سیرکل اکنون به مشتریان نهادی اجازه می‌دهد در ازای بیت‌کوین خود، USDC وام بگیرند

Circle، شرکت پشت استیبل‌کوین USDC، سرویسی را راه‌اندازی کرده است که به مشتریان سازمانی اجازه می‌دهد در برابر دارایی‌های بیت‌کوینی خود توکن‌های متصل به دلار وام بگیرند—جدیدترین تلاش یک شرکت کریپتویی برای جلب نظر دپارتمان‌های خزانه‌داری که نقدینگی می‌خواهند، بی‌آنکه از رمزارزشان دست بکشند.

این محصول که «وام‌گیری با پشتوانه دارایی دیجیتال» یا DABB نام دارد، بنا به اعلام شرکت، اکنون برای مشتریان واجد شرایط Circle Mint در دسترس است. طبق این اعلامیه، مشتریان مستقر در نیویورک به‌طور مشخص واجد شرایط نیستند.

در این پیشنهاد، مشتریان بیت‌کوین واریز می‌کنند و بیت‌کوین رَپ‌شده Circle یا cirBTC دریافت می‌کنند؛ توکنی که Circle می‌گوید به‌صورت یک‌به‌یک توسط کوینِ زیربنایی پشتیبانی می‌شود. سپس آن‌ها cirBTC را به‌عنوان وثیقه در یک بازار وام‌دهی شخصِ ثالث، از طریق کیف‌پولی که کنترلش را در اختیار دارند، تأمین می‌کنند و USDC وام می‌گیرند که به موجودی Circle Mint آن‌ها واریز می‌شود. بازپرداخت وام باعث آزاد شدن وثیقه می‌شود.

الگوی Circle برای وام‌گیری با پشتوانه بیت‌کوین

Circle گفت این سرویس مراحلی را یکپارچه می‌کند که از نظر تاریخی دست‌وپاگیر بوده‌اند. بیت‌کوین به‌صورت بومی با قراردادهای هوشمندی که وام‌دهی آن‌چین را در سراسر اتریوم و سایر شبکه‌ها قدرت می‌دهند کار نمی‌کند؛ بنابراین وام‌گیرندگان ناچار بوده‌اند نسخه‌ای رَپ‌شده از BTC را انتخاب کنند، بین پلتفرم‌ها جابه‌جا شوند و پیش از تسویه وجوه به یک حساب سازمانی، با رابط‌های پروتکل‌ها کار کنند.

وام‌ها بیش‌ازحد وثیقه‌گذاری می‌شوند؛ یعنی وام‌گیرندگان ارزشی بیش از مبلغ دریافتی وثیقه می‌گذارند. Circle گفت بنابراین دسترسی به وام به‌جای اعتبارسنجی سنتی، به وثیقه و قواعد بازار وابسته است و مشتریان می‌توانند مطابق برنامه خود وثیقه اضافه کنند یا بازپرداخت انجام دهند.

به گفته شرکت، نرخ‌های وام‌گیری، الزامات وثیقه، آستانه‌های لیکوئیدیشن و میزان دسترسی توسط بازار وام‌دهی‌ای که مشتری انتخاب می‌کند تعیین می‌شود و می‌تواند تغییر کند. چنین آستانه‌هایی معمولاً مشخص می‌کنند چه زمانی اگر ارزش وثیقه کاهش یابد، یک موقعیت می‌تواند به‌زور بسته شود.

Morpho تنها پروتکل وام‌دهیِ پشتیبانی‌شده در زمان راه‌اندازی است، اما Circle گفت انتظار دارد به‌مرور دیگر گزینه‌ها از جمله Aave را نیز اضافه کند. سرویس Circle از طریق اتریوم و بلاک‌چین Arc خود شرکت ارائه می‌شود؛ بلاک‌چینی که شبکه اصلی‌اش همین هفته گذشته راه‌اندازی شد.

Circle همچنین cirBTC را به‌عنوان وثیقه‌ای در سطح سازمانی مطرح کرد. این شرکت گفت بیت‌کوینِ زیربنایی نزد Circle National Trust—یک بانک امانی دارای مجوز فدرال و متولیِ واجد شرایط—نگهداری می‌شود و ذخایر را می‌توان روی زنجیره راستی‌آزمایی کرد. همچنین استدلال کرد چون Circle یک صرافی یا پروتکل وام‌دهیِ رقیب را اداره نمی‌کند، cirBTC از نظر راهبردی «خنثی» است.