Estudio Ripple: bancos podrían ganar 100 M fuera de custodia cripto

BCG prevé unas ganancias potenciales de hasta 100 millones de dólares para los bancos

Los bancos podrían mejorar sus resultados financieros combinando los servicios de activos digitales con una infraestructura de custodia adecuada para esas actividades, según señaló Ripple el 21 de octubre. La empresa de pagos basados en blockchain destacó un estudio sobre la custodia institucional que encargó a Boston Consulting Group (BCG). La consultora estima una mejora potencial de hasta 100 millones de dólares para un banco regional con un balance de entre 200 000 y 300 000 millones de dólares. La custodia se está convirtiendo en la capa operativa de las finanzas digitales, mientras que las stablecoins, los activos tokenizados y los pagos mediante blockchain superan la fase piloto. Ripple afirmó:

«Permite a las instituciones gestionar, mover y utilizar activos de forma segura a lo largo de sus flujos de trabajo financieros, y no solo mantenerlos en cartera».

Entre sus aplicaciones se incluyen la emisión de monedas estables diseñadas para seguir un valor de referencia externo, el procesamiento de pagos, la gestión de las posiciones de tesorería y el respaldo de préstamos o garantías. El apoyo a estos servicios hace que el modelo de negocio de la custodia pase del control de costes y riesgos a una creación de valor financiero más amplia.

Los bancos buscan un mayor control sobre los servicios de activos digitales

BCG constata que los modelos de custodia institucional albergan actualmente más del 30 % de los activos digitales, si se excluyen las tenencias de las plataformas de intercambio centralizadas. La seguridad y la gestión de claves criptográficas siguen siendo esenciales, mientras que las instituciones valoran cada vez más la gobernanza, las políticas de aprobación, las conexiones entre redes de blockchain y la compatibilidad con los sistemas financieros existentes. La creciente actividad de los bots y la inteligencia artificial también aumenta la importancia de los controles de autorización de transacciones.

Las fintech minoristas y de pagos recurren cada vez más a infraestructuras de monederos externalizadas, mientras que los grandes bancos adquieren licencias de tecnología de autocustodia para desarrollar productos para sus clientes. Estos modelos sustentan la infraestructura de custodia que respalda los servicios de tokenización y de monedas estables. La consultora también identifica una creciente demanda de control legal de la firma y de una implementación flexible, y la coordinación de múltiples custodios a través de una capa de orquestación común se está convirtiendo en un estándar del mercado.

Garanti BBVA Kripto, la filial de activos digitales del banco turco Garanti BBVA, combina Ripple Custody con tecnología de IBM para proteger los activos de los clientes. Al analizar el mercado en su conjunto, BCG prevé que la consolidación favorezca a los proveedores que combinen funciones financieras, conecten redes u ofrezcan una infraestructura modular: componentes tecnológicos que las instituciones puedan integrar por separado en los sistemas existentes.

Los planes de garantía de RLUSD conectan la custodia con la negociación

La colaboración de Standard Chartered con Ripple y LMAX Group, un operador de plataformas de negociación institucionales, ilustra cómo la custodia puede facilitar el acceso al mercado. El banco abrió un servicio de custodia institucional de Ripple USD (RLUSD) en el XRP Ledger el 12 de octubre y anunció que está trabajando con estas empresas para que la stablecoin pueda utilizarse como garantía admisible para la negociación. El servicio de custodia opera a través de su sucursal regulada en el Centro Financiero Internacional de Dubái.

En virtud del acuerdo previsto de «reflejo» de la garantía del RLUSD, las tenencias admisibles permanecerían bajo la custodia de Standard Chartered, mientras que su valor respaldaría las posiciones de negociación en LMAX. Standard Chartered ha señalado que la implementación está sujeta a la documentación definitiva, a que las pruebas sean satisfactorias, a las leyes y normativas aplicables, a las aprobaciones internas y a la preparación de las jurisdicciones.