Evernorth se impone en la votación de los accionistas, lo que sitúa a 473 millones de XRP a un paso del Nasdaq

La votación de los accionistas allana el camino para la cotización en el Nasdaq

Los inversores podrían acceder pronto a una tesorería centrada en el XRP a través de las acciones de Evernorth, tras la aprobación por parte de los accionistas de Armada Acquisition Corp. II de la fusión propuesta entre ambas empresas. Evernorth Holdings Inc., una sociedad de gestión de activos digitales, y Armada II (Nasdaq: XRPN) anunciaron la aprobación de los accionistas el 1 de octubre, tras la votación celebrada el 30 de septiembre. Armada II es una sociedad de adquisición con fines especiales, constituida para sacar a bolsa otra empresa mediante una fusión.

El fundador y director ejecutivo de Evernorth, Asheesh Birla, declaró:

«Salir a bolsa ofrecerá a los inversores una forma regulada y transparente de obtener exposición al XRP y participar en el crecimiento de la economía blockchain».

Antes de la votación, la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) declaró efectiva la declaración de registro del Formulario S-4 con fecha del 27 de agosto. Dicha entrada en vigor no constituía una aprobación regulatoria de los méritos de la operación.

La estrategia de Evernorth podría canalizar el capital recaudado de los inversores bursátiles hacia la compra de tokens y la actividad financiera en el XRP Ledger. La demanda adicional dependería de sus adquisiciones reales y de la utilización de los fondos.

La financiación en efectivo y las aportaciones de tokens alimentan la tesorería

Se espera que la operación aporte aproximadamente 300 millones de dólares en ingresos brutos en efectivo antes de gastos, además del XRP aportado directamente por los inversores. Esa cantidad incluye 225 millones de dólares procedentes de colocaciones privadas —es decir, ventas de valores a inversores seleccionados— y 30 millones de dólares en financiación mediante bonos convertibles. Aproximadamente 48 millones de dólares procederían del fideicomiso de Armada II, que gestiona los fondos recaudados a través de su oferta pública. Parte de esa financiación procedería de deuda convertible en acciones de la empresa. Evernorth ha gestionado 30 millones de dólares en bonos convertibles con un interés anual del 4 % y vencimiento en 2031. Los intereses se añaden al capital, en lugar de requerir pagos periódicos en efectivo. Los fondos recaudados se destinarían a fines corporativos generales, incluidas la compra de tokens y actividades relacionadas con el ecosistema. Según Evernorth, la operación y las colocaciones privadas relacionadas han recaudado más de 1.000 millones de dólares. Entre sus inversores se encuentran Arrington Capital, SBI Group, Ripple, Pantera Capital, Kraken y GSR. La empresa prevé contar con aproximadamente 473 millones de XRP al cierre de la operación y afirma que eso la convertiría en la mayor tesorería que cotiza en bolsa centrada principalmente en esa criptomoneda.

La gestión activa tiene como objetivo aumentar el XRP por acción

Evernorth tiene la intención de aplicar estrategias diseñadas para aumentar las tenencias de XRP por acción a lo largo del tiempo. Su estrategia de tesorería prevista incluye actividades destinadas a obtener rentabilidad de sus activos, la participación en el ecosistema XRP y actividades en los mercados de capitales. El objetivo se mide en función de los tokens mantenidos en relación con las acciones en circulación.

La estrategia se centra en el papel del XRP como activo nativo del XRP Ledger, una cadena de bloques pública que admite pagos, operaciones descentralizadas y activos tokenizados, es decir, representaciones de activos basadas en la cadena de bloques. Los accionistas poseerían una participación en el capital social de Evernorth, que se encargaría de mantener y gestionar los tokens.

El valor del XRP al cierre de la operación también afecta al capital asignado a los inversores de la colocación privada. Las modificaciones de agosto sustituyeron el índice de referencia original de 2,36 dólares por un precio medio ponderado por volumen del XRP, que pondera los precios según el volumen de negociación. La fórmula determina sus asignaciones de acciones y su participación proporcional.

La liquidez, los controles de IA y los planes comunitarios marcan el debut

Los planes institucionales de Evernorth incluyen una colaboración, prevista para el 8 de enero, con Doppler Finance, un proveedor de infraestructura financiera basada en XRP, para explorar la liquidez a escala de tesorería. Las empresas están evaluando formas de desplegar grandes posiciones de tokens a través de productos financieros basados en blockchain y marcos de gestión de tesorería.

Para respaldar las operaciones automatizadas, Evernorth ha anunciado una colaboración el 21 de enero con t54, una empresa de tecnología financiera que desarrolla controles para sistemas de inteligencia artificial. Su intención es integrar herramientas de verificación, evaluación de riesgos y cumplimiento normativo en los flujos de trabajo de tesorería gestionados por agentes de software, y también está previsto el desarrollo conjunto de productos.

El debut en bolsa también incluiría una campaña dirigida a la comunidad de XRP que Birla describió el 23 de septiembre, que incluiría ropa y una historia publicada por capítulos. La iniciativa cuenta con Bearchamp, un personaje de boxeo creado por el artista de Chicago JC Rivera, con un posible final en Times Square supeditado a que el proceso de cotización siga adelante.

La finalización de la operación sigue estando sujeta al cumplimiento o a la renuncia a las condiciones de cierre pendientes. Tras el cierre previsto para el 7 de octubre, la empresa resultante operará como Evernorth Holdings Inc., y se espera que las acciones ordinarias de Clase A coticen como XRPN a partir del 8 de octubre.