Sygnum Bankin B2B-malli vauhdittaa Sveitsin kryptovaluuttojen nousukautta

Bancastato tuo kryptovaluutat osaksi jokapäiväistä pankkitoimintaa

Sygnumin selityksen mukaan integraatio tuo bitcoinin, etherin, litecoinin ja solanan samoihin verkko- ja mobiilipankkisovelluksiin, joita asiakkaat jo käyttävät talletuksiin, sijoituksiin ja päivittäisiin pankkiasioihin. Tämä on merkittävää, sillä kysyntä ei ole koskaan ollut suurin este pankkien johtamalle kryptovaluuttojen käyttöönotolle.

Esteenä on ollut se hankaluus, joka syntyy, kun asiakkaat joutuvat poistumaan pankkinsa ekosysteemistä, suorittamaan uuden rekisteröitymisprosessin ja hallinnoimaan varojaan erillisellä alustalla. Kun kaikki pysyy Bancastaton olemassa olevassa käyttöliittymässä, kokemus tuntuu pikemminkin uuden sijoitustuotteen lisäämiseltä kuin kokonaan uuden rahoitussuhteen aloittamiselta.

Järjestely tekee Bancastatosta myös ensimmäisen pankin, joka käyttää Avaloqin Software-as-a-Service -pankkiympäristöä tarjotakseen kryptovaluuttakauppaa Sygnumin sovellusrajapinnan (API) kautta. Käytännössä tämä tarkoittaa, että kaupankäynti-infrastruktuuri toimii taustalla, kun asiakkaat jatkavat vuorovaikutusta samalla pankkialustalla, jonka he jo tuntevat.

Pankit välttyvät ydinjärjestelmien uudelleenrakentamiselta, ja asiakkaat välttyvät sovellusten välillä vaihtelulta joka kerta, kun he haluavat toteuttaa kaupan. Asiakkaat voivat tehdä markkinatilauksia joko haluamansa kryptovaluutan määrän tai sen Yhdysvaltain dollareina ilmaistun arvon perusteella. Sygnum toteuttaa kunkin kaupan, kun taas Bancastato huolehtii asiakassuhteesta, brändäyksestä ja käyttöliittymäkokemuksesta.

Tämä erottelu heijastaa mallia, joka on yleistynyt yhä enemmän säännellyllä rahoitusalalla: pankit pitävät asiakassuhteen hallussaan, kun taas erikoistuneet palveluntarjoajat hoitavat infrastruktuurin, jonka rakentaminen muuten vaatisi vuosien kehitystyötä, viranomaishyväksyntöjä ja jatkuvaa ylläpitoa. Sygnum suojaa asiakkaiden digitaalisia varoja myös institutionaalisen säilytysalustansa kautta.

Säilytyspalvelu ulottuu paljon pidemmälle kuin pelkkä yksityisten avainten säilyttäminen. Siihen kuuluu monitasoisia turvakontrolleja, hallintomenettelyjä, riippumattomia tilintarkastuksia sekä oikeudellisia rakenteita, jotka on suunniteltu erottamaan asiakkaiden varat pankin omasta taseesta. Oikeudellinen erottelu on tullut yhdeksi institutionaalisten asiakkaiden odottamista keskeisistä ominaisuuksista, koska se auttaa vähentämään vastapuoliriskiä, jos rahoituslaitos joutuu toiminnallisiin tai taloudellisiin vaikeuksiin.

Sygnum rakentaa infrastruktuuria, jota pankeilla ei ole

Sygnumin B2B-johtaja Fritz Jost sanoi, että integraatio heijastaa kasvavaa kysyntää säännellyille digitaalisten varojen palveluille, jotka integroituvat suoraan olemassa oleviin pankkijärjestelmiin. Hän kuvaili Bancastaton lanseerausta ”merkittäväksi askeleeksi säännellyn digitaalisten varojen infrastruktuurin kypsyydessä ja skaalautuvuudessa”.

Bancastaton johtaja Curzio De Gottardi selitti, että digitaalisten varojen lisääminen laajentaa pankin nykyistä sijoitustarjontaa. Tämä havainto heijastaa laajempaa muutosta perinteisen rahoitusalan piirissä. Monet alueelliset pankit eivät enää pidä kryptovaluuttaa erillisenä tuotteena, joka kilpailee perinteisen rahoitusalan kanssa. Sen sijaan se sijoittuu yhä useammin valuuttakaupan, osakkeiden ja hallinnoitujen salkkujen rinnalle yhtenä omaisuusluokkana, johon asiakkaat odottavat pääsevänsä käsiksi yhdestä tilistä käsin.

Tämä strategia on Sygnumin liiketoimintamallin ytimessä. Sen sijaan, että se kilpailisi yksityisasiakkaiden talletuksista, tämä Zürichissä toimiva yritys tarjoaa kaupankäynti-, säilytys-, sääntöjen noudattamisen ja selvitysinfrastruktuurin, jonka kumppanilaitosten muuten pitäisi suunnitella, rakentaa ja ylläpitää sisäisesti. Jo yli 25 pankkia ja kansainvälistä rahoituslaitosta luottaa sen yritysten väliseen (B2B) alustaan, mukaan lukien Zuger Kantonalbank, Luzerner Kantonalbank, Postfinance ja VZ Vermögenszentrum.

Sygnumin mukaan nämä kumppanuudet ulottavat jo säänneltyjä digitaalisten varojen palveluja yli kolmannekseen Sveitsin väestöstä olemassa olevien pankkisuhteiden kautta. Bancastato laajentaa tätä verkostoa maan italiankieliselle alueelle, mikä vahvistaa toista Euroopassa esiin noussutta trendiä: alueelliset pankit ottavat yhä enemmän käyttöön digitaalisia varoja luopumatta perinteisestä roolistaan yhteisön rahoituslaitoksina.

Zürichiläinen startup kasvaa säännellyksi pankkiverkostoksi

Sygnumin juuret ulottuvat vuonna 2017 Singaporen Fintech-festivaalin aikana käytyihin keskusteluihin. Yritys rekisteröitiin Sveitsissä toukokuussa 2018 ja Singaporessa kuukautta myöhemmin, jolloin luotiin kaksikeskusinen rakenne, jonka ytiminä ovat Zürichin pankkisektori ja Singaporen pääomamarkkinat.

Zürich on edelleen yrityksen operatiivinen ja sääntelyyn liittyvä pääkonttori, joka tukee säilytyspalveluita, sääntöjen noudattamista, riskienhallintaa, tuotekehitystä sekä kumppanilaitoksia tukevaa teknologiaa. Sygnum hankki sveitsiläiset pankki- ja arvopaperikauppaluvat vuonna 2019, minkä myötä yritys siirtyi Sveitsin rahoitusmarkkinavalvontaviranomaisen (FINMA) valvontaan.

Sen toiminta-alue on sittemmin laajentunut toimilupien piiriin kuuluviin toimintoihin Singaporessa, Abu Dhabissa ja Liechtensteinissa. 30. kesäkuuta Sygnum Europe sai kryptovaroja koskevien palvelujen tarjoajan toimiluvan Euroopan unionin kryptovaroja koskevien markkinoiden sääntelykehyksen mukaisesti. Uusien markkinoiden avaamisen lisäksi tällaiset hyväksynnät vähentävät kumppanipankkien sääntelyyn liittyvää epävarmuutta ja antavat niille suuremman varmuuden siitä, että rajat ylittävät digitaalisten varojen palvelut voivat toimia yhdenmukaisessa oikeudellisessa kehyksessä sen sijaan, että ne joutuisivat noudattamaan hajanaisia paikallisia sääntöjä.

Tämä laajentuminen korostaa myös perinteisen pankkitoiminnan käytännön todellisuutta. Institutionaaliselle tasolle soveltuvien kryptovaluuttojen säilytys-, sääntöjen noudattamis- ja toteutusjärjestelmien rakentaminen vaatii asiantuntemusta, joka on kaukana useimpien pankkien perinteisistä vahvuuksista. Monet laitokset ovat tulleet siihen tulokseen, että on nopeampaa, edullisempaa ja toiminnallisesti turvallisempaa integroida jo toimivaksi todistettu infrastruktuuri kuin yrittää luoda sitä alusta alkaen.

Sveitsi tuo kryptovaluutat valtavirtaan

Bancastaton käyttöönotto heijastaa myös Sveitsin laajempaa kehitystä kohti yhtä maailman kypsimmistä säännellyistä digitaalisten varojen markkinoista. Tutkimusten mukaan kryptovaluuttoja omistaa 18–23 prosenttia sveitsiläisistä, ja osuus nousee noin 36 prosenttiin joidenkin 18–24-vuotiaiden keskuudessa.

Maaliskuussa julkaistun Big Whale -raportin mukaan vuoden 2026 puoliväliin mennessä noin 20 sveitsiläistä pankkia tarjosi jonkinlaista kryptovaluuttapalvelua yli 2,5 miljoonalle asiakastilille. UBS, Zürcher Kantonalbank, Postfinance sekä Zugin, Luzernin, St. Gallenin, Thurgauin ja Ticinon kantonipankit ovat kaikki ottaneet käyttöön säänneltyjä palveluja, ja monet niistä ovat valinneet erikoistuneita infrastruktuuripalveluntarjoajia oman alustan rakentamisen sijaan.

Tämä malli havainnollistaa, kuinka Sveitsi on lähestynyt digitaalisia varoja eri tavalla kuin monet muut lainkäyttöalueet. Sen sijaan, että olisi luotu rinnakkainen rahoitusjärjestelmä, sääntelyviranomaiset ovat suurelta osin sisällyttäneet kryptovaluutat olemassa olevaan pankkivalvontaan myöntämällä toimilupia, jotka kattavat säilytys-, kaupankäynti-, sääntöjen noudattamis- ja rahanpesun torjuntaa (AML) koskevat vaatimukset.

Yhdessä Zugin Crypto Valleyn ympärille keskittyneiden lohkoketjuyritysten kanssa tämä sääntelykehys on tarjonnut rahoituslaitoksille selkeämmän polun säänneltyjen palvelujen käynnistämiseen ilman, että niiden on tarvinnut uudistaa koko toimintamalliaan.