Bitcoin et ether chutent, ETF vendus, sorties proches d'un milliard en 2 jours

Les ETF sur le bitcoin perdent 244 millions de dollars, Fidelity en enregistrant 197 millions

La pression sur les positions institutionnelles en cryptomonnaies s’est intensifiée jeudi, entraînant une hausse de l’activité de trading. Les ETF Bitcoin ont enchaîné sur les retraits massifs de mercredi avec une nouvelle sortie de 244,13 millions de dollars. Le FBTC de Fidelity a représenté la majeure partie des ventes, perdant 197,09 millions de dollars. Dans le même temps, l’ARKB d’Ark et 21Shares a perdu 20,29 millions de dollars, le BITB de Bitwise a perdu 17,71 millions de dollars et le GBTC de Grayscale a enregistré une sortie de 8,20 millions de dollars. L’IBIT de BlackRock a reculé de 5,54 millions de dollars. L’EZBC de Franklin a été le seul acheteur, attirant 4,71 millions de dollars. La valeur globale des transactions a bondi à 3,81 milliards de dollars pour l’ensemble des fonds, tandis que l’actif net a chuté à 104,91 milliards de dollars. Cette combinaison d’un volume de transactions plus important et de rachats persistants suggère une réduction active des risques. En ce qui concerne le cours du bitcoin, la dynamique des flux est rapidement passée d’une phase d’accumulation en septembre à une posture institutionnelle plus défensive. Au moment où nous écrivons ces lignes, le cours du bitcoin a baissé de plus de 4 % au cours de la semaine dernière, s’échangeant récemment sous la barre des 82 800 dollars.

La série de baisses de l’Ether s’installe

Les ETF sur l’Ether ont quant à eux perdu 72,54 millions de dollars jeudi, prolongeant ainsi leur série de retraits à huit séances. L’ETHA de Blackrock a de nouveau supporté l’essentiel de la pression avec un retrait de 71,12 millions de dollars. L’ETHE de Grayscale a perdu 6,12 millions de dollars, tandis que le TETH de 21Shares et l’ETHV de Vaneck ont également enregistré des rachats. Le FETH de Fidelity a attiré 5,50 millions de dollars, et le MSSE de Morgan Stanley a gagné 1,32 million de dollars. Le volume des transactions a grimpé à 1,92 milliard de dollars sur l’ensemble des fonds ETH, tandis que l’actif net a chuté à 15,64 milliards de dollars. Les fonds Bitcoin et Ether ont désormais perdu environ 964,5 millions de dollars au total entre mercredi et jeudi. Il devient de plus en plus difficile de considérer la rapidité de ce revirement comme un simple bruit de fond habituel des portefeuilles.

Le cours de l’ETH a subi une chute bien plus brutale au cours des sept derniers jours, reculant de plus de 9 % pour s’établir récemment à près de 2 485 dollars.

Le XRP et le NEAR résistent au recul général

Certains capitaux ont continué à trouver des opportunités plus bas sur le marché des cryptomonnaies. Les ETF XRP ont attiré 8,17 millions de dollars, entièrement via le XRPZ de Franklin. Le volume des transactions a atteint 65,44 millions de dollars, l’actif net s’établissant à 1,56 milliard de dollars.

L’ETF NEAR de Bitwise, le NRR — lancé la semaine dernière — a enregistré 4,04 millions de dollars d’entrées jeudi. L’actif net a clôturé à 59,86 millions de dollars, ce qui représente environ 1 % de la capitalisation boursière de NEAR. Ces entrées de capitaux se démarquent, car la plupart des catégories concurrentes sont restées sous pression.

Zcash, HYPE et Solana restent sous pression

Les ETF Zcash ont encore perdu 18,66 millions de dollars via le ZCSH de Grayscale, faisant passer l’actif net sous la barre des 700 millions de dollars, à 655,95 millions de dollars. Le recul a été substantiel, même si les entrées nettes cumulées restent positives à 181,84 millions de dollars.

Les ETF HYPE ont perdu 9,70 millions de dollars via le THYP de 21Shares.

Les ETF Solana ont enregistré une quatrième journée consécutive de retraits, perdant 3,32 millions de dollars. Le BSOL de Bitwise a perdu 5,26 millions de dollars, tandis que le MSOL de Morgan Stanley et le QSOL d’Invesco ont attiré des entrées plus modestes.

Le secteur des ETF dans son ensemble continue de se développer à l’international. La SEC thaïlandaise a publié une réglementation autorisant les ETF cryptos cotés localement, couvrant dans un premier temps le bitcoin et l’ether, ce nouveau cadre entrant en vigueur le 16 octobre.

Sur les marchés américains, cependant, le signal immédiat est défensif. La hausse des volumes, conjuguée à près d’un milliard de dollars de rachats de bitcoins et d’ethers en deux jours, indique que les institutions réduisent activement leur exposition plutôt que de se contenter d’attendre en retrait.