Strategien reducerer konvertibel gæld med 1,5 mia. dollar og øger bitcoinbeholdningen til 843.738 BTC

Strategy indløser gæld for 1,5 mia. dollar med 8 % rabat og tilføjer 24.869 bitcoin

Virksomheden med base i Tysons Corner, Virginia, tilbagekøbte en samlet hovedstol på 1,5 mia. USD af sine 0 % konvertible seniorobligationer med forfald i 2029 for ca. 1,38 mia. USD kontant, hvilket svarer til en rabat på 8 % i forhold til pålydende værdi. Dette træk reducerede Strategys samlede forpligtelser i form af konvertible obligationer fra 8,2 mia. USD til 6,7 mia. USD.

Tilbagekøbet af gælden genererede en BTC-gevinst på 4.391 bitcoin og en BTC-dollar-gevinst på 333 millioner dollar, beregnet pr. 22. maj 2026. Disse tal afspejler værdiforøgelsen for aktionærerne, som Strategy sporer som sin primære præstationsmåling.

Sideløbende med gældsreduktionen bemærkede meddelelsen, at Strategy udstedte 2,0 mia. dollar i nominel værdi af Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock, ticker STRC, og 84 mio. dollar i klasse A-stamaktier under sine at-the-market-udbudsprogrammer. Selskabet anvendte disse provenuer til at købe 24.869 yderligere bitcoin.

Pr. i dag besidder Strategy 843.738 bitcoin. Bitcoin pr. aktie ligger på 220.900 satoshis på en antaget udvandet basis.

Selskabets USD-reserve, der blev oprettet i december 2025 til at understøtte udbytte på præferenceaktier og rentebetalinger på gæld, ligger på 871 millioner dollar efter transaktionerne. Finansdirektør Andrew Kang sagde, at selskabet har til hensigt at genopbygge denne saldo over tid ved hjælp af en blanding af salg af digital kapital, digital kredit og digital egenkapital.

Grundlægger og bestyrelsesformand Michael Saylor udtalte, at transaktionerne afspejler den fleksibilitet, der er indbygget i selskabets kapitalstruktur. Strategy kan finansiere transaktioner ved hjælp af kontanter, egenkapital eller kreditinstrumenter, hvilket giver ledelsen flere måder at reagere på markedsforholdene uden at være låst fast i en enkelt vej.
"Disse transaktioner demonstrerer den valgfrihed, vi har indbygget i Strategys kapitalstruktur og vores dynamiske, multivariable kapitalallokeringsmodel," skrev selskabets grundlægger.

Præsident og CEO Phong Le henviste til regnskabsmeddelelsen for 1. kvartal 2026, hvor selskabet sagde, at det ville forvalte konvertibel gæld og anvende alle tilgængelige kapitalværktøjer, herunder selektive bitcoin-salg. Tilbagekøbet af gæld, sagde Le, afspejler den angivne tilgang.

Hidtil i år har Strategy opnået et BTC-afkast på 13,3 %, en BTC-gevinst på 89.378 BTC og en BTC-dollar-gevinst på 6,8 mia. dollar.

Transaktionerne dækkede perioden fra 11. maj til 25. maj 2026 og trak på likviditetsreserver, der var akkumuleret gennem tidligere kapitalmarkedsaktiviteter.

Strategy klassificerer fortsat udlodninger af præferenceaktier som ikke-skattepligtig kapitalafkast i henhold til amerikansk føderal indkomstskat. Selskabet oplyste, at det ikke forventer at generere akkumulerede indtægter og overskud i indeværende år eller i den nærmeste fremtid, men advarede om, at dets skatteforventninger kan ændre sig.