Langustrend jätkub, kuid kõik pole sugugi nii halb, sõbrad — nädala kokkuvõte

Bitcoin veetis nädala langedes ja langes kaks korda alla 60 000 dollari. Käesoleva artikli kirjutamise ajal reede hommikul asub BTC veidi üle 60 000 dollari. Vaatame, kas see tase püsib.

Aktsiaturgudel oli samuti raske periood, mida juhtis kapitalisatsioonilt suurimate AI- ja tehnoloogiaettevõtete aktsiatest väljumine. Nasdaq langes neljal järjestikusel kauplemispäeval kuni neljapäevani. USA dollari indeks püsib tugevana, olles praegu tasemel 101.

Liiguvad kuulujutud, et Saudi Araabia keskpank helistab ülemaailmsetele varahaldajatele, nõudes oma raha tagasi, kusjuures mõned neist olevat väidetavalt likviidsuse pärast hädas – rõhutan, et tegemist on kuulujutuga, kuid sellisega, mis, kui see peaks tõsi olema, selgitaks paljusid ebatavalisi müügitehinguid. Lõuna-Korea peatas kauplemise pärast seda, kui aktsiad kukkusid 10%, ning Nasdaq 100 kaotas kogu oma tõusu ja läks miinusesse, langedes poole tunniga rohkem kui 2%.

Üks potentsiaalne positiivne aspekt on see, et Bob Elliott arvab, et tulemas on deflatsioonilaine, samal ajal kui turg hindab endiselt, et Föderaalreserv tõstab intressimäärasid. Vähesed ootavad intressimäärade alandamist. Paljud võivad jääda karu-positsioonis hätta, kui Föderaalreserv hoopis järgmise kuue kuni kaheteistkümne kuu jooksul intressimäärasid alandab.

Föderaalreservist rääkides – endine Föderaalreservi esimees Alan Greenspan suri esmaspäeval 100-aastasena. Mis iganes teie arvamus tema pärandist ka poleks, oli härra Greenspan keskpanganduses silmapaistev tegelane.

Kuna aktsiad kannatavad vahelduvate tehisintellekti mulliga seotud hirmude tõttu, oli paratamatu, et ka bitcoini ja krüptovaluutade hinnad kannatavad. Sellest hoolimata on krüptovaluutadel endiselt neile omased probleemid. Valmistuge languseks.

Galaxy Researchi andmed näitavad, et viis või enam aastat bitcoine hoidnud investorite müük on nelja nädala järjest ületanud institutsioonide ostuhuvi. Kõige kauem ja kindlamalt hoidnud investorid müüvad oma münti turule, kus enam puuduvad ETF-id ja riigikassafirmade pakkumised, mis neid üles ostaksid. Krüptovaluuta ETF-idest on viimase pooleteise kuu jooksul toimunud jõuline väljavool – viimase kuu jooksul on sealt väljunud ligikaudu 4 miljardit dollarit – ning see väljavool ei ole peatunud ega „jõudnud stabiilsesse seisundisse”.

See visualiseering Bitcoini 261-päevasest langusest võrreldes varasemate langusperioodidega paneb olukorra õigesse perspektiivi: tegemist on piiramisega, mitte hetkelise krahhiga. Üks Hiina tuntumaid kaevandajaid, Jiang Zhuoer, näeb põhja oktoobri ja detsembri vahel 42 000–44 000 dollari tasemel.

Chamath Palihapitiya võttis Bitcoini suhtes täielikult kriitilise seisukoha, väites, et sellel on struktuuriline puudus: sellel puudub asendatavus ja privaatsus, mis tähendab, et see ei saa kunagi olla keskpanga varaks. Bloomberg eemaldas vaikselt sõna „Crypto“ oma peamenüüst; nüüd tuleb seda otsida rubriigi „More“ alt. Miski ei väljenda lootusetust paremini kui väljajätmine traditsioonilise finantsmaailma veebisaidilt.

Michael Saylori Strategy kannab oma bitcoini positsioonil ligikaudu 14 miljardi dollari suurust realiseerimata kahjumit ning Tom Lee BitMine on oma ETH-positsioonil kaotanud umbes 10,5 miljardit dollarit. Hõõrdratas, mis lõi kogu digitaalvarade varakambri žanri, pöörleb mõlemas suunas, ja praegu pöörleb see vales suunas. STRC on kukkunud kõigi aegade madalaimale tasemele, umbes 79 dollarini, ja MSTR on käesoleva aasta algusest langenud umbes 36%. Phong Le ostis 1 miljoni dollari eest STRC-d, öeldes, et hoiab seda, kuni see jõuab nimiväärtuseni ja tõenäoliselt veel kauemgi. See on seesama Phong Le, kes mõni nädal tagasi tekitas laineid MSTR-i aktsiate müügiga.

DeFi ei aidanud turu meeleolu parandada. Kliendid väidavad, et ahelas toimiv eralaenuprotokoll Goldfinch on tegelikult maksejõuetu. Santiago Santons märkis, et laenu tokeniseerimine ei muuda laenu heaks. Võid panna halva laenu plokiahelasse ja saad selle eest vaid läbipaistva arvestuse halva laenu kohta.

MEV-ekspert Jaredfromsubway.eth ütleb, et teda peteti oma rahakotti tühjendama, ning pakub nüüd 50% „white-hat“ preemiat 2150 ETH tagastamise eest 48 tunni jooksul, vastasel juhul kasutab ta õiguslikke abinõusid.

Cardano projekti tabas 20 miljoni dollari suurune rünnak, mida Charles Hoskinson nimetas „krüptovaluuta õnnetuks reaalsuseks“. Tundub, et Memecore (M) on kokku varisenud, langedes minutitega 75% ja kaotades turukapitalisatsioonist peaaegu 3 miljardit dollarit. ZachXBT ei hoidnud sõnadega tagasi, nimetades asutajat petturiks ja öeldes talle: „Sa ei ole Ameerika Ühendriikides teretulnud, mine tagasi oma kodumaale.“ Halvad võlad, tühjendatud rahakotid, turvaaugud ja „rug-and-run“-juhtumid näitavad, et krüptovaluuta usaldusmehhanismid ebaõnnestuvad jätkuvalt inimeste tasandil, mistõttu ZachXBT väidab, et see kõik ajendab teda avaldama ahelasiseseid tehnikaid, millega KYC-nõuetest täielikult kõrvale hiilida.

Krüptovaluuta ja tehisintellekti valdkonnas näib, et Algod on tõenäoliselt enne „Root Reborn“ värskendust Bittensorist täielikult lahkunud, väites, et raamistikku on validaatoritel lihtne ära kasutada, ning kutsudes meeskonda üles laskma tal seda „whitehackida“ või viga tunnistada.

Kõik ei olnud siiski nii halb, sõbrad.

Glassnode’i altcoinide tsükli signaal pöördus tagasi „altcoinide hooaja“ juurde. Ärge siiski liiga palju lootke – nad tunnistavad, et tegemist on ebatavalise näitajaga, kus altcoinidel on müüjad otsa saanud, samal ajal kui BTC langeb agressiivselt, mitte vastupidi, nagu tavaliselt, kus altcoinid tõusevad ja BTC püsib stabiilsena. Ja kasutuse poolest saavutas sageli halvustatud TRON 24 tunni jooksul 3,93 miljonit aktiivset aadressi, jättes kõik teised ahelad kaugele maha.

New Yorgi börsi omanik ICE ja OKX käivitavad 50/50 ühisettevõtte nimega OKXICE, mis keskendub tokeniseeritud väärtpaberitele ning mille kaasjuhatajaks on väidetavalt endine New Yorgi kuberner Andrew Cuomo. Traditsiooniline finantssektor ja krüptovaluuta integreeruvad. DefiLlama jälgib nüüd aktsiaid: hinda, turukapitalisatsiooni, mahtu ja kasumit enam kui 3000 aktsiasümboli puhul. Institutsiooniliste investeeringute vool jätkub: üks Jaapani ettevõtte pensionifond kavatseb 2026. majandusaastal paigutada 1% varadest krüptovaluutasse. See moodustab vaid 1,3 miljonit dollarit, kuid see on algus.

Nädala suurim krüptouudis puudutab Ethereumi juhtkonda. Ethereumi Sihtasutusel oli karm, kuid selgust toov nädal. EF teatas, et koondab 20% töötajatest ja korraldab ümber viis „klastrit“ – protokoll, juurdepääs, kasutaja, kogukond ja institutsiooniline tasand. Siis järgnes topeltlöök: Vitalik teatas 40% eelarvekärpest.

Samal nädalal alustas tegevust ETHLabs – uus mittetulunduslik teadus- ja arendusorganisatsioon, mille missiooniks on võtta enda kanda „ETH kui vara, ETH kui rahanduse kodu“ ülesanne, millest EF on selgelt teatanud, et seda ei soovi.

Vastuvõtt oli positiivne. Üks kommentaator märkis, et just sinna on kogunenud kõik EF-ist lahkunud talendid. Bits + Bipsi Chris Perkinsile meeldib see lihtsalt väga. Haseeb Qureshi kirjeldas seda kui teist organisatsiooni, millel on lihtne ülesanne – kiirendada Ethereumi arengut, suurendada kasutuselevõttu ja kaitsta DeFi-d. Ja Electric Capitali Avichal, üks esimesi annetajaid, tõi esile olulise punkti, et ETH kui väärtuse säilitaja on teadlik valik ja oluline, mitte juhus, mille eest vabandada tuleks.

Krüptovaluuta valdkonnas köidavad tähelepanu ennustus turud, eriti seoses toimuva jalgpalli maailmameistrivõistlusega. Teatavasti maksis Polymarket loojatele selle eest, et nad postitaksid platvormile petlikke videoid, kus nad ise rikkaks saavad. Positiivsemal noodil panustab endine teleilmateadustaja nüüd ilmale, selle asemel et seda ennustada, ning on teeninud 137 034 dollarit 3125 linnade temperatuuride ennustuse pealt.

Mark Zuckerberg on andnud Meta-le ülesandeks luua ennustus turgude rakendus, mida sisemiselt nimetatakse „Arena“; väidetavalt on see Facebookist ja Instagramist sõltumatu ning suunatud otseselt Polymarketi ja Kalshi praegusele tähelepanule.

Lõpetuseks veidi lootust ja hoiatus. Jätkame eelmise nädala teemaga, kus mõjukad isikud (KOL-id) püüavad leida turu põhja. Ansem kuulutas, et SOL on põhja jõudnud. Hoiatus: isegi kui projekt teenib tulu ja ostab tagasi tokeneid, kasutavad mõned ilmselt tagasiostu salaja turult väljumiseks.

-David Sencil