Euroclear umgeht OFAC, da neues Verfahren über 200 Milliarden US-Dollar in russischen Vermögenswerten freisetzt

Euroclear eröffnet einen Weg zur Freigabe russischer Vermögenswerte ohne US-Zustimmung

Die Fakten

Euroclear hat die Anforderungen für das Auftauen russischer Vermögenswerte gelockert und möglicherweise einen Weg eröffnet, Milliarden an ihre Besitzer freizugeben.

Das belgische Depot, das über 45 Billionen US-Dollar in Vermögenswerten verwaltet und fast 267 Millionen Transaktionen vermittelt, hat ein neues Auftau-Verfahren implementiert, das das Office of Foreign Assets Control (OFAC) ausspart.

Der Anwalt von NSP Law and Compliance Practice, Gleb Boiko, erklärte, dass dieses neue Verfahren, das Euroclear vor anderthalb Monaten genehmigt hat, die Versuche vereinfacht, russische Vermögenswerte aufzutauen, die von Sanktionen betroffen sind, die mit dem aktuellen russisch-ukrainischen Konflikt verbunden sind.

Er erklärte:

In Ermangelung der Beteiligung einer US-Person (amerikanische Personen oder Finanzinstitute) an der Transaktion zur Freigabe wird Euroclear keine OFAC-Lizenz verlangen, selbst um Vermögenswerte aus US-Bezug (mit den Vereinigten Staaten verbundene Wertpapiere) freizugeben.

Seit 2024 war eine OFAC-Lizenz für diese Verfahren verpflichtend, da die USA Sanktionen gegen die Moskauer Börse verhängt hatten.

Boiko betonte, dass er Kenntnis von drei verschiedenen Fällen hatte, die angeblich ihre Vermögenswerte mit diesem neuen Verfahren freigegeben hatten, er nannte jedoch nicht die beteiligten Entitäten oder die mit diesen Operationen verbundenen Zahlen.

Warum es relevant ist

Euroclear ist zum Brennpunkt eines Kampfes um über 200 Milliarden US-Dollar eingefrorener russischer Vermögenswerte geworden, da die Europäische Union und die USA erwägen, diese Vermögenswerte zur Unterstützung der Ukraine zu verwenden.

Analysten wie Jim Rickards haben Besorgnis über diesen potenziellen Schritt geäußert und behaupten, dass es das Vertrauen in das aktuelle europäische Finanzsystem untergraben würde. Die eigene CEO von Euroclear, Valerie Urbain, erkannte die Gefahren solcher Schritte an. Im Jahr 2024 erklärte sie:

Es besteht das Risiko, einen Präzedenzfall zu schaffen, denn das Vertrauen, das Sie jahrzehntelang in das System hatten, wird plötzlich in Frage gestellt.

In die Zukunft blickend

Während dieses neue Verfahren russischen Investoren ermöglicht, ihre Wertpapiere und Vermögenswerte wiederzuerlangen, ist noch unklar, auf welchen Prozentsatz der russischen Vermögenswerte dies zutrifft. Solange der Konflikt andauert, besteht die Gefahr, diese Vermögenswerte zur Unterstützung der Ukraine oder zur Wiedergutmachung zu verwenden.

FAQ

• Welche kürzliche Änderung hat Euroclear bezüglich russischer Vermögenswerte vorgenommen?
  Euroclear hat die Anforderungen für das Auftauen russischer Vermögenswerte gelockert, was möglicherweise Milliarden zur Freigabe an ihre Besitzer ohne Beteiligung von US-Regulierungsbehörden ermöglicht.
• Wie funktioniert das neue Auftau-Verfahren?
  Das neue Verfahren eliminiert die Notwendigkeit für eine OFAC-Lizenz, solange keine US-Personen oder Institutionen an der Transaktion zur Freigabe der Vermögenswerte beteiligt sind.
• Warum ist diese Änderung für eingefrorene russische Vermögenswerte bedeutend?
  Euroclear ist zentral für die Verwaltung von über 200 Milliarden US-Dollar eingefrorener russischer Vermögenswerte, und diese Änderung könnte ihre Neuverteilung angesichts der anhaltenden Sanktionen im Zusammenhang mit dem russisch-ukrainischen Konflikt erleichtern.
• Welche Bedenken wurden bezüglich dieses neuen Verfahrens geäußert?
  Analysten warnen, dass das Auftauen dieser Vermögenswerte das Vertrauen in das europäische Finanzsystem untergraben könnte, wie von Euroclears CEO bezüglich der Risiken eines besorgniserregenden Präzedenzfalls angemerkt.