La ICBA advierte de que la solicitud de licencia de Kraken OCC pone en peligro los depósitos bancarios y la estabilidad financiera de EE. UU.

La ICBA pide a la OCC que revoque la Carta Interpretativa 1176 tras la solicitud de la carta de fideicomiso de Kraken

Payward Inc., la empresa matriz de Kraken, presentó una solicitud ante la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC) para obtener una licencia de banco fiduciario nacional. La solicitud se produce después de que Kraken obtuviera acceso a una cuenta maestra de la Reserva Federal y mientras el Congreso debate una legislación sobre monedas estables que ampliaría el alcance directo de las empresas de criptomonedas en el sistema bancario federal.

La presidenta y directora ejecutiva de la ICBA, Rebeca Romero Rainey, explicó, en un comunicado compartido con Bitcoin.com News el lunes, que la solicitud forma parte de una tendencia. Las empresas de criptomonedas persiguen al mismo tiempo las stablecoins de pago, el acceso a cuentas maestras y las licencias de fideicomiso nacional, argumentó, sin tener que hacer frente a los mismos requisitos regulatorios que los bancos. No es la primera vez que la ICBA emite una respuesta de este tipo, ya que realizó declaraciones similares en marzo. Romero Rainey advirtió a los responsables políticos de que, en conjunto, estas medidas crean nuevos canales de inestabilidad y podrían alejar los depósitos de los bancos comunitarios, lo que reduciría los préstamos a consumidores, pequeñas empresas y agricultores.

La ICBA solicita a la OCC que suspenda el examen de la solicitud de Kraken, revoque la Carta Interpretativa n.º 1176 e inicie un proceso normativo formal para aclarar qué permite realmente la carta constitutiva de fideicomiso nacional. El grupo sostiene que el cambio de postura de la OCC en virtud de dicha carta interpretativa permite a las empresas fintech no bancarias obtener una carta constitutiva de fideicomiso tradicional mientras realizan actividades que la carta nunca tuvo la intención de cubrir.

La ICBA publicó recientemente un informe en el que advertía a los responsables políticos sobre el impacto acumulativo de impulsar múltiples iniciativas políticas relacionadas con las criptomonedas a la vez. El informe se titula «Stablecoins, cuentas maestras y cartas de fideicomiso nacionales: los banqueros comunitarios instan a una pausa en las políticas para entidades que no rinden cuentas».

La Ley CLARITY y las stablecoins con rendimiento, en el punto de mira

La oposición no se limita a los banqueros comunitarios. Rob Nichols, presidente y director ejecutivo de la Asociación Americana de Banqueros (ABA), envió una carta a los directores ejecutivos de los bancos el 10 de mayo de 2026, en la que pedía una intervención inmediata antes de la votación prevista por el Comité Bancario del Senado sobre la Ley CLARITY, un proyecto de ley sobre la estructura del mercado de activos digitales.

Nichols instó a los banqueros a ponerse en contacto directamente con los senadores a través de la plataforma de base de la ABA, a movilizar al personal y a los clientes, y a presionar para que se adopte un lenguaje más firme con el fin de cerrar lo que los bancos denominan una «laguna jurídica de las monedas estables». La preocupación se centra en las «recompensas similares a intereses» vinculadas a las monedas estables de pago, que, según los bancos, podrían acelerar la fuga de depósitos independientemente de si esos rendimientos se pagan directamente o a través de filiales.

Los grupos bancarios, entre ellos la ABA y el Bank Policy Institute, también han argumentado que esta fuga de depósitos reduciría a gran escala los préstamos a consumidores y empresas. Apoyan una prohibición casi total de los pagos similares a rendimientos vinculados a las monedas estables, y sostienen que el reciente compromiso de los senadores Tillis y Alsobrooks no va lo suficientemente lejos como para evitar la evasión.

La otra parte del debate presenta un panorama diferente. Las monedas estables como el USDC y el USDT suelen estar respaldadas por bonos del Tesoro a corto plazo o equivalentes de efectivo y han ofrecido a sus titulares entre un 4 % y un 5 % en los entornos de tipos de interés recientes, muy por encima de la mayoría de las cuentas corrientes o de ahorro tradicionales. Los defensores argumentan que esto ofrece a los estadounidenses de a pie un acceso más directo a rendimientos a tipos de mercado sin depender de los bancos.

Algunos economistas y defensores de las criptomonedas han señalado estudios que sugieren que el impacto previsto sobre los depósitos bancarios sigue siendo modesto a la escala actual, y califican el cabildeo de los bancos como un esfuerzo por proteger los márgenes de los tipos de interés en lugar de abordar un riesgo sistémico genuino. Los bancos replican que, a mayor escala, especialmente para las instituciones comunitarias, el efecto sobre la concesión de préstamos sería significativo.

Patrick Witt, director ejecutivo del Consejo Asesor Presidencial sobre Activos Digitales, respondió a la carta del director general de la ABA en las redes sociales. «Solicité específicamente la asistencia del Sr. Nichols y de otros directores generales del sector bancario a las reuniones que organizamos en febrero para resolver la cuestión de las recompensas y el rendimiento de las stablecoins. Se negaron», escribió Witt en X. El alto funcionario del Gobierno añadió:

«¿Supongo que la Casa Blanca estaba por debajo de su nivel? En su defensa, yo tampoco querría tener que defender su postura en público».

La votación de la Ley CLARITY sigue siendo el punto central inmediato. Los bancos han presionado en contra de las características de rendimiento de las stablecoins desde las primeras versiones de la legislación, incluida la Ley GENIUS. Cabe esperar que continúen las enmiendas y el debate antes de que se proceda a la votación final.

La solicitud de Kraken a la OCC y la Ley CLARITY se sitúan ahora en el centro de una cuestión más amplia: si las empresas de criptomonedas pueden acceder al sistema bancario federal en sus propios términos, o si el Congreso y los reguladores les exigirán que sigan las mismas reglas que los bancos antes de que se les conceda ese acceso.