CFTC nutzt KI-Tools von Microsoft zur Überwachung von Krypto- und Prognosemärkten, teilt der Vorsitzende dem Kongress mit

• CFTC-Vorsitzender Michael Selig bestätigte, dass die Behörde KI und Automatisierungstools einsetzt, um die Märkte mit einem seit dem Geschäftsjahr 2024 um 20 % reduzierten Personalbestand zu überwachen.
• Sechs Polymarket-Konten sollen Berichten zufolge 1,2 Millionen US-Dollar verdient haben, indem sie Stunden vor der Aktion am 28. Februar auf US-Angriffe gegen den Iran setzten, was den Verdacht auf Insiderhandel aufkommen ließ.
• Selig bezeichnete eine parteiübergreifende Gesetzgebung zur Struktur des Kryptomarktes im Rahmen des Clarity Act als unerlässlich und forderte den Kongress nachdrücklich auf, den Gesetzentwurf 2025 an den Präsidenten weiterzuleiten.

Selig bezeichnete den Clarity Act als unverzichtbar, während die CFTC wegen Befürchtungen um Insiderhandel bei Polymarket unter Druck des Kongresses steht

Vorsitzender Michael Selig, der etwa 100 Tage vor der Anhörung vereidigt wurde, sagte aus, dass die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) den Einsatz von Microsoft 365 Copilot für ihre gesamte Belegschaft genehmigt habe und neue KI-gesteuerte Überwachungssysteme aufbaue, um Betrug, Marktmanipulation und Insiderhandel aufzudecken. Die Mitarbeiterzahl der Behörde ist von 708 Vollzeitbeschäftigten am Ende des Geschäftsjahres 2024 auf etwa 543 gesunken, was einem Rückgang von mehr als 20 % entspricht. Selig verteidigte die Kürzungen und erklärte dem Ausschuss, die Behörde arbeite effizienter denn je.

Die ranghöchste Abgeordnete Angie Craig aus Minnesota widersprach ihm direkt. Craig argumentierte, die CFTC könne den digitalen Rohstoffhandel und die Prognosemärkte nicht angemessen überwachen, wenn der Personalbestand unter dem liege, was die erste Trump-Regierung selbst gefordert habe. Sie forderte eine vollständige Finanzierung der Behörde und erklärte, der Kongress habe nie beabsichtigt, dass ein einzelner Kommissar die CFTC allein leite. Selig ist derzeit der einzige amtierende Kommissar, vier Sitze sind unbesetzt.

Mehrere Mitglieder befragten Selig zu einem Muster zeitlich gut abgestimmter Handelsgeschäfte auf Polymarket, Kalshi und anderen Plattformen, die mit sensiblen Regierungsmaßnahmen in Verbindung stehen. Der Abgeordnete Jim McGovern aus Massachusetts verwies auf Öl- und Aktien-Futures im Wert von rund 500 Millionen Dollar, die kurz vor der Veröffentlichung eines Beitrags von Präsident Trump auf Truth Social am 23. März um 7:04 Uhr platziert wurden, in dem dieser mitteilte, dass die USA Waffenstillstandsverhandlungen mit dem Iran aufgenommen hätten. Die Abgeordnete April McClain Delaney und andere verwiesen auf einen Reuters-Bericht, wonach sechs neu eingerichtete Polymarket-Konten etwa 1,2 Millionen Dollar verdienten, indem sie darauf setzten, dass US-Luftangriffe auf den Iran stattfinden würden, wobei diese Konten innerhalb von 24 Stunden nach den Angriffen aufgefüllt wurden.

Selig bekräftigte während der gesamten Anhörung eine Null-Toleranz-Politik gegenüber Insiderhandel, lehnte es jedoch ab, zu bestätigen oder zu dementieren, ob die CFTC gegen bestimmte Handelsgeschäfte ermittelt, da dies laufende Ermittlungen gefährden könnte. Er erklärte, die Durchsetzungsabteilung der Behörde unter der Leitung von David Miller, einem ehemaligen CIA-Beamten und Staatsanwalt des Southern District of New York, baue ihr Personal derzeit aktiv aus.

In Bezug auf digitale Vermögenswerte sprach sich Selig nachdrücklich für den CLARITY Act aus, ein parteiübergreifendes Gesetz zur Struktur des Kryptomarktes, das dieser Ausschuss vorangetrieben hat. Er erklärte den Mitgliedern, der Gesetzentwurf sei unerlässlich, um die jahrelange regulatorische Unklarheit zu beenden, die Entwickler und Innovatoren ins Ausland getrieben habe. Er sagte, die CFTC und die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) hätten bereits eine gemeinsame Auslegung unterzeichnet, die klärt, welche Krypto-Vermögenswerte als Wertpapiere und welche als Rohstoffe gelten. Die Behörden haben zudem eine Absichtserklärung unterzeichnet, um die Überwachung, den Informationsaustausch und die Regelsetzung zu koordinieren. Selig ging ausführlich auf Prognosemärkte ein. Die Behörde veröffentlichte im März 2025 eine Vorankündigung für einen Regelungsvorschlag, in der sie die Öffentlichkeit um Stellungnahmen dazu bat, wie Ereigniskontrakte – also an registrierten Börsen gehandelte Derivate – reguliert werden sollten. Er teilte dem Ausschuss mit, dass die CFTC keine Kontrakte, die mit Krieg, Terrorismus oder Attentaten in Verbindung stehen, auf ihren regulierten Plattformen zulasse, lehnte es jedoch ab, das Ergebnis des Regelungsprozesses vorwegzunehmen. Mehrere Demokraten, darunter der Abgeordnete Jim Costa aus Kalifornien und die Abgeordnete Teresa Leger Fernandez aus New Mexico, argumentierten, dass Sportkontrakte auf Prognosemärkten Stammes-Glücksspielvereinbarungen und die staatliche Souveränität direkt untergraben.

Der Abgeordnete Austin Scott aus Georgia äußerte Bedenken hinsichtlich dezentraler Börsenplattformen (DEX) wie Hyperliquid, die unbefristete Kontrakte auf Rohöl ohne getrennte Konten, Marktüberwachung oder US-Aufsicht listen. Scott sagte, das Handelsvolumen auf diesen Plattformen könne 200.000 Aufträge pro Sekunde erreichen und möglicherweise die inländischen Benzinpreise beeinflussen. Selig erklärte, die CFTC beobachte diese Offshore-Märkte und wolle diese Aktivitäten wieder unter die inländische Regulierung bringen.

Selig teilte dem Ausschuss mit, dass die Behörde zudem Schritte unternommen habe, um die Kapitalbehandlung von Zahlungs-Stablecoins zu klären, Leitlinien zu tokenisierten Sicherheiten herausgegeben und Verpflichtungen für in den USA ansässige Softwareentwickler dargelegt habe, die auf Blockchain-Infrastruktur aufbauen. Er bezeichnete Gesetzgebung als den einzigen Weg, um diese Schutzmaßnahmen langfristig gegen künftige administrative Rücknahmen zu sichern.

Die Anhörung befasste sich zudem mit steigenden Düngemittelpreisen, Bedenken hinsichtlich 24-Stunden-Handelsmodellen für Agrarrohstoffkontrakte, der Finanzierungsstabilität des CFTC-Whistleblower-Fonds sowie dem Vorstoß mehrerer Mitglieder, bestehende No-Action-Letters zu kodifizieren, die kirchliche Pensionspläne und Universitätsstiftungen vor den Registrierungsanforderungen für Commodity-Pool-Betreiber schützen.

Der Ausschussvorsitzende GT Thompson aus Pennsylvania schloss mit der Ankündigung, dass er und Craig einen Brief an das Weiße Haus senden werden, in dem sie die rasche Nominierung qualifizierter Personen auf parteiübergreifender Basis für die Besetzung aller vier vakanten Kommissarssitze fordern. Das Anhörungsprotokoll bleibt 10 Tage lang offen.