Citigroup on kehittämässä lohkoketjuun perustuvaa palvelua, jonka avulla varakkaat ja institutionaaliset asiakkaat voivat sijoittaa yksityisiin yrityksiin tokenisoitujen talletustodistusten kautta. Pankki aloittaa palvelun tarjoamisen ulkomaisille sijoittajille ja aikoo laajentaa sen myöhemmin myös yhdysvaltalaisille asiakkaille.
Citigroup käynnistää tokenisoidun yksityisten osakkeiden kaupan varakkaille kansainvälisille asiakkailleen
KIRJOITTAJA
JAA
Tärkeimmät kohdat
- Citigroup on lanseerannut tokenisoidut talletustodistukset yksityisille osakkeille lohkoketjun kautta.
- Citi kohdistuu SpaceX:n kaltaisten yritysten kysyntään, kun yksityiset markkinat pysyvät suljettuina pidempään.
- Citi suunnittelee laajentumista Yhdysvaltoihin ulkomaisen lanseerauksen jälkeen ja saattaa lisätä lisää lohkoketjuverkostoja.
Citigroup houkuttelee johtavia yksityisiä yrityksiä uudella lohkoketjupohjaisella markkinapaikalla sijoittajille
Citigroup laajentaa toimintaansa tokenisoituun rahoitukseen uudella palvelulla, jonka avulla valikoidut asiakkaat voivat käydä kauppaa yksityisyritysten osakkeilla lohkoketjuympäristössä.
Pankki kehittää hanketta varakkaille ja institutionaalisille sijoittajille aikana, jolloin kysyntä varhaiselle pääsylle nopeasti kasvaviin yksityisyrityksiin on kasvussa, kuten SpaceX:n ja Anthropicin listautumissuunnitelmat osoittavat.
Wall Street Journalin mukaan Citi kertoi jo neuvottelevansa joidenkin maailman suurimpien yksityisyritysten kanssa osallistumisesta alustaan. Palvelu on suunniteltu sijoittamaan yksityismarkkinoiden sijoitukset tuttuun sijoitusympäristöön.
Citin digitaalisten varojen yritysyhteistyön ja palvelujen käyttöönoton globaali johtaja Artem Korenyuk sanoi, että tavoitteena on antaa asiakkaiden pitää yksityisyritysten osakkeita "aivan Apple-osakkeidensa vieressä".
Toistaiseksi tuote on saatavilla vain ulkomaisille sijoittajille. Citi aikoo avata sen myöhemmin myös yhdysvaltalaisille sijoittajille. Pankki veloittaa transaktio- ja ylläpitomaksuja ja ilmoitti, että myös muut pankit voivat käyttää sen infrastruktuuria.
Tokenisoidut talletustodistukset tarjoavat vaihtoehdon SPV:ille
Rakenne perustuu valtuutettuihin ja tokenisoituihin talletustodistuksiin. Talletustodistukset ovat arvopapereita, joiden avulla sijoittajat voivat sijoittaa yrityksiin säännellyn instrumentin kautta. Citin mallissa pankki laskee liikkeeseen ja säilyttää nämä todistukset, jotka sitten esitetään lohkoketjussa.
Citi sanoo, että tämä lähestymistapa tarjoaa selkeämmän vaihtoehdon erityistarkoituksiin perustetuille yhtiöille (SPV:t), joita käytetään usein pääsemään yksityisiin yrityksiin, mutta jotka ovat herättäneet kritiikkiä läpinäkyvyyden ja sijoittajansuojan suhteen.
"Niiden avulla sijoittajat eivät tiedä, mitä he oikeastaan ostavat", Korenyuk sanoi. "Tämä on hyvin selkeä vaihtoehtoinen malli."
Hanketta tukevaa lohkoketjua ylläpitää sveitsiläinen SIX. Citi kertoi, että se saattaa myöhemmin laajentaa palvelun muihin lohkoketjuverkostoihin.
Hanke heijastaa myös suurten pankkien laajempaa pyrkimystä tuoda perinteiset varat ja rahavirrat lohkoketjujen piiriin. Citi, JPMorgan Chase ja muut laitokset kehittävät tokenisoituja talletusjärjestelmiä, kun taas tokenisoidut rahamarkkinarahastot ja arvopaperialustat ovat saamassa jalansijaa Wall Streetillä.
Citin ensimmäinen kauppa koski varakkaita asiakkaita, jotka sijoittivat Kaleidoon, institutionaaliseen tokenisointi- ja digitaalisten varojen alustaan. Pankin mukaan lanseeraus vaati koordinointia sen viiden liiketoimintalinjan välillä, mikä osoittaa, kuinka vakavasti se suhtautuu digitaalisten varojen infrastruktuuriin.
Liike seuraa Citigroupin äskettäistä osallistumista JPMorganin tukemaan konsortioon, joka suunnittelee tokenisoitua talletusverkostoa jo vuoden 2027 ensimmäiselle puoliskolle. Hankkeen odotetaan tukevan suurten kansainvälisten asiakkaiden ympärivuorokautista selvitystä.
Citille yksityiset osakkeet ovat seuraava koetinkivi. Jos malli toimii, tokenisoidut talletustodistukset voisivat tarjota sijoittajille läpinäkyvämmän reitin yksityisille markkinoille ja antaa pankeille uuden tavan kilpailla pääomamarkkinoiden modernisoinnissa.
