Framework Ventures sammelt 400 Millionen Dollar für seinen vierten Fonds ein – Krypto-VC-Fonds drängt in die Bereiche KI, Robotik und Energie

[key_takeaways] Die wichtigsten Erkenntnisse:

• Framework Ventures hat seinen vierten Fonds „FVIV“ in Höhe von 400 Millionen US-Dollar geschlossen, der überzeichnet ist und bereits zu etwa der Hälfte investiert wurde.
• Die Mitbegründer Vance Spencer und Michael Anderson erweitern ihr Engagement über den Kryptobereich hinaus in die Bereiche KI, Robotik und Energie.
• Das Unternehmen leitete die 60-Millionen-Dollar-Finanzierungsrunde des Robotik-Start-ups Mecka AI an und signalisierte damit eine Neuausrichtung auf „Frontier-Technologie“ für den 2019 gegründeten VC.

[/key_takeaways]

Eine 400-Millionen-Dollar-Wette auf „Frontier-Technologie“

Framework Ventures, die 2019 gegründete, auf Kryptowährungen spezialisierte Risikokapitalgesellschaft (VC), hat 400 Millionen US-Dollar für ihren vierten Fonds eingeworben. Der als FVIV bekannte Fonds war überzeichnet und hat bereits etwa die Hälfte seines Kapitals investiert, wie die Mitbegründer Michael Anderson und Vance Spencer mitteilten.

Das neue Kapital wird in das fließen, was sie als „Frontier Technology“ bezeichnen – ein weit gefasster Begriff, der neben Kryptowährungen auch künstliche Intelligenz (KI), Robotik und Energie umfasst. Die Mitbegründer beschrieben die Ausweitung als Reaktion auf die Richtung, in die sich die Gründer in ihrem Netzwerk bewegen, und nicht als Rückzug aus dem Blockchain-Bereich.

Zudem lehnten sie es ab, ihre Kommanditisten namentlich zu nennen, gaben jedoch an, dass zu den Geldgebern Dachfonds, ein Stiftungsfonds der Ivy League, Staatsfonds und gemeinnützige Organisationen gehören – eine Liste, die auf ein wachsendes Vertrauen institutioneller Anleger in Krypto-spezialisierte Manager hindeutet.

Über Kryptowährungen hinaus: KI, Robotik und Energie

Framework hat bereits damit begonnen, Investitionen außerhalb seines traditionellen Tätigkeitsfeldes zu tätigen: So leitete das Unternehmen im Juni eine Serie-A-Finanzierungsrunde in Höhe von 60 Millionen US-Dollar für das Robotik-Daten-Start-up Mecka AI. Außerdem unterstützte es Daylight, ein dezentrales Energienetzwerk, was signalisiert, dass die KI- und Energie-Strategie bereits operativ umgesetzt wird und nicht nur ein Zukunftsziel ist.

Diese Neuausrichtung erfolgt in einer Phase, in der das Fundraising im Kryptobereich schwächer ausfällt, da sich die Token-Märkte abgekühlt haben und die Venture-Aktivitäten branchenweit nachgelassen haben. Durch die Ausweitung auf KI und Robotik verschafft sich Framework Zugang zu Bereichen, die großes Interesse bei Investoren wecken – eine Absicherung gegen einen Abschwung in einem einzelnen Sektor, auch wenn das Unternehmen seine Krypto-Wurzeln beibehält.

Dennoch betonten Spencer und Anderson, dass die Expansion keine Abkehr vom Bereich der Blockchain und der digitalen Vermögenswerte darstelle und der Fonds neben seinen neueren Investitionen in Zukunftstechnologien weiterhin in Stablecoins, Tokenisierung und andere On-Chain-Projekte investieren werde.

Ein Krypto-Portfolio, das das Unternehmen weiterhin verankert

Zu den bestehenden Krypto-Positionen von Framework gehören das Kreditprotokoll Aave, das Oracle-Netzwerk Chainlink, die Perpetuals-Plattform Hyperliquid, Jito Labs und das Stablecoin-Projekt Plasma (neben einem Portfolio, das dezentrale Finanzen (DeFi), Infrastruktur und On-Chain-Handelsangebote umfasst).

Das Unternehmen hat zudem in großem Umfang auf Stablecoins gesetzt: Im Februar dieses Jahres vereinbarte es gemeinsam mit dem Hypothekenunternehmen Better die Finanzierung von bis zu 500 Millionen US-Dollar über das Sky-Stablecoin-Ökosystem – ein Deal, der zeigt, wie weit Frameworks Krypto-Engagements mittlerweile in den traditionellen Kreditbereich reichen.

Der vierte Fonds hält seine Kapitalbasis stabil, da Framework im Jahr 2021 100 Millionen US-Dollar für einen zweiten Fonds und im Jahr 2022 400 Millionen US-Dollar für einen dritten Fonds eingeworben hat; damit entspricht FVIV in seiner Größe seinem Vorgänger, auch wenn sich die Anlagestrategie weit über Token hinaus erweitert.

Was die Kapitalbeschaffung signalisiert

Der Schritt von Framework spiegelt einen breiteren Wandel unter krypto-nativen Investoren wider, da sich das Konkurrenzunternehmen a16z auf KI und andere Zukunftsbranchen ausgeweitet hat, während es gleichzeitig große On-Chain-Positionen hält; die Expansion von Framework deutet darauf hin, dass die Grenze zwischen Krypto-VC und generalistischen Tech-Investitionen zunehmend verschwimmt.

In jedem Fall bedeutet ein 400-Millionen-Dollar-Fonds mit einem breiteren Mandat einen finanzstarken Geldgeber, der bereit ist, Krypto, KI, Robotik und Energie aus demselben Fonds zu finanzieren. Ob sich die These der Zukunftstechnologien auszahlt, wird davon abhängen, wie sich die Investitionen von Framework außerhalb des Kryptobereichs entwickeln.