Informe: Polymarket exige el cumplimiento de las normas KYC a los operadores de criptomonedas, mientras las lagunas en el bloqueo geográfico son objeto de escrutinio a nivel mundial

Polymarket toma medidas contra los usuarios que no cumplen con el KYC

Michael Roddan, de The Information, informa de que la plataforma está bloqueando cuentas sospechosas y tomando medidas drásticas contra el uso de VPN, que los operadores de jurisdicciones restringidas llevan mucho tiempo utilizando para eludir los controles de geobloqueo. Los usuarios que completen los formularios de «conozca a su cliente» (KYC) pueden obtener acceso a ventajas como la coubicación directa para reducir la latencia en las operaciones. Polymarket opera con una estructura dual. Su plataforma internacional offshore ha ofrecido históricamente acceso basado en monederos, una configuración que generó miles de millones en volumen de operaciones durante las elecciones estadounidenses de 2024. Su rama nacional, Polymarket US, es operada por QCX LLC bajo la supervisión de la CFTC como un mercado de contratos designado y ya exige una verificación completa de la identidad para los usuarios estadounidenses. La brecha entre esos dos niveles es en lo que se centran ahora los reguladores y los legisladores.

Actualmente, la plataforma bloquea el acceso a usuarios de entre 33 y 35 jurisdicciones, entre las que se incluyen Estados Unidos, Rusia, Francia, el Reino Unido, Alemania, Irán y los Países Bajos. Sus condiciones de servicio prohíben explícitamente el uso de VPN u otras herramientas para eludir dichas restricciones. A pesar de ello, se cree que el acceso a VPN baratas ha hecho que el bloqueo geográfico sea poroso, lo que deja a Polymarket expuesta a posibles infracciones de las sanciones de la OFAC y a fallos en la lucha contra el blanqueo de capitales.

Este mes, España ordenó a los proveedores de servicios de Internet que bloquearan el acceso a Polymarket por motivos relacionados con el juego sin licencia. Se han tomado medidas similares en Indonesia y la India. Una carta de supervisión de la Cámara de Representantes de EE. UU., también presentada este mes, pidió a Polymarket que detallara su aplicación de KYC, los controles de geobloqueo y los sistemas para detectar actividades comerciales sospechosas.

Los casos de gran repercusión mediática han agravado la presión. El soldado del Ejército de EE. UU. Gannon Ken Van Dyke se enfrenta a acusaciones de utilizar información clasificada para realizar operaciones en Polymarket, un caso que pone de relieve el riesgo legal que genera el acceso anónimo. Las sospechas de operaciones coordinadas en torno a acontecimientos militares y geopolíticos han atraído un escrutinio adicional por parte de investigadores y reguladores.

Polymarket publicó en marzo de 2026 unas normas mejoradas de integridad del mercado que abarcan ambas plataformas. Dichas normas incluyen colaboraciones de vigilancia, sistemas de detección de anomalías y análisis forense de blockchain a través de Chainalysis. Las infracciones pueden dar lugar a la suspensión de la cuenta, prohibiciones permanentes, sanciones económicas o la remisión a las fuerzas del orden.

Para los operadores que prefieren el acceso seudónimo, este cambio supone un obstáculo. Para Polymarket, se trata de una medida calculada para reducir la exposición regulatoria al tiempo que se preserva la capacidad de la plataforma para operar, atraer asociaciones institucionales y mantener su relación con los inversores, incluida la empresa matriz de la Bolsa de Nueva York (NYSE).

El sector de los mercados de predicción en general, incluidos competidores como Kalshi, está observando de cerca. Los requisitos de KYC y la vigilancia en tiempo real se están convirtiendo cada vez más en requisitos mínimos para las plataformas que desean operar a largo plazo en mercados regulados.

Polymarket ha cooperado con las autoridades en casos concretos y ha destacado públicamente sus capacidades de supervisión. La plataforma no ha especificado una fecha límite firme para cuando la verificación de identidad sea obligatoria para toda su base de usuarios internacional. Es posible que la respuesta llegue de los reguladores antes que de Polymarket.

Pero la verdadera pregunta es qué reguladores tienen realmente el control. Este año, los reguladores estatales han estado enfrentándose a las autoridades federales de EE. UU., en particular a la CFTC. Ayer mismo, el presidente Donald Trump publicó en Truth Social, argumentando que los mercados de predicción están bajo la jurisdicción de la CFTC, incluso mientras los reguladores estatales siguen presentando demandas contra las plataformas de mercados de predicción y emitiendo órdenes de cese y desistimiento.