Bitcoin rikkoi 65 000 dollarin rajan, kun maltillinen inflaatio vauhditti osakkeiden, kullan ja kryptovaluuttojen nousua

Tuottajahinnat laskevat, Fedin odotukset muuttuvat

Työvoimatilastovirasto (BLS) julkaisi kesäkuun tuottajahintaindeksin (PPI) kello 8.30 aamulla itärannikon aikaa. Kokonaisluku oli 5,5 %, mikä oli alle konsensusennusteiden ja alempi kuin aiemmat lukemat.

Tuottajahintojen lasku vaikuttaa yleensä ajan mittaan kuluttajahintainflaatioon. Koska kesäkuun kuluttajahintaindeksi (CPI) osoitti jo hidastumisen merkkejä, sijoittajat tulkitsivat PPI-lukeman uudeksi merkiksi siitä, että Yhdysvaltain keskuspankilla on liikkumavaraa alentaa korkoja myöhemmin tänä vuonna. Valtionlainojen tuotot laskivat hieman kaupankäynnin alkuvaiheessa, mikä yleensä tukee osakkeiden ja kryptovaluuttojen korkeampia arvostustasoja.

Yritykset, joilla on suuria energia- tai raaka-ainekustannuksia, kuten valmistajat ja kuljetusyritykset, hinnoittelivat osan katteiden helpotuksesta. Myös dollari-indeksi heikkeni, mikä antoi nostetta dollarimääräisille omaisuuserille, kuten kullalle ja bitcoinille.

Bitcoin rikkoi 65 000 dollarin rajan

Bitcoin avasi kaupankäynnin lähellä 64 989 dollaria ja nousi keskiviikkona kello 8.30 EDT jopa 65 494 dollariin, ylittäen 65 000 dollarin rajan ensimmäistä kertaa viime aikoina.

Kaupankäyntivolyymi pysyi vilkkaana nousun aikana, mikä viittaa siihen, että sekä institutionaaliset ostajat että yksityissijoittajat olivat aktiivisia. Bitcoinin nousu seurasi samoja tekijöitä, jotka nostivat osakkeita: odotettua alhaisemmat lainakustannukset ja likviditeettitunnelman paraneminen. Altcoinit seurasivat bitcoinin esimerkkiä, vaikka bitcoinin osuus kryptomarkkinoiden kokonaisarvosta pysyi korkeana, sillä sijoittajat suosivat likvidimpiä kryptovaluuttoja. Vaikka BTC on noussut tällä viikolla yli 5 %, ethereum (ETH) on noussut yli 10 % seitsemän päivän aikana.

Voittojen kotiuttaminen korkeiden kurssien lähellä yhdistettynä nousevien öljyn hintojen aiheuttamaan paineeseen esti useita digitaalisia omaisuuseriä pysymästä päivän korkeimmillaan.

Siruyhtiöiden osakkeet vetävät Wall Streetiä ylöspäin

Yhdysvaltain osakefutuurit nousivat kaupankäynnin alkuvaiheessa. S&P 500 -futuurit nousivat 0,03–0,38 % ja kävivät kauppaa 7 543–7 593 pisteen välillä. Nasdaq-100-futuurit nousivat 0,24–0,90 %. Dow Jones Industrial Average -futuurit pysyivät pääosin ennallaan 52 500–52 789 pisteen tuntumassa.

Puolijohdeosakkeet johtivat nousua. Nvidia, AMD ja Broadcom kirjasivat vankkoja nousuja tekoälyinfrastruktuurin jatkuvan kysynnän ansiosta. Muisti-, puolijohdevalmistus- ja verkkoalan toimittajat ylittivät yleisen markkinakehityksen, mikä viittaa siihen, että ostot liittyivät rakenteelliseen kysyntään pikemminkin kuin lyhytaikaiseen nousuun.

Energiaosakkeiden kehitys oli vaihtelevaa. Tuottajat hyötyivät raakaöljyn korkeammista hinnoista, kun taas lentoyhtiöt ja kuluttajille suunnatut yritykset joutuivat kohtaamaan lisäkustannuspaineita. Myös Taiwanin ja Etelä-Korean puolijohdealan osakkeet nousivat, mikä laajensi noususuhdanteen maailmanmarkkinoille.

Öljyn hinta pysyy korkealla Hormuzin riskin vuoksi

Brent-raakaöljyn hinta oli noin 84 dollaria tynnyriltä kello 8.30 EDT. West Texas Intermediate (WTI) pysyi lähellä 79,54 dollaria. Molemmat viitehinnat pysyivät selvästi viimeaikaisten keskiarvojen yläpuolella, kun jännitteet Yhdysvaltojen ja Iranin välillä ovat jatkuneet.

Hormuzin salmi, jonka kautta kulkee noin 20 % maailman öljytoimituksista, pysyi huomion keskipisteenä. Raportit sotilaallisesta toiminnasta ja kaupallisiin säiliöaluksiin liittyvistä välikohtauksista nostivat merikuljetusvakuutusten kustannuksia ja saivat jotkut alukset muuttamaan reittiään.

Kulta kävi kauppaa kapealla vaihteluvälillä 4 050–4 064 dollaria unssilta, ja sen hintaa tukivat sekä korkonäkymät että kysyntä suojautua geopoliittisilta riskeiltä. Kulta on noussut tänä aamuna 0,23 % troy-unssilta mitattuna.

Mitä tämä kaikki tarkoittaa

Aamupäivän aikana markkinoita ovat toistaiseksi vetäneet eri suuntiin kaksi voimaa. Yhdysvaltojen inflaatiotietojen hidastuminen antoi sijoittajille syyn odottaa Fedin rahapolitiikan keventymistä. Yli 85 dollarin barrelihinta ja käynnissä oleva sota ovat antaneet heille kaksi vahvaa syytä pysyä varovaisina.

Tämä kahtiajako on pitänyt nousut keskittyneinä piirilevyosakkeisiin ja bitcoiniin sen sijaan, että ne olisivat levinneet laajemmin markkinoille. Sijoittajat uskovat, että öljyn hinnan pysyminen lähellä nykyisiä tasoja saattaa näkyä tulevissa inflaatioluvuissa, mikä rajoittaa sitä, kuinka paljon liikkumavaraa Fedillä tosiasiassa on korkojen laskemiseen. Tästä eteenpäin tilanne näyttää kuitenkin olevan kuin kolikonheittoa.