Startale Group liittyy SBI:n ja DigiFT:n joukkoon tokenisoimaan 1,3 miljardin dollarin osakerahaston JPYSC-stablecoinilla

Digitaalisten pääomamarkkinoiden kuilun kaventaminen

SBI Group, DigiFT ja Startale Group ilmoittivat yhteisestä hankkeesta, jossa osoitetaan, kuinka luottopohjainen japanin jenin stablecoin JPYSC voi tukea tokenisoitujen arvopapereiden koko elinkaarta. Ethereumin testiverkkoympäristössä toteutetut onnistuneet proof-of-concept (PoC) -kokeilut osoittivat tokenisoitujen rahasto-osuuksien välittömän selvityksen sekä automatisoidun, ketjussa tapahtuvan osinkojen jakamisen.

Yhteishankkeen tavoitteena on ratkaista digitaalisten omaisuuserien alalla vallitseva pitkäaikainen pullonkaula. Vaikka tokenisoidut reaalimaailman omaisuuserät (RWA) ovat kasvaneet nopeasti, näiden omaisuuserien todelliset käteisselvitykset ja osinkomaksut perustuvat tyypillisesti edelleen perinteiseen, hitaampaan pankki-infrastruktuuriin. Integroimalla JPYSC:n säännellyksi selvityskerrokseksi yritykset osoittivat, kuinka digitaaliset pääomamarkkinat voivat saavuttaa lähes välittömän selvityksen lopullisuuden sekä jatkuvan, automatisoidun toiminnan.

Osana hanketta SBI Group ja DigiFT työskentelevät SBI Japan High Dividend Equity Fund -rahaston tokenisoimiseksi. SBI Asset Managementin hallinnoima rahasto on yksi Japanin johtavista julkisten osakkeiden sijoitusstrategioista, ja sen hallinnoitavat varat ovat noin 1,3 miljardia dollaria (200 miljardia jeniä).

Kumppanit toteuttivat kaksi erillistä, rakenteesta riippumatonta esittelyä todistaakseen JPYSC:n kyvykkyydet. Ensimmäisessä kokeilussa osoitettiin, kuinka stablecoin voisi ohittaa perinteiset useita päiviä kestävät selvityssyklit, mahdollistaen rahastomerkintöjen lähes välittömän lopullisuuden, mikä vähentää vastapuoliriskiä ja parantaa pääoman tehokkuutta. Toisessa kokeilussa hyödynnettiin älykkäitä sopimuksia, joiden avulla osingot laskettiin automaattisesti ja jaettiin suoraan oikeutettujen tokenien haltijoiden lompakkoihin heti, kun jakeluun liittyvä rekisteri oli vahvistettu.

”Vaikka varainhoitoteollisuus on edistynyt merkittävästi ETF-rahastojen ja sijoitusrahastojen kustannusten alentamisessa, kaupankäyntiä, selvitystä ja jakelua tukevassa markkinainfrastruktuurissa on edelleen huomattavasti parantamisen varaa”, sanoi SBI Global Asset Managementin toimitusjohtaja Tomoya Asakura. Asakura lisäsi, että teknologiat voisivat virtaviivaistaa toimintaa, parantaa sijoittajien kokemusta ja vahvistaa Japanin pääomamarkkinoiden globaalia kilpailukykyä.

Tämä hanke on yksi Aasian ensimmäisistä tapauksista, joissa säänneltyä japanin jenin stablecoiniä edustava testiverkon token on integroitu sekä ensisijaiseen selvitykseen että toissijaiseen tuotonjakoon.

"Pääomamarkkinoiden tulevaisuus ulottuu pelkkää varojen tokenisointia pidemmälle", sanoi Startale Groupin toimitusjohtaja Sota Watanabe. "Tämä proof of concept osoittaa, kuinka säännellyt stablecoinit, kuten JPYSC, voivat mahdollistaa kaiken välittömästä selvityksestä ohjelmoitavaan osinkojen jakeluun, luoden perustan tehokkaammalle, läpinäkyvämmälle ja yhteentoimivammalle rahoitusjärjestelmälle."

DigiFT:n perustaja ja toimitusjohtaja Henry Zhang korosti, että yhteentoimivuus on ratkaisevan tärkeää institutionaalisen tokenisoinnin laajamittaisen käyttöönoton kannalta. ”Tämä konseptitesti osoittaa, kuinka säännellyt stablecoinit, kuten JPYSC, voidaan liittää suoraan salkunhoitajien johtamien, tokenisoitujen rahastojen toimintamalliin”, Zhang sanoi.

Tulevaisuudessa kolme yritystä aikoo tutkia tokenisoitujen japanilaisten osakkeiden integrointia institutionaalisiin hajautetun rahoituksen (DeFi) alustoihin. Yhteistyötä ekosysteemikumppaneiden, kuten Morphon ja Gauntletin, kanssa harkitaan edistyneiden käyttötapausten testaamiseksi, mukaan lukien vakuudellinen luotonanto ja ohjelmoitava, ketjussa tapahtuva varainhoito säännellyissä puitteissa.