Le fonds Onchain BUIDL de Blackrock obtient la note maximale AAA-mf de Moody’s

Notation institutionnelle : Moody’s attribue la note Aaa-mf au fonds BUIDL de Blackrock

L'agence a attribué une note AAA-mf au fonds, également connu sous le nom de BUIDL, vers le 13 mai 2026. Ce classement place le fonds tokenisé au même niveau de risque que les instruments traditionnels du marché monétaire les plus sûrs.

Opérant sur la blockchain Ethereum, BUIDL a connu une croissance régulière depuis son lancement en mars 2024. Moody’s a indiqué que le fonds gère désormais environ 2,58 milliards de dollars d’actifs.

Cette notation indique que le fonds dispose d’une forte capacité à préserver le capital et à maintenir sa liquidité. Moody’s a appliqué la même méthodologie que celle utilisée pour les fonds traditionnels afin d’évaluer le profil de crédit et la structure opérationnelle de BUIDL.

Securitize, qui gère la tokenisation pour le fonds, a confirmé cette notation sur les réseaux sociaux. Cette actualité intervient alors que Moody’s a attribué la note maximale Aaa-mf au fonds USD Liquidity Fund de Fidelity, basé sur Ethereum. Le fonds de Fidelity, connu sous le nom de FILQ, a également reçu la note maximale. Ces deux produits offrent aux investisseurs institutionnels une exposition aux rendements des bons du Trésor américain via des tokens basés sur la blockchain.

BUIDL investit dans des bons du Trésor américain à court terme, des accords de rachat inversé et des équivalents de trésorerie. Il maintient une valeur liquidative de 1 $ et verse quotidiennement le rendement directement sur les portefeuilles des investisseurs. Le marché de la dette publique américaine tokenisée a connu une croissance significative, passant de 1 milliard de dollars à plus de 15 milliards de dollars en deux ans. Le fonds de Blackrock représente actuellement environ 15 % de ce secteur.

Cette notation AAA-mf devrait aider les institutions prudentes, telles que les fonds de pension, à satisfaire leurs exigences internes en matière de sécurité des actifs. Bon nombre de ces entités ne sont pas autorisées à investir dans des produits financiers non notés. En utilisant la blockchain, ces fonds permettent un règlement et une capitalisation des rendements 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Cela diffère des systèmes financiers traditionnels qui reposent généralement sur des cycles de règlement de plusieurs jours.

La valeur totale des actifs réels tokenisés a atteint environ 31 milliards de dollars. L'implication de Moody's suggère que le secteur s'oriente vers une surveillance institutionnelle standardisée. D'autres sociétés actives dans le domaine des bons du Trésor tokenisés pourraient désormais subir des pressions pour obtenir des notations similaires. L'initiative de Moody's établit une nouvelle référence quant à la manière dont les fonds de liquidité numériques sont évalués par les agences mondiales.