Ripple Prime udvider sin forretning til aktiederivater med lanceringen af Delta One

Ripple Prime udvider sin multi-asset-mæglervirksomhed med Delta One

Ripple udvidede den 27. august sin mæglervirksomhed for institutionelle kunder med lanceringen af Delta One inden for Ripple Prime, hvorved aktiederivater blev tilføjet til en platform, der allerede omfatter valuta, fastforrentede værdipapirer, derivater og digitale aktiver. Delta One-tilbuddet er nu tilgængeligt for institutionelle investorer, herunder hedgefonde, formueforvaltere og andre finansielle institutioner.

Ifølge Ripple kan kunderne gennemføre total return-swaps knyttet til amerikansk-noterede aktier, indekser og digitale aktiver. Tilbuddet muliggør også cross-margining på tværs af understøttede aktivklasser gennem et enkelt modpartsforhold.

Noel Kimmel, præsident for Ripple Prime, sagde:

»Lanceringen af vores Delta One-forretning er en vigtig udvikling for Ripple Prime og en naturlig udvidelse af den platform, vi har opbygget.«

»Kunderne har nu adgang til prime brokerage, clearing og finansiering af aktier, valuta, derivater, fastforrentede værdipapirer og digitale aktiver – alt sammen gennem en enkelt modpart, der er skabt med henblik på finansverdenens fremtid: på tværs af aktivklasser, strukturelt afstemt og tilgængelig døgnet rundt. Dette er i tråd med det, som institutionelle markedsdeltagere efterspørger i dag, og vi er stolte af at være dem, der leverer det,” tilføjede direktøren.

Udvidelsen følger i kølvandet på Ripple Primes lancering af spot-prime-brokerage for digitale aktiver i USA i november, hvilket tilføjede institutionel OTC-spot-handel ved siden af swaps, futures og optioner. Lanceringen af spot-prime-brokerage i USA udvidede Ripple Primes institutionelle handelsmuligheder.

Total Return Swaps udvider markedsadgangen

Total Return Swaps giver økonomisk eksponering mod et aktiv eller et indeks uden krav om direkte ejerskab. Commodity Futures Trading Commission beskriver Total Return Swaps som aftaler, hvor betalinger afhænger af ændringer i værdien af et specificeret aktiv, indeks eller relateret derivat ganget med et aftalt nominelt beløb.

Strukturen kan hjælpe institutioner med at styre markedseksponering gennem derivater, samtidig med at positioner på tværs af understøttede aktivklasser konsolideres. Læsere, der ikke er bekendt med disse instrumenter, kan læse om, hvordan kryptoderivater fungerer, og de strukturer, der almindeligvis anvendes på markederne for digitale aktiver.

Platformen har også udvidet sin rolle inden for institutionelle kryptoderivater, i takt med at markederne bevæger sig i retning af kontinuerlig handel. Ripple Primes institutionelle derivataktiviteter omfatter clearing- og finansieringstjenester.

Ripple Prime udbygger institutionel platform

Ripple oplyste, at selskabets Delta One-forretning adskiller sig fra handelsafdelinger, der kombinerer derivattjenester med market-making eller egenhandel. Selskabet oplyste, at forretningen udelukkende fokuserer på clearing- og finansieringsstrømme.

Forretningen er vokset ud af Ripples opkøb af Hidden Road, som senere blev omdøbt til Ripple Prime. Ripples opkøb af Hidden Road lagde grundlaget for Ripple Primes bredere institutionelle platform.

Lanceringen af Delta One følger i kølvandet på ny finansiering

Den nye forretning træder ind på markedet for aktiederivater med mere end 1 milliard dollar i lovpligtig nettokapital, oplyser Ripple. Den 18. august afsluttede Ripple Prime en forhøjet privat placering på 275 millioner dollar i senior usikrede obligationer.

Udbuddet af seniorobligationer på 275 millioner dollar blev gennemført for at understøtte Ripple Primes fortsatte vækst og fulgte efter en gældsfacilitet på 200 millioner dollar, der tidligere på året blev opnået fra fonde forvaltet af Neuberger Specialty Finance.

Nu hvor Delta One er i drift, kan institutionelle kunder få adgang til aktier, indekser, digitale aktiver, valuta, fastforrentede værdipapirer og derivater via Ripple Primes bredere mægler-, clearing- og finansieringsplatform.