پیش‌بینی‌های معاملات اجتماعی به «گربهٔ غران» بعدیِ کریپتو اشاره دارند

هفت پیش‌بینی نشان می‌دهد معاملات اجتماعی چگونه می‌تواند کریپتو را بازآفرینی کند

اپلیکیشن‌های معاملات اجتماعی به‌طور فزاینده‌ای داده‌های بازار، سوابق عملکرد عمومی، بحث‌ها و اجرای معاملات را در رابط‌های یکپارچه ترکیب می‌کنند. رایان واتکینز، هم‌بنیان‌گذار صندوق پوشش ریسکِ متمرکز بر کریپتو «Syncracy Capital»، این روند را در مرکز هفت پیش‌بینی قرار داد که در پستی در تاریخ ۳۱ اوت در X منتشر کرد.

این پیش‌بینی‌ها معامله‌گری تنها را تصویر می‌کنند که نتایج ۹ رقمی نمایش می‌دهد، رهبران سود و زیان (P&L) دنبال‌کنندگانِ سلبریتی‌وار جذب می‌کنند، و گروه‌های آنلاین سرمایه‌ای بیش از صندوق‌های نهادی کریپتو را کنترل خواهند کرد. هم‌بنیان‌گذار همچنین پیش‌بینی کرد:

“برترین سازندگان محتوای «فایننس اجتماعی» از پاداش‌هایی درآمد کسب خواهند کرد که با درآمد برترین اینفلوئنسرهای شبکه‌های اجتماعی رقابت می‌کند.”

واتکینز ایده‌های مرتبط را در مقاله‌ای در ۲۷ اوت تشریح کرده بود. او برآورد کرد محصولات معاملاتی آن‌چین کمتر از ۰٫۵٪ از معامله‌گران فعال روزانه در سطح جهان را تشکیل می‌دهند و بنابراین فضای قابل‌توجهی برای پذیرش توسط مصرف‌کنندگان وجود دارد.

سوابق عمومی بلاکچین به اپلیکیشن‌ها امکان می‌دهد تاریخچه معاملات و موقعیت‌ها را به‌صورت بلادرنگ نمایش دهند. او انتظار دارد پلتفرم‌ها آن اطلاعات را با فعالیت اجتماعی و پیشنهادهای شخصی‌سازی‌شده ترکیب کنند. او همچنین پیش‌بینی می‌کند عامل‌های خودمختار در جدول‌های رتبه‌بندی با انسان‌ها رقابت خواهند کرد، در حالی که معامله‌گری بیش از پیش شبیه ورزش و یک بازی نقش‌آفرینی آنلاین چندنفره عظیم (MMORPG) می‌شود.

فومو و پامپ در میان اپ‌های معاملاتی کریپتو جایگاه بیشتری پیدا می‌کنند

Fomo یک اپلیکیشن معاملاتی کریپتو با رویکرد «اول اجتماعی» است، در حالی که Pump اپلیکیشن موبایل Pump.fun برای راه‌اندازی و معامله میم‌کوین‌های سولانا است. واتکینز آن‌ها را با Polymarket، یک بازار قراردادهای رویداد؛ Hyperliquid، یک صرافی پرپچوال آن‌چین و بلاکچین؛ و Phantom، یک کیف‌پول خودامانتی و اپلیکیشن معاملاتی مقایسه کرد.

در مقاله او آمده است:

“همین امروز، Fomo و Pump به تعداد کاربران فعال روزانه‌ای مشابه Polymarket، Hyperliquid و Phantom رسیده‌اند که هرکدام حدود ~60K تا 100K کاربر دارند. اپلیکیشن‌های معاملات اجتماعی همچنین سریع‌ترین بخشِ در حال رشدِ رابط‌های «builder code» در Hyperliquid هستند و حدود ~33٪ از کل حجم builder code را تشکیل می‌دهند.”

رابط‌های «builder-code» اپلیکیشن‌های شخص ثالثی هستند که سفارش‌ها را از طریق Hyperliquid مسیردهی می‌کنند، و حجم builder-code معاملاتی را اندازه می‌گیرد که آن‌ها ایجاد می‌کنند. صرافی کریپتو OKX نیز از طریق Orbit، پلتفرم معاملات اجتماعی خود وارد این حوزه شده است؛ پلتفرمی که بحث‌های گروهی، لایو استریم‌ها و داده‌های عملکردِ تأییدشده را با هم ترکیب می‌کند.

نمودار Syncracy که بر اساس داده‌های Defillama تا ۲۴ اوت تهیه شده، نشان می‌دهد حجم هفتگیِ اپلیکیشن‌های معاملات اجتماعی به نزدیک ۱٫۳ میلیارد دلار رسیده است.

پاداش‌های سازندگان یکی دیگر از سازوکارهای رشد را فراهم می‌کند. Pump.fun ساختارهای کارمزدی برای سازندگان توکن را آزمایش کرده است، هرچند بعداً پس از آنکه دریافت سیستم قبلی‌اش راه‌اندازی‌ها را به بهای مشارکت در معامله ترجیح می‌دهد، به متعادل‌سازی مشوق‌های سازنده و معامله‌گر روی آورد.

اپلیکیشن‌های اجتماعی می‌توانند حجم معاملات را به بازارهای آن‌چین هدایت کنند

واتکینز اپلیکیشن‌های معاملات اجتماعی را به‌عنوان پیوندی میان فعالیت مصرف‌کننده و زیرساخت بازار کریپتو توصیف کرد:

“اپلیکیشن‌های معاملات اجتماعی عملاً به سریع‌ترین و پرمشوق‌ترین کانال‌های توزیع آن‌ها تبدیل شده‌اند.”

بسیاری از اپلیکیشن‌های معاملات اجتماعی قراردادهای آتیِ دائمی در صرافی‌های غیرمتمرکز ارائه می‌دهند و به کاربران اجازه می‌دهند بدون تاریخ انقضا موقعیت‌های اهرمی بگیرند. وثیقه هر موقعیت را پشتیبانی می‌کند، نرخ‌های تأمین مالی به هم‌راستا کردن قیمت قرارداد با بازارهای اسپات کمک می‌کنند و لیکوئیدیشن‌های خودکار موقعیت‌هایی را که به زیر الزامات نگهداری سقوط کنند می‌بندند.

او گزارش داد Pump بیش از ۴۵۰ میلیون دلار پاداش به استقراردهندگان توکن پرداخت کرده است. او همچنین برآورد کرد کاربران اغلب برای هر سواپ میم‌کوین ۲٪ تا ۳٪ کارمزد می‌پردازند؛ یعنی ۲۰ تا ۳۰ برابر هزینه معامله دارایی‌های اصلی در صرافی‌های اسپات.

استدلال کلی او این است که سفته‌بازی پیش‌تر به شکل‌گیری استیبل‌کوین‌ها، بازارهای پیش‌بینی و سواپ‌های دائمی کمک کرده بود، پیش از آنکه آن محصولات کاربردهای گسترده‌تری پیدا کنند. واتکینز انتظار دارد اپلیکیشن‌های اجتماعی مزایای مشابهی را برای بلاکچین‌ها و صرافی‌هایی که معاملاتشان را پردازش می‌کنند فراهم کنند:

“پس فارغ از اینکه چه کسی برنده می‌شود و ساختار نهایی بازار برای این اپلیکیشن‌ها چگونه خواهد بود، چیزی که با اطمینان می‌توانیم بگوییم این است که آن‌ها در سال‌های آینده حجم‌های عظیمی را به ریل‌های زیرین سوق خواهند داد.”

«Roaring Kitty» بعدی ممکن است از طریق یک اپ معاملاتی ظهور کند

کیت گیل که آنلاین با نام Roaring Kitty شناخته می‌شود، با پست‌های شبکه‌های اجتماعی و یک تز سرمایه‌گذاری که به‌صورت عمومی مطرح می‌شد، به ساخت علاقه خُرده‌فروشان به گیم‌استاپ کمک کرد. بازگشت او در مه ۲۰۲۴ به نوسان دوباره در سهام میم و توکن‌های کریپتو دامن زد.

واتکینز پیش‌بینی کرد:

“حرکت بعدیِ شبیه Roaring Kitty/Gamestop در یک اپلیکیشن معاملات اجتماعی شکل خواهد گرفت.”

ترکیب ارتباطات، سوابق عملکرد عمومی و اجرای معامله می‌تواند چنین حرکتی را شتاب دهد. کاربران می‌توانند یک معامله‌گر را دنبال کنند، درباره یک ایده بحث کنند و بدون جابه‌جایی میان پلتفرم‌های جداگانه، یک موقعیت را کپی کنند.

این ساختار همچنین ریسک‌های دست‌کاری را به همراه دارد. یک هشدار سرمایه‌گذار از سوی کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) در فوریه هشدار داد که توصیه‌های شبکه‌های اجتماعی می‌تواند از طرح‌های پامپ‌و‌دامپ، تبلیغات افشانشده، اسکالپینگ و جعل هویت پشتیبانی کند.

میم‌کوین‌ها همچنین نقدشوندگی اندکی دارند که ممکن است کپی‌تریدینگ در مقیاس بزرگ را محدود کند. پرسشِ حل‌نشده این است که آیا اپلیکیشن‌های متمرکز بر سفته‌بازی می‌توانند کاربران را به سمت اوراق بهادار توکنیزه‌شده، پس‌انداز استیبل‌کوینی و سایر خدمات مالی هدایت کنند، بدون آنکه مخاطبانی را از دست بدهند که رشدشان را تغذیه کردند.