Senatorin Warren wirft der OCC vor, Coinbase, Ripple und sieben weiteren Unternehmen unrechtmäßig Lizenzen erteilt zu haben

Warren nimmt OCC wegen Krypto-Banklizenzen ins Visier, die angeblich bundesstaatliche Sicherheitsvorkehrungen umgehen

Elizabeth Warren, ranghöchstes Mitglied des Senatsbankausschusses, argumentiert, die OCC habe gegen den National Bank Act verstoßen, indem sie Lizenzen für Unternehmen genehmigte, deren Geschäftspläne kaum Ähnlichkeit mit traditionellen Treuhandgeschäften haben. Die Lizenzen betreffen Unternehmen wie die Coinbase National Trust Company, die Ripple National Trust Bank und Fidelity Digital Asset Services.

Nach Bundesrecht sind nationale Treuhandgesellschaften auf treuhänderische Tätigkeiten beschränkt, wie die Tätigkeit als Treuhänder, Testamentsvollstrecker, Verwalter oder Vormund. Sie dürfen keine Einlagen entgegennehmen oder Kredite vergeben und unterliegen nicht der Einlagensicherung des Bundes, den Verpflichtungen des Community Reinvestment Act und den Beschränkungen des Bank Holding Company Act, die für nationale Vollbankdienstleister gelten.

Warren beharrt darauf, dass die OCC diese rechtliche Grenze ignoriert habe. „Seit Dezember 2025 haben Sie mindestens neun nationale Treuhandlizenzen für Krypto-Unternehmen genehmigt, die Aktivitäten ausüben wollen, die weit über den engen Rahmen der gesetzlich erlaubten Tätigkeiten hinauszugehen scheinen“, schrieb sie an Gould. „Diese Unternehmen sind faktisch Krypto-Banken, die sich den grundlegenden Sicherheitsvorkehrungen und Verpflichtungen entziehen wollen, die mit dem Status einer Bank einhergehen.“

In dem Schreiben der Senatorin werden die neun genehmigten Unternehmen genannt: Ripple National Trust Bank, Paxos Trust Company, First National Digital Currency Bank (verbunden mit Circle), Fidelity Digital Asset Services, Bitgo Bank and Trust N.A., Foris DAX National Trust Bank (eine Tochtergesellschaft von Crypto.com), National Digital Trust Company (Protego), Bridge National Trust Bank (mit Stripe verbunden) und Coinbase National Trust Company.

Warren führte konkrete Formulierungen aus den Geschäftsplänen als Beweis an. Die National Digital Trust Company von Protego beschreibt Pläne zum Betrieb einer Krypto-Verwahrungsplattform, einer Handelsplattform, einer Kreditvergabe- und Kreditaufnahmeplattform sowie einer Plattform für Emittentendienstleistungen. In dem Antrag von Coinbase heißt es, dass das Unternehmen Verwahrungskunden den Zugang zu Staking-, Finanzierungs- und Handelsdienstleistungen ermöglichen und Zahlungsprodukte prüfen werde.

Keine dieser Aktivitäten fällt laut Warren unter die gesetzliche Definition von Treuhandgeschäften. Sie bezeichnete die Genehmigungen als regulatorische Arbitrage, eine Strategie, die diesen Firmen bankähnliche Privilegien gewährt, ohne die entsprechenden Verpflichtungen zum Schutz der Verbraucher.

„Wenn man nationalen Treuhandgesellschaften erlaubt, wie nationale Vollbankdienstleister zu agieren, während sie sich gleichzeitig den für nationale Vollbankdienstleister geltenden Beschränkungen, Schutzmaßnahmen und Verpflichtungen entziehen, würde dies klare Risiken für Verbraucher mit sich bringen, Interessenkonflikte schaffen, die Trennung von Bankwesen und Handel untergraben und die Sicherheit und Solidität des Bankensystems gefährden“, schrieb Warren.

Der Brief befasst sich auch mit dem GENIUS Act, dem 2025 in Kraft getretenen Gesetz zu Stablecoins. Warren behauptet, dass einige der Antragsteller ihre Strukturen an dem neuen Gesetz ausgerichtet hätten, argumentiert jedoch, dass der GENIUS Act die Bestimmungen des National Bank Act zur Treuhandlizenz nicht geändert habe. Sie sagt, jeder Versuch von Stablecoin-Emittenten, den GENIUS Act zur Rechtfertigung erweiterter Befugnisse für Treuhandgesellschaften heranzuziehen, sei eine Fehlinterpretation des Gesetzes.

Warren stellt detaillierte und weitreichende Informationsanfragen. Sie forderte Gould auf, die vollständigen Zulassungsanträge – einschließlich vertraulicher Anlagen – für alle neun zugelassenen Unternehmen sowie für alle noch anhängigen Anträge vorzulegen. Zudem verlangte sie rechtliche Analysen, Aufschlüsselungen des Volumens von treuhänderischen und nicht-treuhänderischen Aktivitäten sowie Analysen der OCC darüber, wie der GENIUS Act mit dem National Bank Act zusammenwirkt.

Die politisch brisanteste Anforderung betrifft die Kommunikation. Warren forderte die OCC auf, alle E-Mails, Textnachrichten, Sitzungsprotokolle und Gesprächsmitschriften zwischen OCC-Beamten und Präsident Trump, seiner unmittelbaren Familie oder Personen, die bei der Trump-Familie oder in deren Auftrag beschäftigt sind, im Zusammenhang mit einer der neun Zulassungen herauszugeben. Die Frist für die Übermittlung aller Unterlagen ist der 1. Juni 2026.

Die OCC hat die Zulassungen für Treuhandgesellschaften mit begrenztem Zweck als im Einklang mit ihrer bestehenden Befugnis für Verwahrungs-, Abwicklungs- und Digital-Asset-Dienstleistungen verteidigt und dabei frühere Auslegungsschreiben angeführt, darunter einige aus dem Jahr 2021. Die Behörde hat am 2. März 2026 eine entsprechende Zulassungsregelung verabschiedet, die laut Warren die zulässigen Aktivitäten von Treuhandgesellschaften über das vom Kongress genehmigte Maß hinaus weiter ausweitet.

Die Genehmigungen der Satzungen spiegeln einen umfassenderen Wandel in der Bundespolitik im Bankwesen unter der Trump-Regierung wider, die eine positive Haltung gegenüber der Integration von Kryptowährungen in regulierte Finanzinstitute eingenommen hat. Warren, eine langjährige Kritikerin der Verflechtung von Kryptowährungen mit dem traditionellen Bankwesen, führte Risiken wie Marktvolatilität, Verbraucherbetrug und den Zusammenbruch von kryptobezogenen Unternehmen wie FTX und Silvergate als Gründe für Vorsicht an. Die Antwort der OCC auf ihre Anträge, die bis zum 1. Juni erwartet wird, wird darüber entscheiden, ob die Bemühungen des Kongresses um eine verstärkte Aufsicht weiter eskalieren.