Le groupe CME vise le secteur du sport, évalué à 650 milliards de dollars, avec ses premiers contrats à terme sur indices sportifs

CME vise un marché du sport non couvert

Le 29 juillet, CME Group a annoncé un partenariat à long terme avec Futuresports. L’administrateur basé à Chicago transforme les statistiques sportives officielles en indices de référence financiers pour ces contrats.

Les deux sociétés s’attaquent à un problème qui touche les diffuseurs, les sponsors, les assureurs, les exploitants de stades et les marques de vêtements. Les revenus peuvent dépendre des performances des équipes, de la disponibilité des athlètes, de la fréquentation des stades et de l’intérêt du public, mais il existe peu d’outils de couverture standardisés. Leigh Taylforth, cofondateur de Futuresports, a déclaré :

« L’industrie sportive mondiale génère 650 milliards de dollars par an, mais il n’existait jusqu’à présent aucune solution liquide et solide permettant de couvrir les risques nombreux et variés du secteur, qui vont des événements météorologiques aux blessures, en passant par des problèmes de comportement imprévus, et bien d’autres encore. »

« Cela est sur le point de changer. Nous sommes vraiment ravis de constater l’intérêt que notre entreprise a suscité au sein des secteurs du sport et des industries connexes, ainsi que la qualité des investisseurs que nous avons déjà attirés », a souligné M. Taylforth.

Les données de performance deviennent un indice de référence négociable

Les contrats suivront des indices généraux construits à partir de statistiques officiellement communiquées et approuvées par les ligues, plutôt que sur la base de matchs individuels. Les contrats mensuels et trimestriels seront réglés en espèces, ce qui permettra aux participants d’échanger la valeur finale de l’indice sans prendre livraison d’un actif sous-jacent.

Les entreprises exposées à une baisse de la fréquentation, de la demande de produits dérivés, de la valeur des parrainages ou de l’audience télévisée pourraient compenser une partie de ce risque grâce à des produits dérivés réglementés. Futuresports prévoit également que ces indices serviront de base à des fonds négociés en bourse (ETF) et à des swaps de gré à gré. Terry Duffy, président-directeur général du CME Group, a déclaré :

« Les contrats que nous développons avec Futuresports reposent sur des indices rigoureux et s’appuient sur la transparence et l’intégrité que seuls les produits négociés en bourse peuvent offrir. »

« Il ne s’agit pas simplement d’un nouveau produit : il s’agit d’apporter une véritable découverte des prix et une discipline de gestion des risques à un secteur qui est prêt à les accueillir », a ajouté le dirigeant du CME.

Les entreprises du secteur sportif disposent désormais d’un outil de couverture

Ce marché pourrait servir les entreprises dont les finances évoluent en fonction des résultats sportifs. Un diffuseur pourrait perdre des téléspectateurs si une équipe de premier plan affiche des performances décevantes, tandis que les sponsors, les exploitants de stades ou les marques de vêtements pourraient voir leurs revenus diminuer à la suite d’une blessure ou d’une polémique.

Des indices standardisés fourniraient une référence commune pour le transfert de risque. Les gestionnaires d’actifs, les fonds de pension, les prêteurs et les sociétés de négoce pourraient également couvrir leur exposition globale au secteur du sport sans dépendre d’un seul événement.

Cette initiative dans le domaine du sport s’inscrit dans le cadre de l’expansion plus large du CME Group dans le domaine des dérivés indexés, notamment les contrats à terme sur l’indice crypto Nasdaq-CME et son trading de contrats à terme et d’options sur cryptomonnaies 24 h/24 et 7 j/7. Ce dernier a généré environ 50 millions de dollars de volume notionnel sur plus de 7 200 contrats lors de son premier week-end.

L'examen réglementaire façonne le lancement

Futuresports gérera les indices à partir des données officielles des ligues. Les ligues participantes fourniront les statistiques mais ne contrôleront pas les calculs. Le CME Group n’a pas précisé quels sports, ligues ou indicateurs de performance seraient proposés en premier. Les accords avec les ligues, les spécifications finales et l’approbation réglementaire détermineront la gamme de produits.

Conformément aux procédures d’inscription des contrats de la Commodity Futures Trading Commission, les marchés à terme désignés peuvent introduire des produits par autocertification ou demander une autorisation. Le CME Group prévoit de publier les détails avant le début des négociations.