La Bourse des métaux de Londres tokenise ses réserves pour financer

La Bourse des métaux de Londres se tourne vers la tokenisation pour valoriser ses métaux hors warrant

La plus ancienne bourse des métaux au monde se tourne vers la tokenisation afin de tirer parti de ses réserves de métaux à des fins de financement.

Selon certaines informations, la Bourse des métaux de Londres (LME), l’une des plus grandes bourses de métaux, cherche à tokeniser ses réserves de métaux stockées dans des entrepôts à des fins de financement et d’expansion. L’institution émettrait des jetons numériques adossés à ses réserves de métaux, qui pourraient être placés sous séquestre par un tiers pour garantir des prêts et d’autres obligations si nécessaire.

Ce processus concernerait les métaux hors certificat, qui ne sont liés à aucun titre de propriété émis par la bourse. Avant cette proposition, le LME ne disposait d’aucun moyen standard d’utiliser ces actifs à des fins de financement, ce qui rend la tokenisation utile pour les valoriser.

« Le LME en est aux premières étapes de l’étude de la tokenisation des stocks de métaux hors warrant afin de soutenir le financement de ses activités. Nous dialoguerons avec les parties prenantes au fur et à mesure de l’élaboration de nos plans », a commenté la bourse.

Les projets de tokenisation de la LME devraient attirer des investisseurs à Hong Kong, alors que la ville se positionne comme une plaque tournante des matières premières numériques, un objectif défini dans le 15e plan quinquennal de la Chine en mars.

Ce plan prévoit que le gouvernement tirera parti « des avantages uniques de Hong Kong en tant que point de livraison agréé au sein du réseau mondial d’entreposage de la Bourse des métaux de Londres (LME) afin de favoriser le développement synergique d’activités liées aux matières premières, notamment le négoce, la gestion des risques et le financement ».

En janvier, la LME a agréé Hong Kong comme site d’entreposage, où les loyers sont nettement plus élevés que dans d’autres régions d’Asie.

En 2023, HSBC a annoncé le lancement d’une plateforme visant à tokeniser chaque lingot d’or détenu dans ses entrepôts et à permettre aux clients de suivre et de négocier les lingots qu’ils possèdent à l’aide d’actifs numériques. À l’époque, Mark Williamson, responsable mondial des partenariats et des offres de change et de matières premières chez HSBC, avait souligné que ce système était principalement destiné à une clientèle institutionnelle.

Depuis lors, les initiatives liées à l’or tokenisé, telles que l’XAUT de Tether et le PAXG de Paxos, ont connu un essor fulgurant, mais aucune ne bénéficie de l’implication directe et verticale d’une bourse des métaux précieux comme le LME, qui a enregistré l’année dernière un volume d’échanges de 21 000 milliards de dollars, soit l’équivalent de 4 milliards de tonnes de métaux.

Le 17 octobre, David Solomon, PDG de Goldman Sachs, a souligné la pertinence de la tokenisation pour les marchés financiers, qualifiant ce processus de numérisation de « tendance importante » susceptible d’introduire de nouveaux produits et d’ouvrir les marchés traditionnels à de nouveaux clients.