FDIC-Studie bringt digitale Vermögenswerte mit den schnellsten Bankenstürmen in der Geschichte der USA in Verbindung

Einleger aus dem Bereich der digitalen Vermögenswerte handelten bei Bankenstress schneller

Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) veröffentlichte letzte Woche einen Bericht, in dem die Einlagenströme bei der Silicon Valley Bank (SVB), der Signature Bank (SBNY) und der First Republic Bank (FRB) detailliert beschrieben wurden. Die Studie der Mitarbeiter ergab, dass Einleger aus dem Bereich der digitalen Vermögenswerte sowie aktive Treuhandkonto-Einleger während der Bankenzusammenbrüche im Jahr 2023 eher zu einem Ansturm neigten.

Die Signature Bank verfügte über aktive Treuhandkonten, die gepoolte Kundengelder für investitionsbezogene Unternehmen umfassten, darunter Firmen, die Investitionen in digitale Vermögenswerte ermöglichten, sowie Fintech-Unternehmen im Bereich „Banking-as-a-Service“. Aktive Treuhandkonten machten vor dem Ansturm 13 % bis 15 % der Einlagen der SBNY aus. Die FDIC erklärte, dass die wirtschaftlichen Eigentümer aktiver Treuhandkonten höchstwahrscheinlich in der Lage waren, Gelder schnell zu transferieren.

FDIC-Vorsitzender Travis Hill sagte:

„Diese Studie liefert einen äußerst detaillierten Überblick über die Einlagenströme während der schnellsten Bankenstürme in der Geschichte der USA.“

Im Jahr 2023 ging die SVB am 10. März in Konkurs, nachdem am 9. März ein Ansturm der Einleger begonnen hatte. Die SBNY ging am 12. März in Konkurs, nachdem der Ansturm am 10. März begonnen hatte. Die FRB blieb unter Stressbedingungen bis zum 1. Mai geöffnet, als die Aufsichtsbehörden die Bank schlossen und die JPMorgan Chase Bank sie übernahm. Die FDIC führte alle drei Konkursfälle auf breit angelegte Einlagenabflüsse zurück.

Die aktiven Treuhandguthaben bei der SBNY brachen zwischen dem 7. und 17. März 2023 um 88 % ein. Diese Kategorie verzeichnete innerhalb von zwei Geschäftstagen einen Rückgang um 83 % – den größten prozentualen Rückgang unter den primären Einlagenarten der SBNY. Die FRB hielt ebenfalls aktive Treuhandguthaben, die mit investitionsbezogenen Unternehmen verbunden waren, darunter Sweep-Konten und Cash-Management-Konten. Diese Guthaben sanken im gleichen Zeitraum um 52 %.

Aktive Treuhandguthaben bargen ein unversichertes Risiko

Forscher schätzten, dass praktisch alle aktiven Treuhandguthaben bei SBNY und FRB unversichert waren. Mehr als 99,5 % der aktiven Treuhandguthaben von SBNY waren unversichert. Bei FRB lag der unversicherte Anteil bei 99 %. Dieses Risiko ordnete Guthaben im Zusammenhang mit digitalen Vermögenswerten und Fintech in das breitere Muster der Flucht unversicherter Einlagen bei den insolventen Banken ein.

Die unversicherten Einlagen sanken zwischen dem 7. und 17. März 2023 bei SBNY um 68 %, bei SVB um 62 % und bei FRB um 47 %. Ohne Berücksichtigung der Konsortialeinlage in Höhe von 30 Milliarden US-Dollar bei der FRB am 16. März sanken die unversicherten Einlagen der FRB um 71 %. Voll versicherte Privatkundeneinleger rannten laut der Mitteilung der FDIC vor den Insolvenzen im Allgemeinen nicht davon. Diese Aufteilung zeigte, wie der Versicherungsstatus das Verhalten der Einleger prägte. Die FDIC schrieb:

„Einleger aus dem Bereich der digitalen Vermögenswerte und Einleger mit aktiven Treuhandkonten neigten ebenfalls eher zu einem Ansturm.“

Überweisungen machten den größten Teil der Nettoabflüsse während der Anstürme aus. SBNY-Einleger reichten am 10. März 2023 Auslandsüberweisungsaufträge in Höhe von 23,3 Milliarden US-Dollar ein, wobei 2,2 Milliarden US-Dollar an diesem Tag unvollständig blieben. Am 13. März verarbeitete das Überweisungssystem der Signature Bridge Bank ausgehende Überweisungsaufträge im Wert von 19 Milliarden US-Dollar. Der Bericht ordnete diese Überweisungen in ein breiteres Auslaufmuster ein, das durch große, mobile Guthaben angetrieben wurde.