Core Scientific planea una emisión de deuda por valor de 3.300 millones de dólares para acelerar su reorientación hacia la inteligencia artificial

Puntos clave:

• Core Scientific planea recaudar 3.300 millones de dólares mediante la emisión de bonos con vencimiento en 2031, alejándose de la minería de bitcoines.
• El crédito de 1000 millones de dólares respaldado por JPMorgan y la venta de activos señalan un cambio hacia los ingresos de los centros de datos de IA.
• Core Scientific podría vender todo su bitcoin en 2026, lo que demuestra que los mineros se están orientando hacia ingresos estables procedentes de la IA.

La empresa minera de bitcoins Core Scientific planea una importante emisión de deuda

Core Scientific está preparando una emisión de deuda por valor de 3.300 millones de dólares a medida que acelera su transición de la minería de bitcoines a la infraestructura de computación de alto rendimiento. La empresa, que cotiza en el Nasdaq, ha declarado en un comunicado que su filial, Core Scientific Finance I LLC, tiene previsto emitir bonos senior garantizados con vencimiento en 2031. Esta colocación privada estará dirigida a inversores institucionales, sujeta a las condiciones del mercado.

Los fondos obtenidos de la operación se utilizarán principalmente para reforzar el balance de la empresa. Una parte se destinará a financiar una reserva para el servicio de la deuda, mientras que el resto se distribuirá a la empresa matriz para reembolsar los préstamos pendientes en virtud de una línea de crédito a corto plazo, incluidos los intereses y los costes relacionados.

Los bonos estarán respaldados por un amplio conjunto de activos. Estos incluyen derechos de primera prioridad sobre prácticamente todos los activos de la entidad emisora y sus principales filiales, así como participaciones en el capital y determinadas participaciones de la propia Core Scientific. Varias unidades operativas, incluidas instalaciones en Texas, Georgia, Carolina del Norte y Oklahoma, garantizarán la deuda.

Core Scientific también se ha comprometido a apoyar la construcción de proyectos de centros de datos vinculados a esas ubicaciones. En virtud de una garantía de finalización, la empresa proporcionará financiación adicional si es necesario para garantizar que los proyectos se terminen según lo previsto.

Financiación para reforzar la apuesta de Core Scientific por la IA

La ampliación de capital prevista se produce en un momento en que Core Scientific intensifica su apuesta por los servicios de coubicación de alta densidad, especialmente para cargas de trabajo de inteligencia artificial (IA). Este cambio refleja la creciente demanda de potencia de cálculo relacionada con el aprendizaje automático y el procesamiento de datos, áreas que requieren mucha más energía e infraestructura que la minería de criptomonedas tradicional.

En marzo, la empresa consiguió una línea de crédito de 1000 millones de dólares respaldada por grandes bancos, entre ellos JPMorgan y Morgan Stanley. Esa financiación se está utilizando para adquirir terrenos, asegurar contratos de energía y adaptar las instalaciones mineras existentes para usos relacionados con la IA. La transición también implica un cambio significativo en la estrategia de activos. Core Scientific ha indicado que espera vender la mayor parte de sus tenencias de bitcoins a lo largo de 2026 para ayudar a financiar su expansión hacia la infraestructura de datos.

Para Core Scientific, la magnitud de la emisión de deuda propuesta supone un giro decisivo. Al destinar miles de millones a nuevas infraestructuras, la empresa se está posicionando para competir en el mercado en rápido crecimiento de la IA y la capacidad de computación en la nube. El éxito de la emisión dependerá del interés de los inversores por las apuestas en infraestructuras a gran escala vinculadas a tecnologías emergentes. Si se lleva a cabo, se situaría entre las mayores captaciones de capital realizadas por una empresa vinculada a las criptomonedas, marcando el paso hacia la siguiente fase de la infraestructura digital.