مورگان استنلی پس از راه‌اندازی ETF بیت‌کوین، صندوق استیبل‌کوین را اضافه کرد

نکات کلیدی:

• مورگان استنلی صندوقی معرفی کرد تا از ناشران استیبل‌کوین که به راهکارهای سرمایه‌گذاری ذخایرِ منطبق با مقررات و دارای نقدشوندگی نیاز دارند، پشتیبانی کند.
• رشد استیبل‌کوین‌ها مورگان استنلی را به گسترش راهبرد دارایی‌های دیجیتال و ارائه زیرساخت‌های نقدشوندگی نهادی سوق می‌دهد.
• ابتکارهای توکنیزه‌سازی نشان می‌دهد مورگان استنلی در حال پیشبرد ادغام بلاک‌چین در سراسر محصولات خزانه‌داری و پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری کریپتو است.

صندوق استیبل‌کوین مورگان استنلی تقاضای نهادی برای ذخایر را هدف می‌گیرد

مورگان استنلی اینوستمنت منیجمنت در ۲۳ آوریل از راه‌اندازی «پرتفوی ذخایر استیبل‌کوین» (MSNXX)، یک صندوق بازار پول دولتی، خبر داد. این محصول بخشی از تراست «صندوق‌های نقدشوندگی نهادی مورگان استنلی» است. این صندوق به‌گونه‌ای طراحی شده تا با الزامات سرمایه‌گذاری ذخایر استیبل‌کوین تحت قانون «راهنمایی و ایجاد نوآوری ملی برای استیبل‌کوین‌های ایالات متحده» (GENIUS) هم‌راستا باشد.

فرد مک‌مولن، هم‌رئیس نقدشوندگی جهانی در مورگان استنلی اینوستمنت منیجمنت، گفت:

“خوشحالیم که یک راهکار سرمایه‌گذاری جدید به بازار ارائه می‌کنیم که می‌کوشد نیازهای ناشران استیبل‌کوین را برطرف کند.”

پرتفوی ذخایر استیبل‌کوین برای ناشران استیبل‌کوین‌های پرداخت، یک گزینه صندوق بازار پولِ واجد شرایط فراهم می‌کند تا ذخایر الزامیِ پشتوانه استیبل‌کوین‌های پرداختِ در گردش را سرمایه‌گذاری کنند. این صندوق به‌دنبال حفظ سرمایه، نقدشوندگی روزانه و حداکثر درآمد جاری است، در حالی که ارزش خالص دارایی ثابتِ ۱.۰۰ دلار را حفظ می‌کند. دارایی‌ها را فقط به وجه نقد، اسناد خزانه‌داری آمریکا، اوراق/اسناد، و اوراق قرضه با سررسید ۹۳ روز یا کمتر تخصیص می‌دهد. همچنین شامل برخی قراردادهای بازخرید یک‌شبه است که با اوراق خزانه‌داری آمریکا یا وجه نقد وثیقه‌گذاری شده‌اند. مک‌مولن رشد این بخش را برجسته کرد و به افزایش تعداد ناشران استیبل‌کوین و گسترش حجم دارایی‌های نگهداری‌شده در قالب استیبل‌کوین‌ها اشاره کرد.

راهبرد توکنیزه‌سازی و ETF بیت‌کوین، فشار برای گسترش دارایی‌های دیجیتال را افزایش می‌دهد

امی اولدنبرگ، رئیس راهبرد دارایی دیجیتال مورگان استنلی، بر گسترش دسترسی به راهکارهای سرمایه‌گذاری دیجیتال در سراسر شرکت تأکید کرد. او به تلاش‌ها برای توسعه روش‌های جدید همکاری با ناشران استیبل‌کوین به‌عنوان بخشی از نوسازی گسترده‌تر زیرساخت مالی اشاره کرد. این ابتکار با هدف بهبود تجربه مشتریان نهادی و در عین حال پشتیبانی از ساختارهای در حال تحول بازار انجام می‌شود. پرتفوی ذخایر استیبل‌کوین به راهبرد جاری دارایی‌های دیجیتال شرکت می‌افزاید. در آوریل، مورگان استنلی اینوستمنت منیجمنت همچنین نخستین محصول قابل معامله در بورسِ رمزارزی خود، «تراست بیت‌کوین مورگان استنلی» را معرفی کرد که می‌کوشد عملکرد بیت‌کوین را دنبال کند.

این شرکت همچنین اوایل امسال ابتکارهای توکنیزه‌سازی را پیش برد. این شرکت سهام «کلاس DAP» را در «پرتفوی اوراق خزانه‌داری» خود معرفی کرد که برای مشارکت در ابتکار توکنیزه‌سازی «ثبت سوابق آینه‌ای» در BNY طراحی شده است. این سهام از طریق پلتفرم‌های LiquidityDirect و Digital Asset در BNY در دسترس است؛ ارزش‌ها روی یک بلاک‌چین نمایش داده می‌شوند، در حالی که سوابق رسمی همچنان توسط BNY نگهداری می‌شود. مک‌مولن گفت:

“هرچند هنوز در مراحل اولیه است، این عرضه‌های اخیرِ محصولات نشان‌دهنده تعهد ما به توسعه راهکارهای مرتبط و به‌موقع است که ممکن است در یک بازار هرچه دیجیتالی‌تر، نیازهای در حال تحول سرمایه‌گذاران را برطرف کند.”

پرتفوی ذخایر استیبل‌کوین بر تلاش‌ها برای گسترش عرضه‌های دارایی دیجیتال و پاسخ به تقاضای نهادی بنا می‌شود.

این راه‌اندازی پس از عرضه تراست بیت‌کوین مورگان استنلی انجام شد؛ یک محصول قابل معامله در بورسِ بیت‌کوین که عملکرد BTC را دنبال می‌کند. این محصول دارای کارمزد اسپانسر ۰.۱۴٪ بود و از معیار Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY Settlement Rate استفاده می‌کرد. ریک ادلمن، مشاور مالی برجسته، گفت ۱۶,۰۰۰ مشاور مالی مورگان استنلی می‌توانند از طریق راهبرد ETF این شرکت، جریان‌های جدید دارایی‌های کریپتو را پشتیبانی کنند و بر این نکته تأکید کرد که دسترسی مشاوران چگونه می‌تواند بر توزیع اثر بگذارد. ساختار کارمزد همچنین این محصول را در بخش ETF بیت‌کوین در موقعیت رقابتی قرار داد، زیرا شرکت‌ها هم‌زمان با تقاضای در حال تحول سرمایه‌گذاران و افزایش مشارکت بازار، به تنظیم عرضه‌های خود ادامه می‌دهند.