Le Trésor américain s'apprête à abandonner le projet de réglementation visant à surveiller les portefeuilles de cryptomonnaies et les services de mixage

Pendant près de six ans, un projet de réglementation américain menaçant d’imposer un contrôle supplémentaire chaque fois que des cryptomonnaies étaient transférées entre des entreprises réglementées et des portefeuilles en gestion autonome est resté en suspens à Washington. Il est désormais voué à la poubelle.

Le Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) retire officiellement cette proposition de 2020 ainsi qu’un plan de grande envergure de 2023 visant le mélange de cryptomonnaies, clôturant ainsi deux dossiers réglementaires contre lesquels les défenseurs de la vie privée se battaient depuis des années. Ces retraits ont été déposés pour consultation publique le 5 octobre et devaient être publiés au Federal Register le 6 octobre.

Le FinCEN met fin à ses propositions sur les cryptomonnaies

Le premier retrait met fin à la proposition du FinCEN du 23 décembre 2020 portant sur certaines transactions impliquant des monnaies virtuelles convertibles ou des actifs numériques. Ce projet aurait imposé de nouvelles obligations de tenue de registres et de déclaration aux banques et aux prestataires de services monétaires traitant ce que l’agence qualifiait de portefeuilles « non hébergés ».

Il s’agit essentiellement de portefeuilles dont les utilisateurs contrôlent eux-mêmes les clés, plutôt que de s’en remettre à un établissement financier réglementé. Les transactions supérieures à 3 000 dollars impliquant un portefeuille non hébergé ou certains portefeuilles hébergés à l’étranger auraient nécessité la tenue de registres et la vérification de l’identité du client par l’établissement réglementé. Les transactions supérieures à 10 000 dollars auraient donné lieu à une déclaration au FinCEN, comprenant des informations sur les contreparties.

Cette règle a été vivement critiquée dès son annonce. Les détracteurs ont fait valoir que les entreprises réglementées pourraient être contraintes d’identifier des personnes avec lesquelles elles n’avaient aucune relation directe, ce qui risquait de transformer une simple adresse blockchain en point de départ d’une enquête de conformité. La proposition est ensuite restée en suspens.

Une règle de grande envergure sur les mixeurs est également supprimée

Par ailleurs, le FinCEN retire sa conclusion d’octobre 2023 et la mesure spéciale proposée visant le « mixing » des monnaies virtuelles convertibles. Cette proposition classait le « mixing » international de cryptomonnaies parmi les catégories de transactions présentant un risque majeur de blanchiment d’argent au titre de l’article 311 du USA PATRIOT Act.

Sa définition couvrait un champ d’application extrêmement large. Le « mélange de monnaies virtuelles convertibles » (CVC) pouvait inclure la mise en commun de fonds, le fractionnement de transactions, l’utilisation de portefeuilles à usage unique, l’échange d’une cryptomonnaie contre une autre et l’introduction de délais dans les transactions. Un « mélangeur » pouvait être une personne, un groupe, un service, un programme, un code, un outil ou une fonction.

Les établissements financiers concernés auraient été soumis à des obligations renforcées en matière de tenue de registres et de déclaration, portant notamment sur les noms, dates de naissance, adresses, e-mails et autres informations d’identification des clients.

Les détracteurs ont averti que cette définition risquait d’englober des techniques de protection de la vie privée courantes dans un filet réglementaire. Le retrait de la proposition par le FinCEN tient compte des craintes selon lesquelles celle-ci pourrait freiner des activités légitimes et créer des charges de conformité substantielles, même si l’agence soutient que les criminels utilisent des techniques de « mixing » pour entraver les enquêtes.

Le point de vue de Washington sur la confidentialité des cryptomonnaies a évolué

Ce revirement fait suite à un changement plus général dans l’approche de Washington concernant la confidentialité des actifs numériques. Le rapport publié en juillet 2025 par le groupe de travail présidentiel sur les marchés des actifs numériques a soutenu la capacité des utilisateurs légitimes à effectuer des transactions en toute confidentialité sur des blockchains publiques et a reconnu que les mixeurs peuvent servir des objectifs légitimes de protection de la vie privée.

Il s’agit là d’un revirement notable par rapport au climat politique qui entourait les propositions initiales. Le FinCEN indique qu’il continuera à surveiller les activités de mixage afin de détecter le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et d’autres risques financiers illicites. En d’autres termes, la pression n’est pas encore complètement retombée. L’agence peut revenir avec une autre proposition, mais le retrait de cette procédure signifie qu’elle devra entamer un nouveau processus réglementaire plutôt que de simplement dépoussiérer l’ancienne documentation.

L’auto-conservation n’a jamais été interdite

Il convient de faire une distinction importante. Le FinCEN n’abroge pas une interdiction existante de l’auto-conservation, car une telle interdiction n’a jamais existé. Ces propositions ne sont jamais devenues des règles définitives. « Ces règles n’ont jamais été adoptées », a expliqué lundi un compte X. « Leur retrait élimine une menace de non-conformité pesant sur la gestion autonome et les outils de protection de la vie privée », a ajouté ce compte. « La règle relative aux “portefeuilles non hébergés” est caduque », a écrit Neeraj K. Agrawal, responsable de la communication chez Coin Center, sur X. « Les deux règles retirées : “Portefeuille non hébergé” — qui étendait la surveillance de type bancaire aux transactions impliquant des portefeuilles personnels ; et “Mélangeur de cryptomonnaies” — qui imposait la déclaration d’une vaste gamme de transactions impliquant des outils de confidentialité liés aux cryptomonnaies, traitant une bonne hygiène des données comme un élément suspect », a poursuivi le responsable du Coin Center.

Les obligations existantes au titre de la loi sur le secret bancaire restent en vigueur. Parallèlement, les banques et les opérateurs de transfert de fonds continuent d’opérer dans le cadre des exigences en matière de lutte contre le blanchiment d’argent (AML), des règles de déclaration des activités suspectes et des obligations applicables en matière d’identification des clients. Les sanctions administrées par l’Office of Foreign Assets Control (OFAC) relèvent d’un régime juridique distinct.

Le changement concret est plus simple. Deux niveaux proposés de déclaration des transactions cryptographiques, l’un datant de 2020 et l’autre de 2023, seront officiellement abandonnés en 2026. Pour les défenseurs de l’auto-conservation, ce détail procédural fait toute la différence. Une proposition restée en suspens à Washington peut toujours refaire surface avec force. Une fois retirée, le FinCEN devrait en rédiger une autre.