La SEC a franchi une étape réglementaire décisive dans le projet de fusion d'Evernorth, permettant ainsi à la société de gestion de trésorerie spécialisée dans le XRP de se rapprocher d'une cotation au Nasdaq sous le symbole XRPN.
L'accord entre Evernorth et XRP Treasury avance après l'entrée en vigueur du document déposé auprès de la SEC
ÉCRIT PAR
PARTAGER
Points clés à retenir
- Les actionnaires se prononceront sur le projet de fusion d’Evernorth le 30 septembre.
- L’entrée en vigueur de la déclaration d’enregistrement fait avancer le dossier, mais ne signifie pas pour autant que la SEC l’ait approuvé.
- Evernorth prévoit de s'introduire au Nasdaq sous le symbole XRPN et de gérer activement le XRP.
Le projet de fusion d’Evernorth passe au vote des actionnaires
Evernorth Holdings Inc. s'est rapprochée de son projet d'introduction au Nasdaq après que la Commission américaine des opérations boursières (SEC) a déclaré effective sa déclaration d'enregistrement (Formulaire S-4), ont annoncé la société et Armada Acquisition Corp. II (Nasdaq : XRPN) le 27 août. Cette avancée ouvre la voie à un vote des actionnaires d’Armada II le 30 septembre, auquel pourront participer les actionnaires inscrits au 20 août. Armada II est une SPAC cotée au Nasdaq qui prévoit de fusionner avec Evernorth et d’introduire en bourse la société de gestion de XRP. Evernorth a déposé un amendement final à la déclaration d’enregistrement le 26 août. « Cette journée marque une étape importante vers la finalisation de notre projet de regroupement d’entreprises », a déclaré Asheesh Birla, fondateur et PDG d’Evernorth. Il a ajouté :
« Nous nous sommes donné pour mission de constituer une trésorerie XRP gérée activement, avec la transparence et la gouvernance exigées par les marchés publics. La déclaration d'enregistrement étant désormais en vigueur, nous avons fait un pas de plus vers la concrétisation de notre vision. »
La décision de la SEC autorise les sociétés à procéder au vote, mais ne constitue pas une approbation du bien-fondé ou de l’équité de la fusion. L’autorisation des actionnaires et les conditions de clôture habituelles restent en suspens, la transaction devant être finalisée à la fin du troisième trimestre ou au début du quatrième trimestre.
La stratégie active sur le XRP reste au cœur de la transaction
La page du Nasdaq consacre actuellement aux actions de classe A d’Armada II le symbole XRPN. Si la fusion est finalisée et que la société issue de la fusion satisfait aux exigences de cotation du Nasdaq, Evernorth prévoit de conserver XRPN comme symbole boursier.
Evernorth entend se démarquer des sociétés de trésorerie d’actifs numériques qui se contentent principalement d’acheter et de détenir des tokens. La déclaration d’enregistrement initiale décrivait une société cotée en bourse axée sur le XRP et soutenue par des investisseurs institutionnels, notamment Ripple, Arrington Capital, SBI Group, Pantera Capital, Kraken et GSR.
La société vise à déployer des capitaux par le biais de prêts en XRP, de l’apport de liquidités, de la finance décentralisée et d’une participation plus large à l’écosystème. Evernorth collabore également avec t54, une société de technologie financière qui fournit des outils de vérification, de gestion des risques et de conformité pour les transactions basées sur l’IA. Sa technologie pourrait aider Evernorth à surveiller et à gérer les activités de trésorerie automatisées sur le XRP Ledger.
Les conditions de financement révisées annoncées en août ont également modifié la manière dont la valeur de marché du XRP déterminera l’émission d’actions en placement privé à la clôture. La nouvelle formule remplace le seuil initial de 2,36 $ par XRP par un cours moyen pondéré en fonction du volume à la clôture, ce qui pourrait réduire le nombre d’actions émises et augmenter la part proportionnelle de chaque action Armada II dans la trésorerie.
Evernorth vise la croissance dans l’ensemble de l’économie XRP
Evernorth prévoit d’investir une partie de son capital sur le XRP Ledger, la blockchain qui utilise le XRP comme actif natif. Le réseau prend en charge l’émission d’actifs, le trading décentralisé, les comptes de dépôt fiduciaire et la tokenisation, offrant ainsi à Evernorth plusieurs moyens d’utiliser ses avoirs en XRP si la société parvient à s’introduire au Nasdaq.
Cette stratégie vise également les infrastructures destinées aux activités financières réglementées, plutôt qu’une simple exposition au XRP. Evernorth a mis l’accent sur les contrôles de conformité, les environnements restreints, les outils de règlement, les activités de prêt et les fonctionnalités de confidentialité susceptibles de favoriser la participation des investisseurs institutionnels aux actifs tokenisés et aux marchés de crédit sur la chaîne.
Les dirigeants de la société ont en outre établi une distinction entre le XRP et le stablecoin RLUSD de Ripple lorsqu’ils ont décrit la stratégie de trésorerie. Ils caractérisent le XRP comme un actif destiné au routage, à la liquidité, à la garantie et au règlement, tandis que le RLUSD sert aux transactions libellées en dollars nécessitant une stabilité des prix. M. Birla a poursuivi :
« Ce qui m’enthousiasme le plus, ce sont les opportunités qui s’offrent à nous. Nous prévoyons d’entrer sur les marchés publics à mesure que l’utilité de la blockchain continue de croître, et nous pensons que la finance institutionnelle s’appuiera de plus en plus sur la blockchain. Evernorth est conçue pour accélérer le rôle du XRP dans cette démarche. »
Le vote du 30 septembre constitue la prochaine étape décisive. Si les actionnaires d’Armada II approuvent la fusion, les parties devront satisfaire aux exigences restantes en matière de clôture et de cotation au Nasdaq avant qu’Evernorth puisse commencer à être négocié sous le symbole XRPN.
Cet article a été traduit de l'anglais à l'aide de l'IA. La version originale en anglais fait foi ; les traductions automatiques peuvent contenir des inexactitudes, en particulier dans la terminologie juridique et réglementaire.
