Centrifuge solmii sopimuksen 807B omaisuutta hallinnoivan jättiyhtiön New York Lifen kanssa ensimmäisestä tokenisoidusta joukkovelkakirjatuotteesta

Yhtiö ilmoitti yhteistyöstä New York Life Investment Managementin kanssa, joka hallinnoi noin 807 miljardin dollarin varallisuutta, lanseeratakseen tokenoidun version Yhdysvaltain korkeatuottoisten yrityslainastrategiastaan. Tuotteen tunnus on HYB, ja se on New York Life Investment Managementin ensimmäinen tokenoitu tuote.

Rahasto toimii Centrifugen institutionaalisella infrastruktuurilla. Merkinnät ja lunastukset toteutetaan USDC-valuutassa, kun taas taustalla oleva salkku, sijoitusprosessi ja riskienhallinta pysyvät New York Life Investment Managementin vastuulla.

Miksi tämä sopimus erottuu muista

Suuret varainhoitajat ovat siirtyneet hitaasti tokenisointiin. Monet ovat seuranneet alaa sivusta, kun pienemmät rahastot ja DeFi-alustalla toimivat yritykset ovat testanneet mallia ensimmäisinä.

New York Life Investment Managementin tulo muuttaa tätä kaavaa. Yritys hoitaa varoja New York Lifen yleisen tilin, institutionaalisten asiakkaiden ja yksityissijoittajien puolesta rahoitusneuvonantajien kautta. Korkeatuottoisen luottostrategian tuominen lohkoketjuun tarjoaa näille samoille sijoittajatyypeille uuden tavan päästä rahastoon.

”Tokenisointi edustaa mielenkiintoista kehitystä siinä, miten sijoitusratkaisuja voidaan hyödyntää, hallinnoida ja jakaa sekä julkisilla että yksityisillä markkinoilla”, sanoi Thomas Sy, New York Life Investment Managementin Multi-Asset Solutions -yksikön johtaja.

Centrifuge Labsin strategiapäällikkö ja perustajajäsen Anil Sood totesi, että rahasto täyttää lohkoketjusijoittajille suunnatun aukon, jota nykyiset tuotteet eivät kata. Hän kuvaili sopimusta osaksi laajempaa siirtymää kohti infrastruktuuria, joka on läpinäkyvämpi ja helpommin siirrettävissä markkinoiden välillä.

Mitä tokenisointi muuttaa

Joukkovelkakirjarahaston tokenisointi ei muuta sitä, mihin rahasto sijoittaa. Se muuttaa sitä, miten sijoittajat pääsevät rahastoon ja poistuvat siitä.

Centrifugen alusta hoitaa liikkeeseenlaskun, selvityksen ja sijoittajien pääsyn ketjussa. Tämä rakenne voi vähentää perinteisiin rahastomerkintöihin liittyvää paperityötä ja viivästyksiä, samalla kun se tarjoaa globaaleille sijoittajille pääsyn rahastoon, joka aiemmin liikkui kapeammilla jakelukanavilla.

Laajempi trendi

New York Life Investment Management liittyy nyt kasvavaan joukkoon varainhoitajia, jotka kokeilevat tokenisoituja tuotteita. Centrifuge on luonut suhteita luotto- ja varainhoitoyrityksiin, ja sen kumppaneihin kuuluvat muun muassa Apollo ja Janus Henderson.

Alan analyytikot odottavat tokenisoinnin yleistyvän seuraavan vuosikymmenen aikana, kun instituutiot etsivät keinoja leikata toimintakustannuksia ja laajentaa jakelua. Centrifuge ja New York Life Investment Management asemoivat HYB:n varhaiseksi esimerkiksi tästä muutoksesta korkosijoitusten alalla.

Toistaiseksi rahasto tarjoaa kelpoisille sijoittajille suoran pääsyn vakiintuneeseen korkeatuottoiseen strategiaan, joka perustuu infrastruktuuriin, joka on suunniteltu toimimaan perinteisten rahastojen hallinnointijärjestelmien ulkopuolella.