Ripple incorpora el primer fondo tokenizado de Aviva al XRP Ledger

Aviva traslada un fondo de liquidez regulado a la cadena de bloques

Ripple y Aviva Investors, la división global de gestión de activos de Aviva plc, anunciaron el 29 de julio el lanzamiento de una clase de participaciones tokenizadas para el Aviva Investors USD Liquidity Fund en el XRP Ledger. Este lanzamiento convierte su asociación, iniciada en febrero, en un producto de inversión operativo.

La clase de acciones digital conserva el objetivo de inversión, el perfil de riesgo, las características de liquidez y las protecciones normativas del fondo convencional, al tiempo que utiliza la infraestructura de blockchain para su emisión y administración. Mark Versey, director ejecutivo de Aviva Investors, declaró:

«Estamos encantados de poder anunciar el lanzamiento de nuestro primer fondo en el ámbito de la tokenización, con la incorporación de la nueva clase de acciones tokenizadas para nuestro Fondo de Liquidez en USD».

Aviva describió el lanzamiento como «la primera tokenización de un fondo de Aviva Investors», tras su asociación con Ripple a principios de este año. Los inversores que cumplan los requisitos podrán mantener la clase de acciones a través de carteras digitales, mientras que la cartera subyacente permanecerá en manos del custodio tradicional del fondo. Komainu, un custodio institucional regulado de activos digitales, proporciona servicios de custodia para la clase de acciones tokenizadas, mientras que Licuido, un proveedor de infraestructura de blockchain, aporta la tecnología necesaria para la emisión y administración de las acciones del fondo en la cadena de bloques.

Este lanzamiento marca la fase inicial de una colaboración más amplia entre Aviva y Ripple, que ha esbozado planes para incorporar estructuras de fondos regulados en la XRPL a partir de 2026 y en adelante. El primer producto operativo de Aviva sienta las bases para nuevas ofertas tokenizadas, al tiempo que preserva las protecciones establecidas para los inversores. La colaboración entre ambas empresas supuso la primera asociación de Ripple con una gestora de activos europea. El lanzamiento ya completado traslada la relación de la fase de desarrollo a la de distribución operativa, lo que permite a las instituciones que cumplan los requisitos acceder a una cartera convencional a corto plazo a través de participaciones de fondos basadas en blockchain.

La supervisión irlandesa afianza la estructura tokenizada

La supervisión regulatoria sigue siendo fundamental para el producto, que opera a través de una estructura de fondo irlandesa dentro de un marco de inversión establecido. El registro de fondos del Banco Central de Irlanda incluye a Aviva Investors Liquidity Funds plc como entidad autorizada para la inversión colectiva en valores mobiliarios, comúnmente conocida como OICVM, con el fondo en dólares entre sus subfondos aprobados.

Aviva declaró:

«La nueva clase de acciones tokenizadas también ha sido aprobada por el Banco Central de Irlanda (CBI), lo que supone una primicia regulatoria en lo que respecta a las estructuras de fondos tokenizados».

La aprobación del Banco Central sitúa la gobernanza, la custodia y la protección de los inversores dentro de una estructura regulada, mientras que la tokenización cambia la forma en que se registra y administra la titularidad. El modelo puede resultar atractivo para las instituciones que buscan una mayor eficiencia operativa sin abandonar los marcos establecidos del mercado monetario.

XRPL incorpora otro producto de fondos institucionales

XRPL permite la emisión y administración de las participaciones tokenizadas a través de transacciones de bajo coste y una infraestructura diseñada para mercados financieros regulados. Aviva informó de que el libro mayor ha procesado más de 4 000 millones de transacciones, da soporte a casi 8 millones de carteras activas y cuenta con más de 130 validadores independientes.

Este lanzamiento sigue a la incorporación del primer fondo del mercado monetario tokenizado de XRPL, que incorporó el producto de liquidez en dólares de abrdn a la red a través de la plataforma de tokenización Archax. La incorporación de Aviva añade otra oferta institucional que combina una estructura UCITS irlandesa, acceso a monederos digitales y custodia regulada.

El desarrollo más amplio en el creciente mercado de activos tokenizados de la XRPL incluye fondos, valores, acuerdos de recompra y préstamos. La clase de acciones de Aviva añade un producto de gestión de tesorería que ofrece a los inversores elegibles un derecho tokenizado sobre una cartera diversificada, al tiempo que conserva el perfil de riesgo y liquidez de un fondo convencional.