Ripple bringer Avivas første tokeniserede fond til XRP Ledger

Aviva flytter en reguleret likviditetsfond til blockchain

Ripple og Aviva Investors, den globale kapitalforvaltningsforretning under Aviva plc, meddelte den 29. juli lanceringen af en tokeniseret andelsklasse for Aviva Investors USD Liquidity Fund på XRP Ledger. Lanceringen gør deres partnerskab fra februar til et konkret investeringsprodukt.

Den digitale aktieklasse bevarer den traditionelle fonds investeringsmål, risikoprofil, likviditetskarakteristika og lovgivningsmæssige beskyttelse, samtidig med at den anvender blockchain-infrastruktur til udstedelse og administration.

Mark Versey, CEO hos Aviva Investors, udtalte:

»Vi er begejstrede over at kunne annoncere lanceringen af vores første fond inden for tokenisering med tilføjelsen af den nye tokeniserede aktieklasse til vores USD Liquidity Fund.«

Aviva beskrev lanceringen som »den første tokenisering af en Aviva Investors-fond« i forlængelse af sit partnerskab med Ripple tidligere på året. Kvalificerede investorer kan besidde andelsklassen via digitale tegnebøger, mens den underliggende portefølje forbliver hos fondens traditionelle depotforvalter. Komainu, en reguleret institutionel depotforvalter af digitale aktiver, leverer depotstøtte til den tokeniserede aktieklasse, mens Licuido, en udbyder af blockchain-infrastruktur, leverer teknologien til udstedelse og administration af fondens andele på blockchainen.

Lanceringen markerer den indledende fase af Avivas og Ripples bredere partnerskab, hvor der er skitseret planer om at placere regulerede fondsstrukturer på XRPL i løbet af 2026 og fremover. Avivas første produkt, der nu er i drift, lægger grundlaget for yderligere tokeniserede tilbud, samtidig med at den etablerede investorbeskyttelse bevares. Samarbejdet mellem de to virksomheder markerede Ripples første partnerskab med en europæisk kapitalforvalter. Den gennemførte lancering flytter samarbejdet fra udviklingsfasen til faktisk distribution, hvilket giver kvalificerede institutioner adgang til en konventionel kortfristet portefølje via blockchain-baserede fondsandele.

Irsk tilsyn forankrer den tokeniserede struktur

Regulatorisk tilsyn er fortsat centralt for produktet, som fungerer gennem en irsk fondsstruktur inden for en etableret investeringsramme. Den irske centralbanks fondregister opfører Aviva Investors Liquidity Funds plc som en godkendt institution for kollektiv investering i overdragelige værdipapirer, almindeligvis kendt som UCITS, med dollarfonden blandt dens godkendte underfonde.

Aviva udtalte:

»Den nye tokeniserede andelsklasse er også blevet godkendt af Irlands centralbank (CBI), hvilket markerer en reguleringsmæssig første gang med hensyn til tokeniserede fondsstrukturer.«

Centralbankens godkendelse placerer ledelse, opbevaring og investorbeskyttelse inden for en reguleret struktur, mens tokeniseringen ændrer den måde, hvorpå ejerskabet registreres og administreres. Modellen kan være attraktiv for institutioner, der søger større operationel effektivitet uden at forlade de etablerede pengemarkedsrammer.

XRPL får endnu et institutionelt fondsprodukt

XRPL understøtter udstedelse og administration af de tokeniserede andele gennem omkostningseffektive transaktioner og en infrastruktur, der er designet til regulerede finansielle markeder. Aviva oplyste, at blockchainsystemet har behandlet mere end 4 milliarder transaktioner, understøtter næsten 8 millioner aktive tegnebøger og bygger på mere end 130 uafhængige validatorer.

Lanceringen følger i kølvandet på XRPL’s første tokeniserede pengemarkedsfond, som placerede abrdns dollar-likviditetsprodukt på netværket via tokeniseringsplatformen Archax. Avivas indtræden tilføjer endnu et institutionelt tilbud, der kombinerer en irsk UCITS-struktur, adgang via digital tegnebog og reguleret opbevaring.

Den bredere udvikling på tværs af XRPL’s ekspanderende marked for tokeniserede aktiver omfatter fonde, værdipapirer, repokontrakter og lån. Avivas aktieklasse tilføjer et likviditetsstyringsprodukt, der giver kvalificerede investorer en tokeniseret fordring på en diversificeret portefølje, samtidig med at den konventionelle fonds risiko- og likviditetsprofil bevares.