Les investisseurs en cryptomonnaies pourraient perdre un avantage fiscal majeur en vertu d'une nouvelle proposition de la Chambre des députés

Une proposition de la Chambre des représentants soumettrait les transactions de cryptomonnaies aux restrictions relatives aux « wash sales »

Le 17 juin, le président de la commission du budget de la Chambre des représentants, Jodey Arrington (R-TX), a publié un communiqué de presse mettant en avant le projet de loi H.R. 9172, intitulé « Loi sur l’application des règles fiscales anti-abus existantes aux actifs numériques ». Ce projet de loi a été déposé à la Chambre des représentants le 8 juin et renvoyé à la commission des voies et moyens, chargée de superviser la politique fiscale fédérale et les mesures relatives aux recettes. Ce texte viserait à appliquer les règles relatives aux « ventes à court terme » et aux ventes constructives aux actifs numériques.

Les investisseurs en cryptomonnaies pourraient perdre un avantage fiscal lié à la « loss harvesting » (optimisation fiscale par la réalisation de pertes), une stratégie de planification fiscale consistant à vendre des actifs à perte afin de compenser des plus-values imposables et de réduire leur facture fiscale. L’IRS (administration fiscale américaine) considère les actifs numériques comme des biens aux fins de l’impôt fédéral sur le revenu, ce qui exclut de nombreuses transactions sur cryptomonnaies des règles relatives aux « wash sales » prévues pour les actions et les titres. Les règles actuelles permettent généralement aux investisseurs de déduire certaines pertes même s’ils reprennent rapidement une position similaire.

« Les États-Unis devraient être à la pointe de l’innovation en matière d’actifs numériques, mais cette innovation ne devrait pas s’accompagner d’un traitement préférentiel dans le code fiscal. Aujourd’hui, les actifs numériques sont exemptés des règles anti-abus qui s’appliquent aux autres actifs d’investissement, ce qui crée des failles qui sapent la parité et l’égalité de traitement devant la loi », a déclaré Arrington, ajoutant :

« Ma loi intitulée “Applying Existing Tax Anti-Abuse Rules to Digital Assets Act” comble ces failles en appliquant les mêmes mesures de protection de bon sens qui s’appliquent déjà à des actifs financiers traditionnels similaires, offrant ainsi une plus grande sécurité aux contribuables et soutenant la croissance continue de l’économie américaine des actifs numériques. »

Ce projet de loi apporterait plusieurs modifications aux règles fiscales existantes. L’une des dispositions les plus importantes figure à l’article 2, qui modifierait la loi sur les ventes fictives en remplaçant les termes « actions ou titres » par « actifs spécifiés ». Cette nouvelle catégorie inclurait les actions, les titres et les actifs numériques, à l’exception des stablecoins en dollars américains éligibles. Cette modification empêcherait généralement les rachats rapides visant à conserver la même position sur le marché après une cession à perte à des fins fiscales.

Les investisseurs devraient respecter le même délai de 30 jours que celui appliqué sur les marchés traditionnels. Une perte pourrait être refusée lorsqu’un contribuable vend un actif concerné et prend une position substantiellement identique dans les 30 jours précédant ou suivant la transaction. Le projet de loi étend également ce traitement à certaines ventes à découvert et à certains contrats à terme.

Les stablecoins, le staking et le minage bénéficient d’un traitement différent

Les stablecoins en dollars américains éligibles ne relèveraient pas de la définition de « wash sale » prévue par le projet de loi. La proposition protège également les actifs numériques reçus dans le cadre d’activités de validation, notamment le staking, le minage et les activités similaires utilisées pour soutenir les transactions d’actifs numériques. Ces exceptions limiteraient la portée de l’extension de la notion de « wash sale ».

Les actifs tokenisés et « wrapped » font l’objet d’un traitement distinct dans le projet de loi. Un actif numérique tokenisé, ou certains actifs numériques « wrapped », pourrait être considéré comme substantiellement identique à une action, un titre ou un actif numérique économiquement équivalent. Cette formulation vise les transactions qui recréent la même exposition économique sous une forme numérique différente.

Jason Smith (R-MO), président de la commission des voies et moyens de la Chambre des représentants, a déclaré : « Les acteurs malveillants ne devraient pas pouvoir contourner le système et échapper aux règles anti-abus établies de longue date en passant des actifs financiers traditionnels aux actifs numériques. » Il a souligné :

« Le Congrès a établi des règles anti-abus, telles que les dispositions relatives aux ventes fictives et aux ventes constructives, afin de combler les lacunes et de protéger l’intégrité de notre système fiscal. Cependant, comme ces règles ont été créées avant l’apparition des actifs numériques, un vide réglementaire est apparu, dont certaines personnes ont tiré parti. »

Le projet de loi étendrait également les règles relatives à la « vente présumée » aux actifs numériques, à l’exception des stablecoins en dollars américains éligibles. Ces règles s’appliquent généralement lorsque des investisseurs recourent à certaines transactions pour cristalliser de manière effective des plus-values sans vendre l’actif ni déclarer de revenu imposable. Le projet de loi H.R. 9172 ajouterait les actifs numériques à ce cadre réglementaire et inclurait des dispositions couvrant les actifs numériques largement négociés. La proposition définit un « actif numérique largement négocié » comme un actif qui fait l’objet d’un négoce actif sur une bourse et qui répond à certaines exigences en matière de taille et de propriété. En règle générale, l’actif doit avoir une valeur de marché supérieure à 500 millions de dollars au cours de l’année précédente, et le contribuable ainsi que les parties liées ne peuvent en détenir plus de 10 %. Le seuil de 500 millions de dollars serait ajusté en fonction de l’inflation après 2027.

Le projet de loi H.R. 9172 ne crée pas de nouveau taux d’imposition spécifique aux cryptomonnaies. Il modifie la manière dont les règles anti-abus existantes s’appliqueraient aux actifs numériques, avec des modifications concernant les « ventes fictives » couvrant les cessions postérieures à l’introduction du projet de loi et des modifications concernant les ventes constructives couvrant les ventes constructives postérieures à cette date.