Un estudio revela que el uso de criptomonedas en Suiza duplica al de Alemania

Suiza se adelanta en materia de dinero digital

La encuesta de Bearingpoint, publicada el 30 de julio, se realizó entre más de 4.000 adultos de Alemania, Austria y Suiza. Austria se situó en un término medio, con un 18 % de los encuestados que declararon utilizar criptomonedas al menos de forma ocasional, lo que refuerza la idea de que la diferencia no radica simplemente en el interés por los activos digitales, sino en cómo ha evolucionado cada mercado a lo largo del tiempo.

YouGov llevó a cabo la encuesta en línea entre el 18 y el 29 de junio, en la que participaron 2.031 personas en Alemania, 1.003 en Austria y 1.001 en Suiza. La muestra se ponderó por edad, género y región, lo que proporcionó una imagen representativa de la población adulta de cada país.

Las diferencias van más allá de la simple posesión. En Suiza, el 37 % de los encuestados consideraba que las criptomonedas eran una inversión que merecía la pena, frente al 28 % en Austria y el 23 % en Alemania. Los encuestados suizos también se mostraron más dispuestos a que los activos digitales acabaran sirviendo como monedas de comercio internacional o de reserva, con un 45 % que expresaba esa opinión frente al 36 % en Austria y el 32 % en Alemania. Estas cifras suelen surgir solo después de que las personas se familiaricen con la tecnología, y no simplemente cuando la conocen.

Suiza también lideró la apertura hacia el dinero digital emitido por el gobierno. El 44 % de los encuestados afirmó que se plantearía utilizar una moneda digital del banco central (CBDC), como un franco digital, en su vida cotidiana, frente al 38 % en Austria y el 29 % en Alemania. Una moneda digital del banco central es simplemente una versión digital del dinero emitido por el Estado, en lugar de una criptomoneda de emisión privada. El Dr. Robert Bosch, director global de servicios financieros de Bearingpoint, afirmó que los resultados muestran que Suiza no solo es más receptiva a las criptomonedas, sino que también está más dispuesta a adoptar el dinero digital en general. Bosch señaló:

«Alemania debate los riesgos, mientras que sus vecinos ya están utilizando e invirtiendo con mayor intensidad».

Las primeras regulaciones sentaron las bases en Suiza

El liderazgo de Suiza refleja decisiones tomadas años antes de las cifras de adopción actuales. El Parlamento aprobó la Ley de Tecnología de Libros Mayores Distribuidos del país en septiembre de 2020, y el marco entró plenamente en vigor el 1 de agosto de 2021. La tecnología de libros mayores distribuidos, o DLT, es el sistema de registro compartido que permite a las redes blockchain registrar y verificar transacciones de forma segura.

En lugar de redactar una ley sobre criptomonedas totalmente nueva, Suiza actualizó la legislación financiera y civil existente. Los cambios aclararon cómo encajan los activos tokenizados en las estructuras jurídicas establecidas, abordaron el tratamiento en caso de quiebra e introdujeron un sistema de licencias para las plataformas especializadas en el comercio de DLT. Ese tipo de seguridad jurídica tiende a atraer a las empresas mucho antes de que se refleje en las encuestas a los consumidores.

El momento fue clave. Mientras gran parte de Europa aún estaba construyendo su marco regulatorio, las empresas suizas ya operaban bajo normas claras. Eso dio a los fundadores, inversores e instituciones financieras tiempo para establecer negocios, perfeccionar productos y adquirir experiencia práctica antes de que entraran en vigor las regulaciones europeas más amplias.

Esas decisiones tempranas también contribuyeron a impulsar Crypto Valley, que abarca Suiza y Liechtenstein. El ecosistema contaba con 1.749 empresas activas en el ámbito de la cadena de bloques y la tecnología de registro distribuido (DLT) en su informe sectorial de 2024, lo que representa un crecimiento anual del 14 % y un aumento del 132 % desde 2020.

Crypto Valley genera su propio impulso

Zug sigue siendo el centro de Crypto Valley, con unas 719 empresas, lo que supone el 41 % del ecosistema, mientras que Zúrich representa alrededor del 15 %. Se han expandido otros clústeres por Ginebra, el Tesino, Lucerna, Neuchâtel y Liechtenstein, lo que permite a las empresas de blockchain acceder a abogados, bancos, desarrolladores, empresas de capital riesgo y talento técnico sin salir de la región.

Esa concentración genera una ventaja difícil de replicar. A medida que más empresas establecen sus operaciones, suelen surgir servicios financieros especializados, conocimientos en materia de cumplimiento normativo y capital de inversión. Suiza se ha convertido en sede de organizaciones vinculadas a Ethereum, Cardano, Solana, Polkadot, Tezos, Sygnum Bank, Amina Bank y Bitcoin Suisse, lo que refuerza ese ciclo.

La encuesta también reveló que la adopción de las criptomonedas sigue siendo mayor entre los adultos más jóvenes y continúa variando según el género, el nivel educativo y los ingresos. En Suiza, el 36 % de los encuestados de entre 18 y 24 años declaró utilizar criptomonedas, mientras que Austria y Alemania mostraron el mismo patrón con niveles de participación más bajos. Esas tendencias demográficas ayudan a explicar quiénes son los primeros en adoptarlas, pero no explican el liderazgo nacional más amplio de Suiza.

Las criptomonedas se están expandiendo junto a las finanzas tradicionales

Los resultados sugieren que los activos digitales se están incorporando a los hábitos de las finanzas tradicionales (TradFi), en lugar de sustituirlos. Entre el 80 % y el 87 % de los encuestados de los tres países seguían considerando las monedas emitidas por los gobiernos como instrumentos de pago eficaces, mientras que alrededor del 64 % de los encuestados suizos seguían prefiriendo el oro como protección contra la inflación.

Esta combinación se ha vuelto cada vez más habitual. La gente suele considerar las criptomonedas como otra herramienta financiera en lugar de una alternativa al dinero tradicional, lo que permite a los bancos y a los responsables políticos ampliar su oferta digital sin desplazar a los productos financieros ya consolidados.

Alemania recurre a los bancos para cerrar la brecha

Alemania sigue por detrás de Suiza en cuanto a la adopción por parte de los particulares, pero su sector bancario podría cambiar ese panorama. Los bancos cooperativos asociados al DZ Bank y las cajas de ahorros vinculadas a Dekabank mantienen, en conjunto, aproximadamente 80 millones de relaciones con clientes, lo que les confiere un alcance que pocas plataformas de criptomonedas pueden igualar.

El DZ Bank recibió la autorización a finales de diciembre de 2025 para su plataforma «meinkrypto», que se está integrando en la aplicación VR Banking. El servicio se lanzó con bitcoin, ether, litecoin y cardano, mientras que la custodia corre a cargo de Börse Stuttgart Digital. Los bancos cooperativos individuales aún deben decidir si activan esta función.

Dekabank está desarrollando una plataforma similar para la red alemana de Sparkassen, que presta servicio a unos 50 millones de clientes. Se espera que el despliegue continúe a lo largo de 2026, admitiendo inicialmente bitcoin y ether. La integración de las criptomonedas en aplicaciones bancarias conocidas elimina uno de los mayores obstáculos para los principiantes, ya que evita la necesidad de abrir cuentas en plataformas de activos digitales independientes.

La envergadura del sector bancario alemán se enfrenta al liderazgo inicial de Suiza

Suiza se ha forjado su ventaja gracias a la seguridad normativa y a años de desarrollo del ecosistema. Alemania está aplicando una estrategia diferente, utilizando bancos consolidados y las relaciones existentes con los clientes para ampliar el acceso dentro del marco normativo europeo.

Este enfoque confiere a Alemania un enorme potencial de distribución, pero Suiza sigue beneficiándose de años de experiencia acumulada, infraestructura y concentración empresarial. Las futuras encuestas de Bearingpoint, junto con las cifras de adopción por parte de los clientes de las plataformas bancarias alemanas, deberían ofrecer una imagen más clara de si la brecha comienza a reducirse o si Suiza sigue ampliando su ventaja.