Die Aktionäre von Securitize haben die letzte Hürde für den Börsengang des Unternehmens am 29. Juni 2026 genommen und einer Unternehmensfusion mit Cantor Equity Partners II zugestimmt.
Securitize wird am 2. Juli an der NYSE notiert, nachdem der 400-Millionen-Dollar-SPAC-Deal endlich abgeschlossen wurde
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Das Wichtigste im Überblick
- Die Aktionäre von Securitize haben am 29. Juni 2026 einer Fusion mit Cantor Equity Partners II zugestimmt.
- Durch die Transaktion werden rund 400 Millionen US-Dollar aufgebracht, einschließlich einer überzeichneten PIPE-Finanzierung in Höhe von 225 Millionen US-Dollar.
- Securitize Corp. wird ab dem 2. Juli 2026 unter dem Tickersymbol SECZ an der NYSE gehandelt.
Durch die Transaktion wird Securitize, eine Blockchain-Plattform, die Immobilien, private Kredite und Investmentfonds in handelbare digitale Token umwandelt, an die New York Stock Exchange (NYSE) gebracht. Der Handel unter dem Tickersymbol SECZ soll am 2. Juli 2026 beginnen, sobald die Fusion am 1. Juli abgeschlossen ist.
Carlos Domingo und Jamie Finn gründeten Securitize 2017 in Miami. Das Unternehmen baute sein Geschäft auf, indem es Institutionen dabei unterstützte, traditionelle Vermögenswerte auf die Blockchain zu übertragen – ein Prozess, der als Tokenisierung bekannt ist. Blackrock vertraut bei der Verwaltung seines BUIDL-Fonds auf Securitize – ein tokenisiertes US-Staatsanleiheprodukt, dessen Volumen mittlerweile 3 Milliarden US-Dollar überschritten hat.
Ein SPAC-Deal mit Durchhaltevermögen
Bei den meisten SPAC-Fusionen verlieren die Investoren kurz vor dem Ziel, da die Aktionäre ihre Anteile gegen Rückzahlung einlösen. Securitize konnte dieses Schicksal vermeiden. Weniger als 30 % der Anteile der Klasse A von Cantor Equity Partners II wurden zurückgenommen, sodass das fusionierte Unternehmen rund 71,5 % des Treuhandkontos des SPAC behalten konnte.
Eine private Investition in börsennotierte Aktien (PIPE) in Höhe von 225 Millionen US-Dollar war überzeichnet – ein seltenes Ergebnis für ein operatives Unternehmen, das seit 2021 über eine SPAC an die Börse geht. Zusammen mit den Treuhandmitteln rechnet Securitize damit, vor Transaktionskosten etwa 400 Millionen US-Dollar einzunehmen.
Die Transaktion bewertet das Unternehmen auf Pre-Money-Basis mit 1,25 Milliarden US-Dollar.
„Als ich darüber nachdachte, über eine SPAC an die Börse zu gehen, sagte man mir: ‚Tu das nicht, du wirst keine PIPE-Finanzierung erhalten, und bei SPACs werden im Durchschnitt 95 % der Anteile zurückgegeben – du wirst ohne Barmittel an die Börse gehen‘“, erklärte Domingo in einer Stellungnahme vom 26. Juni.
Der Securitize-Manager fügte hinzu:
„Wir haben eine überzeichnete PIPE in Höhe von 225 Mio. US-Dollar aufgebracht – die größte eines operativen Unternehmens für eine SPAC seit 2021 – und gestern lagen die Rücknahmen bei weniger als 30 %, sodass wir am 2. Juli an der NYSE mit über 400 Mio. US-Dollar an die Börse gehen. An diesem Tag beginnt die nächste Etappe in der Geschichte von Securitize.“
Ein auf Regulierung aufbauendes Unternehmen
Securitize verfügt über Lizenzen, die die meisten Krypto-Unternehmen gar nicht erst anstreben. Das Unternehmen agiert als bei der US-Börsenaufsicht SEC registrierter Broker-Dealer, als registrierter Transferagent und als Fondsverwalter für rund 650 Fonds. In Europa verfügt es über eine vollständige Zulassung als Wertpapierfirma im Rahmen des DLT-Pilotprogramms der EU.
Dank dieser Lizenzen kann das Unternehmen Kunden wie Apollo, KKR, Hamilton Lane, Vaneck und BNY betreuen. Securitize arbeitet zudem als Designpartner mit der NYSE an einer geplanten Handelsplattform für tokenisierte Aktien, die im März 2026 angekündigt wurde.
Die Zahlen hinter dem Börsengang
Securitize meldete für das erste Quartal 2026 einen Quartalsumsatz von 19,5 Millionen US-Dollar, was einem Anstieg von 39 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Umsatz aus dem Asset-Servicing, der weitgehend mit dem Wachstum von BUIDL und ähnlichen Produkten zusammenhängt, stieg um 201 % auf 8,3 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 7,9 Millionen US-Dollar, der auf einmalige Kosten im Zusammenhang mit dem Börsengang zurückzuführen ist.
Das Management prognostiziert für 2026 einen Umsatz von rund 110 Millionen US-Dollar, wobei etwa 85 Millionen US-Dollar bereits vertraglich gesichert oder wiederkehrend sind. Das Unternehmen verweist auf einen Markt für tokenisierbare Vermögenswerte, den es langfristig auf 10 bis 19 Billionen US-Dollar schätzt und der Aktien, Anleihen und alternative Anlagen umfasst.
Wie geht es weiter?
Nach dem Börsengang plant Securitize, seine eigenen Aktien auf seiner Plattform zu tokenisieren und diese parallel zu Standardaktien zu führen, die über die Depository Trust & Clearing Corporation abgewickelt werden. Anleger könnten zwischen der traditionellen T+1-Abwicklung und einer sofortigen, blockchainbasierten Abwicklung mit der Möglichkeit eines Handels rund um die Uhr wählen.
Durch diese Regelung würde Securitize zu einem der ersten börsennotierten US-Unternehmen werden, das seine eigenen Aktien sowohl in traditioneller als auch in tokenisierter Form anbietet, wodurch die Notierung an der NYSE zu einem Praxistest für die von ihm vertriebene Technologie würde.
Das Börsendebüt von Securitize folgt auf ein wachsendes institutionelles Interesse an tokenisierten Vermögenswerten, wobei der BUIDL-Fonds von Blackrock und ähnliche Produkte in den letzten zwei Jahren Einlagen in Milliardenhöhe angezogen haben. Eine erfolgreiche Notierung würde Händlern und Fondsmanagern eine neue Möglichkeit bieten, über den öffentlichen Markt ein Engagement im Tokenisierungssektor selbst zu erlangen, anstatt in den Vermögenswerten, die das Unternehmen tokenisiert.
Dieser Artikel wurde mithilfe von KI aus dem Englischen übersetzt. Die englische Originalversion ist die maßgebliche Quelle; automatische Übersetzungen können Ungenauigkeiten enthalten, insbesondere bei rechtlicher und regulatorischer Terminologie.
