant sa part de marché de plus de 70 % sur les contrats à terme perpétuels décentralisés.</span></li>
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Quand les marchés ferment, Hyperliquid reste ouvert

Hyperliquid, une bourse décentralisée (DEX) dédiée aux contrats à terme perpétuels, est devenue la destination de choix pour les traders de Wall Street cherchant à réagir aux actualités influant sur les marchés lorsque les marchés traditionnels sont fermés, rapporte le Wall Street Journal (WSJ). L'article présente la plateforme comme une sorte de salle des marchés après les heures d'ouverture et le week-end, où les fonds spéculatifs, les sociétés de trading pour compte propre et les fonds crypto-natifs peuvent prendre ou dénouer des positions importantes sur des événements macroéconomiques survenant en dehors des heures normales.

Les contrats à terme perpétuels, ou « perps », sont des produits dérivés qui permettent aux traders de parier sur le prix d'un actif avec un effet de levier et sans date d'expiration. Hyperliquid les propose 24 heures sur 24, couvrant non seulement les cryptomonnaies, mais aussi les marchés synthétiques liés au pétrole brut, à l'argent, au Nasdaq 100 et même à des sociétés en phase de pré-introduction en bourse telles que SpaceX.

Le WSJ a illustré cette évolution à l'aide d'une transaction unique : Vala Zeinali, trader en matières premières pour un fonds spéculatif, a clôturé une position sur des dérivés du pétrole brut sur Hyperliquid avec un gain de 243 % après un choc géopolitique survenu pendant le week-end, en exécutant la transaction un samedi (quelques heures avant la réouverture des marchés à terme traditionnels).

Un signal d'alarme pour les bourses traditionnelles

Cette migration n'est pas passée inaperçue auprès des acteurs historiques, comme l'a récemment souligné Jeffrey Sprecher, président-directeur général d'Intercontinental Exchange (ICE), la société mère de la Bourse de New York, qui a qualifié Hyperliquid de « signal d'alarme ».

Il a souligné le fait que la plateforme domine plus de 70 % du marché décentralisé des contrats à terme perpétuels et a attiré des traders non spécialisés dans les cryptomonnaies en proposant des dérivés pétroliers 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, y compris le week-end lorsque les propres marchés de l'ICE sont fermés.

ICE a rencontré l'équipe d'Hyperliquid à plusieurs reprises pour évaluer le marché des contrats à terme perpétuels sur la blockchain, et l'opérateur boursier travaille avec OKX pour coter des contrats à terme perpétuels sur le pétrole indexés sur ses indices de référence Brent Crude et WTI Crude.

Les bureaux d'analyse ont également commencé à quantifier l'influence croissante de la plateforme, TD Securities ayant récemment noté qu'Hyperliquid avait anticipé environ 80 % d'un récent mouvement du marché pétrolier avant même l'ouverture des bourses traditionnelles (ce qui indique que la découverte des prix se fait de plus en plus sur la blockchain en dehors des heures d'ouverture).

Les régulateurs entrent en scène

Cette ascension a également attiré l'attention, étant donné que des dirigeants d'ICE et du CME Group ont récemment exhorté la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) et les législateurs à examiner le marché en pleine expansion d'Hyperliquid, arguant que ses produits liés au pétrole pourraient présenter des risques systémiques pour les marchés traditionnels des matières premières.

Hyperliquid a régulièrement enregistré un volume quotidien de plus d'un milliard de dollars et traité environ 190 milliards de dollars pour le seul mois d'avril, ce qui représente près de 4 % de l'ensemble du marché mondial des contrats perpétuels et bien plus de la moitié du volume total des contrats perpétuels décentralisés. Bitcoin.com News a également rapporté que les ETF liés à Hyperliquid ont surpassé les fonds Bitcoin lors de leur lancement, démontrant une fois de plus la rapidité avec laquelle l'intérêt des institutionnels pour la plateforme s'est développé.

À l'avenir, si la CFTC décide de restreindre les contrats à terme perpétuels sur la chaîne, l'avantage dont bénéficie Hyperliquid le week-end pourrait s'amenuiser. Toutefois, si elle ne le fait pas, les bourses traditionnelles n'auront peut-être d'autre choix que d'adopter son modèle de fonctionnement en continu.