Dow Jones Indices, DRW und Marex bringen Wall-Street-Swaps nach Canton

Wall-Street-Derivate treffen auf Blockchain-Infrastruktur

Am Dienstag berichtete S&P Dow Jones Indices, dass die Unternehmen Blockchain-Technologie, insbesondere das Canton-Netzwerk, nutzten, um eine traditionelle Wall-Street-Derivatetransaktion durchzuführen. Bei der Transaktion handelte es sich um einen Total-Return-Swap, also eine finanzielle Vereinbarung, die es einer Partei ermöglicht, die Anlageperformance eines Vermögenswerts oder Index zu erhalten, ohne diesen tatsächlich zu besitzen. Die andere Partei verpflichtet sich, diese Zahlungen gemäß den Vertragsbedingungen zu leisten. „Diese Transaktion zeigt, wie etablierte Benchmark-Infrastrukturen neue institutionelle Marktstrukturen unterstützen können“, erklärte Cameron Drinkwater, Chief Product Operating Officer bei S&P DJI, in der Pressemitteilung.

S&P DJI ist bereits seit geraumer Zeit in diesem Bereich tätig und stieg Ende 2020 erstmals in den Blockchain-Bereich ein. Damals ging das Unternehmen eine Partnerschaft mit Lukka ein, einem in New York City ansässigen Software- und Datenunternehmen für Krypto-Assets, um Funktionen zur Indizierung von Kryptowährungen aufzubauen. S&P DJI ist der Ansicht, dass die am Dienstag vorgestellte Übertragung verdeutlicht, wie diese Vorgänge über ein gemeinsames Blockchain-Framework harmonisiert werden können, anstatt auf mehrere separate Netzwerke angewiesen zu sein. Ein vernetztes System kann auf Marktdaten zugreifen, die Nutzungsrechte für diese Daten verwalten, die Bedingungen eines Derivatekontrakts erfassen und dessen Wert im Zeitverlauf berechnen. „Derivnex bietet den Vertragsparteien eine einheitliche digitale Darstellung eines Handelsgeschäfts von der Bestätigung bis zum Ende seines gesamten Lebenszyklus“, erklärte George Harrington, CEO von Derivnex. Der Derivnex-Manager fügte hinzu:

„Der Abschluss des ersten OTC-Swaps auf Canton zeigt, wie dieses Modell in einem realen institutionellen Markt funktionieren kann.“

Canton zieht Wall-Street-Schwergewichte mit seinem datenschutzorientierten, konformen Design an

Seit der Einführung haben große Finanzinstitute die Technologie des Canton-Netzwerks übernommen, da sie darauf ausgelegt ist, ihre strengen Datenschutz- und regulatorischen Anforderungen zu erfüllen. Im Gegensatz zu öffentlichen Blockchains, bei denen Transaktionsdetails allgemein einsehbar sind, ermöglicht Canton Unternehmen, genau zu steuern, wer bestimmte Informationen einsehen darf – sogar innerhalb derselben Transaktion.

Gleichzeitig ermöglicht es verschiedenen Finanzanwendungen, miteinander zu kommunizieren und Transaktionen zu koordinieren – einschließlich der gemeinsamen oder gänzlich unterbliebenen Abwicklung zugehöriger Zahlungen und Vermögensübertragungen. Dies bietet Institutionen die benötigte Privatsphäre, ohne sie in separate Systeme zu isolieren, die nicht problemlos zusammenarbeiten können.

Während S&P DJI Canton nutzt, experimentieren auch andere Schwergewichte wie Goldman Sachs, BNP Paribas, HSBC, Nasdaq, DTCC, JPMorgan und der Zahlungsriese Visa mit der konformen On-Chain-Infrastruktur des Netzwerks.