بیت‌کوین به ۷۴,۵۳۰ دلار سقوط کرد، در حالی که معامله‌گران لانگ با لیکوئید شدن ۱۰۶ میلیون دلار مواجه شدند

شاخص‌های آنچین از کاهش مومنتوم خبر می‌دهند

برای دومین روز متوالی، بیت‌کوین روندی نزولی داشت و به زیر آستانه ۷۵٬۰۰۰ دلار لغزید؛ این در حالی است که شاخص‌های اصلی وال‌استریت نزدیک به اوج‌های تاریخی نوسان می‌کردند. طبق داده‌های Bitstamp، بزرگ‌ترین رمزارز بازار پس از آن‌که بخش زیادی از جلسه معاملاتی ۲۴ ساعت گذشته را بالای ۷۵٬۵۰۰ دلار گذرانده بود، تا کف روزانه خود سقوط کرد.

شدیدترین افت حدود ساعت ۸:۴۴ صبح به وقت شرق آمریکا آغاز شد؛ زمانی که این دارایی دیجیتال در کمتر از دو ساعت از ۷۶٬۸۰۰ دلار به ۷۴٬۶۳۷ دلار سقوط کرد. هرچند حدود یک ساعت بعد یک بازیابی کوتاه تا کمی بالاتر از ۷۵٬۳۰۰ دلار داشت، اما بیت‌کوین در نهایت مومنتوم خود را از دست داد و تا کف درون‌روزی ۷۴٬۵۳۰ دلار عقب نشست. افت اخیر برای دومین بار در این ماه ارزش بازار بیت‌کوین را به زیر مرز ۱.۵ تریلیون دلار کشاند و زیان هفتگی آن را به نزدیک ۳٪ افزایش داد.

ضعف کوتاه‌مدت بیت‌کوین با تغییرات زیربنایی‌ای که در گزارش هفتگی آنچین Glassnode برجسته شده‌اند، هم‌راستاست. داده‌ها نشان می‌دهند مومنتوم صعودی گسترده‌تر بیت‌کوین در زیر سطح بازار در حال سرد شدن است؛ امری که با تضعیف تقاضای اسپات و وخامت شدید جریان خالص ورودی/خروجی ETFهای اسپات آمریکا متوقف شده است.

تحلیل‌گران Glassnode خاطرنشان کردند که در حالی‌که این دارایی از منظر ساختاری تاب‌آوری خود را حفظ کرده—با پشتیبانیِ موضع‌گیری دفاعی هولدرهای بلندمدت—شاخص‌های آنچین مانند نسبت سود تحقق‌یافته به زیان تحقق‌یافته نشان می‌دهند ورودی سرمایه در حال کاهش است و بازار را بسیار پایین‌تر از سطوحی نگه می‌دارد که از نظر تاریخی با یک بازار گاوی تهاجمی همراه بوده‌اند. در عوض، بیت‌کوین به‌طور قاطع در حال پیروی از ریسک‌پذیری جهانی است، نه این‌که از بازارهای کلان جدا شود.

اقدام قیمتی نزولی روز چهارشنبه باعث تشدید پاک‌سازی‌های بازار مشتقات شد و ۱۱۵.۳ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی بیت‌کوین لیکوئید شد—افزایشی ۱۵٪ نسبت به بیش از ۱۰۰ میلیون دلار ثبت‌شده در روز قبل. شرط‌بندی‌های لانگ بیشترین ضربه را از نوسان خوردند و نزدیک به ۱۰۶ میلیون دلار از لیکوئیدیشن‌های بیت‌کوین را به خود اختصاص دادند. این تخلیه نشان‌دهنده هشدار Glassnode درباره شلوغ‌تر شدنِ فزاینده موقعیت‌های لانگ در بازار آتی است. در سراسر بازار گسترده‌تر رمزارزها، مجموع لیکوئیدیشن‌ها در ۲۷ مه به ۳۳۴ میلیون دلار رسید که موقعیت‌های لانگ ۲۸۵.۶ میلیون دلار از این خسارت را تشکیل می‌دادند.

سهام با کاهش قیمت انرژی باثبات ماند

در مقابل بیت‌کوین، سهام جهانی عمدتاً بدون تغییر ماندند و شاخص کُسپیِ کره جنوبی تنها استثنا بود؛ این شاخص با جهشی بیش از ۱۸۰ واحد، یا ۲.۲۵٪، رشد کرد. تحلیل‌گران این رالی آرامش‌بخش سهام را به عقب‌نشینی قابل توجه قیمت‌های انرژی و افزایش خوش‌بینی پیرامون تحولات دیپلماتیک در خاورمیانه نسبت دادند. در زمان نگارش، نفت برنت تا کمی بالاتر از ۹۵ دلار به ازای هر بشکه عقب‌نشینی کرده بود و نفت وست تگزاس اینترمدیت (WTI) به زیر ۹۰ دلار به ازای هر بشکه افت کرد.

کاهش قیمت نفت پس از گزارش‌هایی رخ داد که نشان می‌داد مذاکرات دیپلماتیک آمریکا و ایران ممکن است وارد مراحل پایانی خود شده باشد؛ موضوعی که نگرانی‌ها از تشدید درگیری منطقه‌ای و تداوم اختلالات عرضه را کاهش داد.

با این حال، با وجود افزایش خوش‌بینی نسبت به یک گشایش دیپلماتیک بالقوه، مشارکت‌کنندگان در بازارهای پیش‌بینی غیرمتمرکز همچنان بدبین ماندند. در Polymarket، معامله‌گران شانس رسیدن آمریکا و ایران به توافق تا ۳۱ مه را تنها ۳۰٪ برآورد کردند. به همین ترتیب، در Kalshi احتمال ضمنیِ بازگشایی کامل تنگه هرمز پیش از ۱ ژوئیه ۳۶٪ بود.