Le parquet néerlandais a saisi 2,55 millions de dollars en cryptomonnaies liées à la société Knaken, en faillite

Écart entre les dépôts et les actifs

Les procureurs néerlandais ont liquidé l’ensemble des actifs en cryptomonnaies restants détenus par la plateforme de trading en faillite Knaken, levant ainsi 2,55 millions de dollars pour rembourser les créanciers, ont confirmé les autorités. Toutefois, l’administrateur judiciaire désigné par le tribunal a averti que les 6 300 clients lésés de la plateforme ne devraient récupérer qu’une fraction de leurs investissements.

Carl Hamm, le syndic de faillite chargé de superviser la société basée à Rotterdam, a indiqué que les clients avaient investi entre 11,6 et 13,9 millions de dollars via Knaken avant que le tribunal d’instance ne prononce la faillite de l’entreprise le 16 juillet. Cet effondrement financier a laissé les investisseurs particuliers, les détenteurs d’obligations et les prêteurs face à de graves déficits.

« Nous avons écrit à toutes les personnes qui détenaient une position auprès de Knaken ces derniers temps », a déclaré M. Hamm lors d’une interview. Le parquet néerlandais et le syndic mènent des enquêtes parallèles sur la gestion des fonds des clients. Selon des victimes qui se sont confiées à la chaîne locale Rijnmond, Knaken promettait des comptes utilisateurs personnalisés et des portefeuilles numériques accessibles via une application mobile. Les clients pouvaient suivre en temps réel l’évolution de leurs dépôts en monnaie fiduciaire et la valeur correspondante de leurs cryptomonnaies, ainsi qu’un coffre-fort numérique présenté comme un outil d’épargne.

Cependant, la procédure d’insolvabilité suggère que la plateforme fonctionnait avec d’importants déficits structurels plutôt que de garantir une couverture intégrale des dépôts des utilisateurs. « Il semble que cela n’ait pas été le cas. Il existe un écart important entre les montants investis et les cryptomonnaies en dépôt », a déclaré M. Hamm. « Les investissements et les dépenses d’exploitation courantes ont été mélangés dans un seul compte pendant longtemps, ce qui a entraîné des pertes substantielles. » Les dossiers judiciaires de l’audience de faillite révèlent que le propriétaire et directeur général de Knaken, Ronald J., a transféré 2,67 millions de dollars depuis les comptes de la société vers une entité privée dont il était propriétaire. Le tribunal a qualifié cette transaction de « forme de conflit d’intérêts ». Les documents relatifs à l’insolvabilité indiquent que les difficultés financières de Knaken ont commencé dès 2020, à la suite d’une prétendue faille de sécurité impliquant 23 bitcoins. Ronald J. a affirmé que cet incident avait entraîné des pertes se chiffrant en millions ; cependant, les cours historiques du marché montrent que 23 bitcoins valaient environ 162 000 dollars à l’époque, ce qui contredit les allégations d’une perte de plusieurs millions de dollars due au seul piratage.

Malgré des difficultés financières croissantes, Knaken a continué à élargir sa clientèle et a conclu des accords de parrainage très médiatisés avec de grands clubs de football professionnels néerlandais, notamment le Feyenoord, le Sparta Rotterdam, l’Heracles Almelo, le SC Heerenveen et, brièvement, l’Ajax.

La plateforme a également continué à émettre des certificats de participation et à solliciter des prêts auprès de ses clients sans divulguer ses difficultés financières à la banque centrale néerlandaise.

« Lorsque des clubs s’associent à une entité comme celle-là, on part du principe que tout est légitime. Il s’avère que ce n’était pas le cas. Je trouve cela vraiment honteux », a déclaré Henk, un client de Knaken qui aurait été le premier à signaler des irrégularités sur la plateforme fin mai.

Avant la déclaration de faillite, les forces de l’ordre néerlandaises ont saisi et vendu les réserves restantes de cryptomonnaies de Knaken en vertu de l’article 117 du Code de procédure pénale néerlandais, qui autorise la liquidation des biens saisis susceptibles de subir une dépréciation rapide.

Cette vente a rapporté 2,55 millions de dollars, ce qui constitue actuellement le seul actif liquide de la masse de la faillite. Les avocats représentant les victimes se sont interrogés sur le fait de savoir si les forces de l’ordre avaient outrepassé leurs pouvoirs en liquidant les actifs des clients, établissant une comparaison avec un garage vendant le véhicule d’un client lors de la faillite de l’entreprise.

Le directeur riposte et cherche un accord

L’administrateur judiciaire Hamm a défendu la décision du ministère public, soulignant l’extrême volatilité des actifs cryptographiques. « Imaginez si ces cryptomonnaies n’avaient pas été vendues et avaient perdu de la valeur », a déclaré Hamm. « Le déficit aurait été encore plus important. »

En ce qui concerne la surveillance réglementaire, les responsables de la banque centrale néerlandaise ont confirmé que, pendant la période en question, le mandat de la banque se limitait strictement à la surveillance de l’intégrité — axée sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme — plutôt qu’à la stabilité financière prudentielle. La supervision principale a ensuite été transférée à l’Autorité des marchés financiers au cours de la transition réglementaire de 2024-2025.

Par ailleurs, dans une réponse détaillée, Ronald J., directeur de Knaken, a contesté les principales allégations formulées par l’administrateur judiciaire tout en reconnaissant l’existence d’un déficit global d’actifs. Il a contesté les chiffres cités par M. Hamm, expliquant que Knaken fonctionnait comme un courtier « execution-only » reliant directement les ordres aux fournisseurs de liquidité.

« Chaque ordre passé via Knaken a été exécuté auprès de notre fournisseur de liquidité et porte un numéro d’identification d’ordre indiquant les niveaux de prix d’exécution et les horodatages », a déclaré M. J., affirmant que les registres de transactions sont complets et vérifiables par rapport aux écritures des comptes clients.

Répondant aux allégations de commélange de fonds, M. J. a déclaré que des structures bancaires distinctes avaient été mises en place. Selon lui, Knaken a introduit un IBAN dédié aux clients en novembre 2022 et a transféré les fonds entrants des clients vers un compte de fondation distinct à partir de 2025. Il a affirmé que les positions sur la majorité des 145 cryptomonnaies proposées étaient entièrement garanties, tout en reconnaissant qu’une partie restait non garantie. Concernant le virement de 2,67 millions de dollars vers une entité privée secondaire, J. a fait valoir que cette structure avait été créée spécifiquement à des fins de marketing afin d’éviter tout chevauchement opérationnel et de se conformer aux directives réglementaires. Les documents financiers fournis par J. aux médias locaux n’indiquaient aucun enrichissement personnel ni aucun prélèvement salarial direct sur ces fonds. Il a ajouté que les investisseurs détenant des certificats de goSettle B.V. conservaient des parts dans une entité hors de la masse de la faillite.

Ronald J. a confirmé qu’il élaborait activement un plan de concordat à l’intention des créanciers afin d’accélérer le règlement. « Je souhaite toujours faire ce que j’avais prévu : proposer aux clients une offre qu’ils accepteront, je l’espère », a déclaré J. L’administrateur judiciaire Hamm a noté que, bien que des déclarations de créances officielles soient actuellement déposées, la faisabilité de tout règlement proposé reste à l’étude.